Система безналичных расчетов, ее основные элементы

16. Система безналичных расчетов, ее основные элементы.

      Система  безналичных расчетов, т.е. расчетов, осуществляемых без участия наличных  денег, обеспечивает движение  денежных средств через счета  в банках (со счета плательщика  на счет получателя) или путем  зачета взаимных требований. Все  операции по безналичному расчету  документируются. Таким образом,  основу системы безналичных расчетов  составляют банковские счета  и расчетно-денежные документы.  Большое количество факторов, характеризующих  различие условий осуществления  операций по безналичному расчету  учитывается путем взаимного  согласования элементов системы  безналичных расчетов, укрупненная  схема которой приведена на  рис. 7.1

      Как показано  на схеме, система безналичных  расчетов включает ряд видов  способов и форм расчетов, что  обеспечивает возможность учета  разнообразных потребностей клиентов  банка. Указанные элементы системы  объединены на основе использования  принципов: осуществления расчетов  по банковским счетам, открываемым  юридическими и физическими лицами  на добровольной основе; распоряжения  владельца счета как основания  для начала осуществления операций  по безналичному расчету; свободы  выбора клиентом формы безналичного  расчета; срочности и обеспеченности  платежа. Таким образом, система  безналичных расчетов формируется  с учетом следующих важнейших  требований:

списание средств осуществляется банком только по распоряжению владельца  счета;

очередность платежей определяется клиентом по своему усмотрению (за исключением  ряда специально оговоренных случаев);

форма расчетов выбирается клиентом самостоятельно;

расчетно-денежная документация принимается к оплате только при  наличии средств на счетах плательщиков;

банк может самостоятельно выбирать схему расчетов (через РКЦ  или ЦБРФ, через клиринговые центры, по корр. счетам банков, открываемым  ими друг другу);

взаимные претензии клиентов разрешаются в установленном  порядке без участия банков;

банковские учреждения несут  ответственность за нарушения правил выполнения расчетных операций.

      Временные  рамки осуществления платежных  операций регламентируются на  основе использования понятия  срочности платежа. Так платежи  могут быть:

срочные - осуществляются строго в заранее установленный срок (до начала торговой операции, сразу  или через определенный срок после  ее завершения);

досрочные - до истечения  оговоренного срока;

отсроченные - осуществляемые в новый срок, согласованный с  получателем средств и полученный путем продления первоначально  установленного срока платежа;

просроченные.

      Система  безналичных расчетов базируется  также на использовании различных  банковских счетов. В их число  входят:

      Расчетные  счета. Открываются всем хозяйствующим  субъектам, работающим на принципах  коммерческого расчета и имеющим  статус юридического лица, независимо  от формы собственности.

      Текущие  счета. Открываются организациям  и учреждениям, не работающим  на принципах коммерческого расчета  и не имеющим статус юридического  лица.

      Корреспондентские  счета. Открываются в РКЦ или  банках-корреспондентах с целью  осуществления взаимных расчетов  между банками.

      При этом  платежи могут осуществляться  как в одностороннем порядке,  так и по поручению друг  друга. Корреспондентские счета,  открытые банком в других банках-корреспондентах  называются НОСТРО-счетами («Наш  счет у вас»). Наоборот, корреспондентские  счета, открытые другими банками-корреспондентами  в данном банке называются  ЛОРО-счетами, В большинстве случаев  по корреспондентским счетам  предусмотрена возможность образования  ОВЕРДРАФТА - на основе взаимного  соглашения допускается в определенном  размере превышение суммы списания  по счету над величиной остатка  средств (т.е. фактически допускается  нерегулярное кредитование в  определенных пределах).

      Бюджетные  счета. Предназначены для отражения  операций по исполнению бюджетов  различных уровней (федерального, субъектов РФ, местного).

      Ссудные  счета. Открываются для учета  движения задолженности по предоставленным  кредитам. В тех случаях, когда  хозяйствующий субъект систематически  пользуется кредитами банка (торговые, снабженческо-сбытовые организации), ему может быть открыт специальный  ссудный счет, упрощающий механизм  взаимных расчетов, осуществляемых, как правило, на регулярной  основе.

      Контокоррентные  счета. Их отличительная особенность  - возможность образования как  дебетового, так и кредитового  сальдо. Фактически это сочетание  ссудного и текущего счетов. Использование  в новом плане счетов банковских  учреждений только активных и  пассивных счетов исключает в  настоящее время возможность  открытия клиентам банка контокоррентов.

      Депозитные  счета. Отражают операции банков  по привлечению денежных средств  клиентов банка на различных  условиях. В качестве клиентов  рассматриваются и физические  и юридические лица, резиденты  и нерезиденты, коммерческие и  некоммерческие организации, финансовые  учреждения и т.д. Депозиты  образуют три группы счетов: до  востребования (срок изъятия средств  не регламентирован), срочные счета  (изъятие средств на условиях  депозитного договора производится  после наступления определенного  срока), условные (средства подлежат  изъятию при наступлении заранее  оговоренных условий или условия).

      В последнее  время в условиях ужесточившейся  конкурентной борьбы банки в  целях создания более привлекательных  условий обслуживания клиента  используют счета с расширенными  функциями, одновременно обладающими  свойствами расчетного и сберегательного  счетов (счета типа НАУ), а также  возможностью оптимального распределения  средств между текущим и сберегательным  счетом (САПС).

