Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

1 НЕОБХОДИМОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ

Современный мир без денег  представить невозможно. С ними неразрывно связаны все успехи мировой цивилизации. Они создали общество таким, каким  мы его видим, с его достоинствами  и противоречиями.

Важно понять, что представляют собой деньги как явление рыночной экономики. На каждом крупном историческом этапе развития общества формировалось  особое мнение о деньгах как важнейшем  элементе общественной жизни.

Упоминания о деньгах, изображения денег встречаются  во всех памятниках культуры, начиная  с древнейших времен. У разных народов  деньгами служили раковины, скот, камни, меха, люди и другие, подчас самые  неожиданные экзотические предметы. Деньги сегодня предстают как  в виде чувственно осязаемых монет  и банкнот, так и в виде конфиденциальной информации, скрытой на пластиковых  карточках.

Почему все эти материальные предметы и нематериальные активы называются деньгами? Потому, что можно купить на них полезные для нас вещи, добиться оказания необходимой услуги, получить доступ к информации. Люди часто наделают деньги магическими  свойствами, приписывают им человеческие пороки и возможность исцеления. Из-за денег совершаются преступления, ими движется хозяйственный и  духовный мир.

Что же такое деньги и чем  они реально являются в жизни  народов? Начиная с глубокой древности, люди пытались дать научный ответ  на данный вопрос. С этой целью Аристотель - величайший мыслитель древности - науку о богатстве делил на две науки, в которые включал  искусство накопления денег. Главным  мотивом человеческой деятельности он считал алчность: "Индивид… движим лишь одним пороком - алчностью. Вот  почему он попирает закон и мораль. Он просто хочет больше иметь - материальных благ, престижа и власти"

Первоначально даже в экономической  науке характеристики денег как  многогранного общественного явления  носили не столько научный, сколько  описательный характер. Имеются и  очень интересные определения: "Деньги - это только жир политического  тела, избыток которого столь же часто мешает его активности, как  часто недостаток влечет за собой  болезнь. Подобно тому как жир облегчает движение мускулов, питает при недостатке продуктов питания, заполняет неровные впадины и украшает тело, так и деньги в государстве убыстряют его деятельность, питают продуктами, привезенными из-за границы во время неурожая в собственной стране, служат благодаря своей делимости для ведения отчетности и украшают общество в целом, хотя более специально - тех отдельных людей, которые имеют их в изобилии"

Самая емкая формулировка денег как социального явления  дана Ф.Достоевским. Он писал: "Деньги есть чеканенная свобода, а потому для  человека, лишенного совершенно свободы, они дороже вдесятеро. Если они только брякают у него в кармане, он уже  вполовину утешен, хотя бы и не мог  их тратить"

При значительном разнообразии теоретических и практических ответов  на вопрос, что такое деньги, все  сходятся в одном: деньги чрезвычайно  облегчают обмен товаров и  платежи в обществе, основанном на разделении труда. Появление денег  в таких условиях - общественная необходимость.

Чаще всего происхождение  денег объясняется объективными причинами. К ним относятся: экономический  рост; разделение общественного труда; выделение особого товара, наиболее приспособленного к роли посредника при совершении обменных операций. Данное объяснение составляет суть эволюционной концепции происхождения денег.

Однако все события  конкретной истории общества, в том  числе и денежного обращения, обусловлены не только объективными обстоятельствами хозяйственной жизни, но и конкретными действиями людей, правительств. В ряде случаев субъективные моменты занимают доминирующее положение  в исследовании, все внимание акцентируется  на них. Тогда деньги рассматриваются  как продукт соглашения между  людьми.

Это дает повод для выделения  особой рационалистической концепции  денег, объясняющей их происхождение. Она возникла еще в древности. Аристотель писал: "Всеобщим средством  обмена деньги сделались по соглашению. Они потому так и называются, что  существуют не по природе, а по установлению, и в нашей власти заменить их и  сделать бесполезными" Сходные  мысли высказывал Дж.М.Кейнс: "…деньги представляют собой не что иное, как время от времени прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств" Данный взгляд разделяется в наше время. П.Самуэльсон считал: "Деньги - это искусственная социальная условность. Если по той или иной причине какая-либо вещь начинает применяться в качестве денег, то все - и трезвенники, и вегетарианцы, и люди, не верящие в ее внутреннюю полезность, - начинают ценить ее"

Действительная история  денег и денежного обращения  синтезирует в себе совокупность объективных и субъективных моментов, эволюционных и рационалистических. Поэтому фактически она излагается с двух позиций: филогенетической и онтогенетической.

Онтогенез представляет собой  исследование развития сущности реальных явлений. Он позволяет вести обобщенное изложение полученных научных результатов  от простейших абстрактных категорий  к сложным.

Филогенез отражает действительное историческое развитие явлений, характеризует  те конкретные виды товаров, которые  в разное время у разных народов  являлись посредниками в обмене, и  подлинные пропорции между ними. Значительный вклад в конкретно-исторический анализ денег внесли представители  меркантилизма (Р.Кантильон), маржинализма (К.Менгер), исторической школы (К.Книс).

Онтогенез предполагает предварительное  определение теории стоимости, на которой  он создавался.

В результате идет увязка авторской  методологии исследования, теории цены товара и эволюции денег. Такой подход был реализован только на основе трудовой теории стоимости. Анализ товара позволил К.Марксу разработать концепцию  онтогенеза золота как денег.

В современных условиях филогенетический и онтогенетический подходы не образуют единого целого. Придерживаясь либо одной, либо другой концепции, ряд исследователей считают их несовместимыми. В англо-американской литературе онтогенетический категориальный анализ полностью исключается. В  действительности оба подхода взаимно  дополняют друг друга и способны сформировать единую непротиворечивую систему научных представлений  о сути и формах денег, денежном обращении. При всех вариантах целостное  знание достигается только за счет ознакомления с обоими подходами.

 

2 Экономическая  основа формирования уровня ссудного  процента

Существующие теории ссудного процента исходят из наличия неразрывной  взаимосвязи между спросом и  предложением средств, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом  как элементами единой системы. Причем ее макроэкономический анализ возможен только с учетом одновременного рассмотрения всех выделенных составляющих.

Этот подход может быть выражен через систему функций:

M=L(y,i); (2)

S(y,i)=I(y,i), (3)

где М - предложение денежных средств;

L - функция спроса денежных средств;

 

S - функция сбережений;

I - функция объема инвестиций;

i - норма процента;

у - уровень дохода.

Иными словами, при сложившемся  уровне дохода на инвестиции норма  процента на денежном рынке формируется  соотношением спроса и предложения  денежных средств. Одновременно при  неизменной норме процента уровень  дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений и инвестиций. Денежная сфера и реальный (производственный) сектор тесно взаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средств ведут к колебанию процента, который, в свою очередь, действует на формирование спроса на инвестиции и в конечном счете - на уровень дохода. Увеличение или уменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежного спроса и, следовательно, уровень ссудного процента.

Рассмотренный механизм формирования уровня ссудного процента базируется на разработках ряда направлений, которые  внесли весомый вклад в развитие теории данной проблемы. Основными из них выступают: реальная, или классическая, теория ссудного процента, теория ссудных фондов и кейнсианская теория предпочтения ликвидности.

Классическая, реальная, теория предполагает, что единственными  переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном  аспекте, являются инвестиции и сбережения.

Простая реальная модель рынка  облигаций включает функцию спроса и предложения облигаций и  равновесную норму процента, которая  устанавливается в точке их равенства. Предполагается, что спрос и предложение  облигаций равны сбережениям и инвестициям, т.е. норма процента определяется равновесием планируемых сбережений и инвестиций.

Рассмотренная классическая теория процента абстрагируется от влияния  ряда факторов. Прежде всего теория не учитывает воздействие других рынков на спрос и предложение облигаций, предполагается, что облигации - единственный вид активов, которыми располагает потребитель, делается ряд прочих допущений.

Неоклассическая теория ссудных  фондов, разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения  капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом  денежной массы. В этом случае поток  спроса на облигации приравнивается к сумме планируемых сбережений и некоторому приросту денежной массы  за период.

Признается, что спрос  на заемные фонды (или поток предложения  облигаций) вызывается потребностью финансирования производственных инвестиций, а также  спросом на кредит со стороны тех, кто стремится увеличить свою кассовую наличность. Что можно выразить следующей функцией:

BS = I(i) +МD, (4)

где МD - денежный спрос с целью увеличения кассовой наличности.

Условие равновесия рынка  при этом получит следующее выражение:

S(i)+MD=I(i)+ MS

В интерпретации этой теории норма процента выступает в значительной степени денежным феноменом. Она  определяется как реальными факторами (сбережениями и инвестициями), так  и денежными (спросом на деньги и  их предложением), причем уровень процента может быть изменен непосредственно  за счет влияния последних.

В теории, разработанной Дж.М. Кейнсом, норма процента определяется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Дж.М. Кейнс отмечал, что процент - это «цена, которая уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством наличных денег», т.е. количество денег в обращении - еще один фактор, который наряду с предпочтением ликвидности при данных обстоятельствах определяет действительную норму процента.

Таким образом, уровень процента с учетом заданного дохода изменяется, по словам автора, в прямом отношении  к степени предпочтения ликвидности  и в обратном - к количеству денег  в обращении:

М' = L' (у, i), (5)

где М' - количество денег;

L' - функция предпочтения ликвидности.

Следует отметить, что предпочтение ликвидности Дж. М. Кейнс ставит в зависимость от следующих основных причин: соображения обращения, предосторожности и спекулятивных соображений.

Дж.М. Кейнс определил, что график предпочтения ликвидности L = L'(у0, i), отражающий связь количества денег с нормой процента, представляет плавную кривую, которая падает по мере роста объема денежной массы. В точке пересечения функции с заданным предложением денежных средств (M) будет получена равновесная для настоящего момента норма процента (i0).

Таким образом, особенность  кейнсианской теории состоит в предположении, что норма процента складывается в результате взаимодействия спроса и предложения денежных средств. Причем процент рассматривается как «в высшей степени психологический феномен».

Между тем уровень ссудного процента в условиях свободных рыночных отношений складывается не только на основе соотношения между совокупным спросом и предложением денежных средств, но и является результатом  сложного взаимодействия ряда факторов не только финансовой сферы, но и производственной. К их числу относятся цикличность  производства, достигнутый в стране уровень накопления денежного капитала и сбережений, общий уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг, международная миграция капиталов, состояние национальных валют.

Большое значение для участников кредитных отношений имеет также  сочетание двух начал формирования процентных ставок: рыночных сил и  государственного регулирования, которое  проводится с целью: поддержания  развития отдельных отраслей экономики; создания единообразных условий  функционирования для элементов  национальной кредитной системы; проведения антиинфляционной политики.

В последние годы во многих странах процесс «дерегулирования» затронул и сферу процентных ставок, когда политика государственного регулирования, широко используемая в предыдущие годы, постепенно потеряла свое значение: все большую роль в нормировании цены кредита принимают рыночные силы, хотя данный процесс не всегда однозначен.

Западными экономистами признается положение о том, что на макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Причем данный подход поддерживается сторонниками различных теорий ссудного процента. Это положение впервые было выдвинуто И. Фишером, который определял номинальную ставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции: