Социально-экономические последствия инфляции

  К первой группе относятся денежные (монетарные) факторы, вызывающие нарушение закона денежного оборота, т. е. выпуск денег сверх потребностей в них товарооборота. Избыточная денежная масса порождает неоправданное расширение спроса, реакцией на которое является рост цен.

  Вторая группа объединяет неденежные факторы, обуславливающие рост издержек производства, который, в свою очередь, вызывает рост цен, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к возросшему уровню последних.

В действительности обе  группы факторов переплетаются и  взаимодействуют друг с другом, вызывая рост общего уровня цен на товары и услуги.

Рассматривая инфляцию как результат взаимодействия монетарных факторов (спроса) и неденежных факторов (предложения), мы конкретизируем вызывающие ее причины.

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных (монетарных) фактора.

1. Дефицит государственного бюджета. Покрытие бюджетного дефицита может происходить двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или получением ссуды в центральном банке. Эмиссию денег сверх потребности товарооборота в деньгах и соответственно инфляцию спроса вызывает кредитование правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству.

2. Избыточное кредитование, т. е. расширение масштабов кредитования сверх потребностей экономики. Оно ведет к созданию платежных средств в объеме, превышающем потребность товарооборота, и созданию избыточного спроса.

3. Внешнеэкономический фактор - эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке центральным банком иностранной валюты (в целях регулирования курса иностранной валюты и/или объема официальных валютных резервов).

Инфляцию издержек характеризует воздействие шести основных неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Структурные диспропорции в общественном воспроизводстве.

2. Монополистическое ценообразование.

3. Увеличение издержек  производства на единицу продукции в результате роста заработной платы темпами, опережающими темпы роста производительности труда, в основных отраслях хозяйства.

4. Рост затрат на сырье, энергоносители, транспортные и коммунальные услуги.

5. Рост косвенных налогов, входящих в цену товаров.

6. Внешнеэкономический фактор:

а) рост мировых цен на товары,

б) снижение курса национальной валюты.

Как правило, не встречается инфляция спроса или издержек в «чистом  виде»: имеют место отдельные  факторы как одного, так и другого  вида инфляции.

Особенности современной инфляции:

во-первых, классическая инфляция возникала, как правило, в результате чрезмерного по сравнению с потребностями товарооборота выпуска денег, а современная инфляция - многофакторный процесс;

во-вторых, раньше инфляция имело место время от времени в той или иной стране, а теперь она имеет (за редким исключением) хронический и всеобщий характер;

в-третьих, в силу глобализации экономики возросло значение внешнего фактора инфляции.

 

 

4. Цена инфляции

 

   Под «ценой» инфляции понимаются конечные результаты ее воздействия на доходы общества в целом и его структурных звеньев, т.е. речь идет о том, кому и на сколько повышение цен выгодно, а для кого оно разорительно.

На практике встречаются  три основных варианта «цены» инфляции: позитивный (что означает прирост доходов), нулевой и негативный (убыточный).

  Инфляция приносит доход государству. Эмиссия – привилегия государства. И когда правительство не решается увеличивать прямые налоги для финансирования своих расходов, то оно через центральный банк организует печатание денег таким способом покрывается бюджетный дефицит.

Однако эмиссия уменьшает  стоимость старых денег, имеющихся  на руках у населения. Такой своего рода налог на наличные деньги называется инфляционным налогом. Величина инфляционного налога равна произведению уровня инфляции на сумму денег, имеющихся у населения

Ти= И ⋅ М,

где Ти – величина инфляционного налога; И – уровень инфляции; М – сумма денег, имеющаяся в наличии у населения.

   Совершенно очевидно, что реальные доходы населения уменьшаются на величину инфляционного налога. Налог на наличные деньги составляет существенную долю доходов государства.Доход государства, получаемый в результате увеличения находящихся в обращении денег, называется сеньоражем. Он равен разности между суммой дополнительно выпущенных денег и затратами на их выпуск.

   Кроме государства на инфляции наживаются коммерческие банки. При инфляции коммерческие банки срывают сроки выплаты и иных платежей с тем, чтобы деньги отдать в кредит под большие проценты. Большой выигрыш от роста цен получают монополии. Они регулярно создают искусственный дефицит, повышают цены товаров, вызывая тем самым дополнительный спрос.

Нулевой вариант –  «автоматическая индексация» денежных доходов.

 

1.5 Социально-экономические последствия инфляции

 

   В экономической  практике субъектам рынка важно  не только всесторонне и правильно  измерить инфляцию, но и соответственно  оценить ее последствия и адаптироваться  к ним. Инфляция в целом оказывает  дестабилизирующее влияние на  экономику. Даже небольшие темпы ее роста способны привести к существенным экономическим и социальным последствиям.

Инфляция противоречиво  воздействует на экономический рост. Незначительная инфляция (до 3-4% в год) способна временно стимулировать экономическое  развитие. Умеренный рост цен вызывает рост доходов и совокупного спроса, что создает для предпринимателей возможности расширения производства, вовлечения в производство незадействованных трудовых и материальных ресурсов. Слабая инфляция может быть средством активизации деловой жизни и сокращения безработицы.

   Несоблюдение  же этой меры приводит к  далеко идущим негативным последствиям  для экономики. В ходе инфляции  деформируется механизм рыночного  ценообразования, обеспечивающий  всех хозяйствующих субъектов  информацией о величине экономических издержек производства и реализации тех или иных товаров, а также изменении общественных потребностей в них. Всеобщий рост цен вызывает «бегство от денег» к дорогим товарам независимо от действительной потребности в них, что искажает структуру потребительского спроса. Производитель утрачивает правильные ориентиры в развитии производства. В результате возникают многочисленные хозяйственные диспропорции, замедляется внедрение новой техники и технологии, понижается эффективность использования ресурсов. Гонка цен, их неравномерный рост дезорганизуют хозяйственные связи в обществе, разрушают сложившиеся отношения между экономическими субъектами. Все это отрицательно сказывается на темпах экономического развития и его качестве.

   Ещё одним последствием - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

    Инфляция также сокращает денежные накопления. Рост цен приводит к обесценению вкладов и понижению доходности сбережений. Сбережения приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережение теряет экономический смысл. Население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. С развитием инфляции вкладчики (в целях защиты своих сбережений) направляют их на приобретение высокодоходных бумаг, иностранной валюты, материальных ценностей - недвижимости, драгоценностей, произведений искусства, потребительских товаров длительного пользования. Накопления в обществе приобретают преимущественно товарно-материальную форму. Большая часть населения, не имеющая возможности такого использования своих сбережений, направляет их на расширение текущего потребления и спроса. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

   Утрата стимулов  к денежным накоплениям нарушает  функционирование денежно-кредитной  системы. Предоставление средств  в кредит становится не выгодным  для кредитора и выгодным для  должника. Кредит, получаемый более  полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.

   Инфляция негативно  сказывается на инвестициях. Сокращение  сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования производства ведет к сокращению капиталовложений. В условиях утраты стабильных источников финансовых ресурсов предприниматели воздерживаются от осуществления крупных инвестиционных проектов, особенно с большими сроками окупаемости. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций. Свертывание инвестиций приводит к технико-технологической отсталости и росту издержек, что в свою очередь стимулирует инфляционные процессы в стране.

   Инфляция сказывается  на состоянии государственных  финансов. С одной стороны, финансируя  дефицит бюджета путем увеличения  денежной массы государство облагает  население специфическим инфляционным налогом. Используя возросшую денежную массу для оплаты приобретаемых товаров и услуг, правительство снижает реальную покупательную способность денег, находящихся на руках у людей. Это означает фактическое изъятие части их реального дохода в пользу государства. Помимо того, инфляция помогает государству решать проблему внутреннего долга, позволяя ему погашать свои обязательства обесцененными деньгами.

     С другой  стороны, инфляция обесценивает  налоговые поступления в бюджет, которые оказываются не в состоянии реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительство вынуждено изыскивать для этого дополнительные средства, в том числе прибегать к эмиссии денег. Это еще в большей степени раскручивает инфляционную спираль и дестабилизирует финансовую систему страны. В таких условиях экономические рычаги государственного регулирования экономики утрачивают эффективность, снижается доверие населения к правительственным мероприятиям, ослабляются позиции властных структур в целом.

      Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

     Следующее  последствие инфляции - реальная  денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. И в завершение особо отметим, что рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы

      Негативные  последствия инфляции проявляются  и в области внешнеэкономических  отношений. Инфляция отрицательно  сказывается на состоянии платежного  баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходит сокращение экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затем, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту. Последняя мера хотя и усиливает экспортные возможности экономики, но создает трудности в развитии отраслей, потребляющих импортные товары или сырье. Кроме того, девальвация крайне затрудняет выплату внешних долгов: для возврата единицы иностранной валюты требуется все большее количество единиц национальной валюты.

      Важным  последствием инфляции является  перераспределение дохода. С ростом  цен снижается жизненный уровень  основной массы населения в  результате сокращения ее реальных  доходов. Однако различные социальные  группы в разной степени несут  потери от инфляции. В первую очередь от роста цен страдают лица, получающие фиксированные доходы, пенсионеры, студенты, безработные. Меры правительства по индексации пенсий, стипендий, пособий, как правило, отстают от роста цен. Значительные потери несут почти все лица, занятые в бюджетной сфере. Заработная плата, особенно работников образования, науки, культуры и др., всегда растет медленнее, чем цены. В результате сокращается их мотивация к труду. Происходит перемещение рабочей силы из этих социально важных сфер в более доходные сектора экономики.