      Способы  безналичных расчетов отражают  источник и характерные особенности  движения финансово-кредитных ресурсов. К ним относятся:

перечисление средств  со счета плательщика на счет получателя;

зачет взаимных требований и  обязательств участников расчетов (КЛИРИНГ);

гарантированный платеж получателю.

      Виды безналичных  расчетов определяются характерным  признаком используемой расчетной  схемы:

полной суммой;

частями;

по сальдо взаимных требований.

      Форма безналичных  расчетов - это совокупность взаимно  согласованных: способа и места  платежа, вида используемого документа,  характерных особенностей документооборота (системы оформления, использования  и движения расчетных документов  и денежных средств).

      Основными  формами безналичных расчетов  являются:

платежные поручения;

платежные требования-поручения;

чеки;

аккредитивы;

банковские карты.

 

 

46. Отличие кредитных отношений  от денежных.

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно  есть основания. В современном хозяйстве  в долг предоставляются в большей  части денежные средства. Тем не менее деньги и кредит - это различные  не только понятия, но и разные отношения.

При их сравнении в книге  имеется в виду не их натурально-вещественная, а экономическая сторона. Кроме  того, не имеет значения, сколько  денежных знаков получил один участник от другого, каковы их купюры. Деньги и  кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их сущности, сопоставление их сущностей можно  формировать не по сумме денег, а  на основании их характеристики как  экономических (стоимостных) отношений.

В связи с этим следует  отметить, что первым отличием кредитных  от денежных отношений является различие состава участников. Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом и  покупателем, между получателем  денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги - от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав ее участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения - отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу [1].

Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через определенный срок.

Тем не менее деньги и кредит существуют рядом друг с другом, более того, они кажутся неразрывными. Однако это единство - в рамках общего движения стоимости, которое может  включать различные по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа  с немедленной уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением  кредита) означает переход к новой  форме отношений, к смене характера  экономической сделки, переход от одной экономической категории  к другой.

Второе отличие кредита  от денег наблюдается при отсрочке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Тем не менее если деньги проявляют  свою суть в акте рассрочки платежа  в момент самого платежа (именно поэтому  данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке - только элемент  движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория  проявляет свою сущность не в платеже  по истечении отсрочки, а в самом  факте отсрочки платежа.

Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги проявляют  свою суть не только в связи с  истечением отсрочки платежа, связанного с движением кредита. Как отмечалось ранее, деньги как средство платежа  функционируют и при уплате налогов  в бюджет, при выплате стипендий, пособий и т.п.

Третье отличие кредита  от денег связано с различием  потребительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей  потребительной стоимости обладают способностью превращения в продукт  любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это выступает  существенным моментом. Кредитор и  заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получении  стоимости на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребности  участников кредитной сделки.

Четвертое отличие кредита  от денег прослеживается в их движении. Кредит может предоставляться как  в денежной, так и товарной формах. Товар становится деньгами только в  том случае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно  предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование  может быть предоставлен обычный  товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

 

 

 

69. Эмиссионные операции.

ЭМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ — деятельность центральных и коммерческих банков, казначейств, акционерных обществ, других учреждений по выпуску денег  и эмиссии ценных бумаг.

С помощью эмиссионных  операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные  ценные бумаги как акции — при  формировании собственного капитала и  облигации — при формировании заемного. Эмиссия краткосрочных  долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов позволена  лишь банковским структурам. К неэмиссионньш  ценным бумагам относятся векселя  — они выпускаются (выписываются) и по действующему законадательству не требуют регистрации проспекта  эмиссии. Таким образом, акционерное  общество может эмитгаровать лишь две  ценные бумаги — акции и облигации. Эмиссионные операции создают основу рынка ценных бумаг, т. е. ту среду, в  которой в дальнейшем совершаются  операции, поэтому этот сектор фондового  рынка носит название первичного. Хотя основной целью эмиссионной  операции является привлечение капитала (денежных ресурсов), эмиссия ценных бумаг позволяет решить и другие задачи — реконструировать собственность, например, государственную в акционерную  путем приватизации. Предлагая к  продаже производные ценные бумаги, продавец старается снизить риск — хеджировать кредитные, процентные, валютные или другие риски. Эмиссия  ценных бумаг позволяет провести секыоретизацию задолженности. Выпуская ценные бумаги для продажи, можно  улучшить финансовое планирование или  управление финансовыми потоками.

Первая эмиссия акции  направлена на создание собственного капитала, последующие эмиссии —  на увеличение акционерного уставного  капитала путем размещения акций  по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно осуществлять лишь при определенных условиях. Они различаются  прежде всего в зависимости от статуса эмитента.

Прежде охактеризуем субъект  эмиссионной операции — эмитента. Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что «эмитент — это юридическое  лицо, группа юридических лиц, связанных  между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед  инвесторами ценных бумаг по осуществлению  прав, удостоверенных ценной бумагой». Эмитент поставляет на фондовый рынок  товар — ценную бумагу, качество которой определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности, а маркетабельность — зачастую просто количеством «колокольчиков и свистков», которые выглядели  бы весьма привлекательно в глазах неискушенного российского инвестора.

Однако не следует думать, что эмитент уходит с рынка, поставив на него ценные бумаги. Эмитент постоянно  присутствует на нем, так как он должен нести обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению  прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу.