Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков

Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может  привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.

     Первоначально при поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о кредитовании. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная величина предоставляемого кредита.

      При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

     Финансовые  коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить на пять групп:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты эффективности,  или оборачиваемости;
• коэффициенты прибыльности;
• коэффициенты обслуживания долга.

     Показатели  кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием.

     Рассмотрим  коэффициенты ликвидности.  

Таблица 1 - Коэффициенты ликвидности заемщика

     Анализируя  баланс на ликвидность, можно оценить  возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть обязательства по пассиву.

     Термин  «ликвидность» в буквальном смысле этого слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Как вода по признаку текучести относится к жидкости, так и активы предприятия в зависимости от легкости превращения их в денежную форму определяются как ликвидные и неликвидные средства.

     Все оборотные активы баланса предприятий  по степени их ликвидности можно  разделить на группы:

   -  А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

   -  А₂ - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

   - А₃ - медленнореализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

-   А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

     Пассивы баланса предприятия группируются по степени срочности их оплаты следующим  образом:

-   П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

-   П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства);

     -   П3 - долгосрочные пассивы  (долгосрочные кредиты и заемные  средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих  расходов и платежей);

-   П4 - постоянные пассивы или устойчивые (капитал и резервы).

         Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности заемщика. 

Таблица 2 - Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)

     Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности и стоимости запасов. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то есть невозможности повышения его класса кредитоспособности.

     Коэффициенты  финансового левериджа характеризуют  соотношение собственного и заемного капитала  
 
 

Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика

     Как видно из таблицы 3, варианты расчета  коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости. Однако окончательный вывод разумно сделать только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

     Для расчета показателей используют чистую прибыль предприятия. 

Таблица 4 - Коэффициенты прибыльности

     Коэффициенты  прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансового левериджа. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициента левериджа не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента.