Оценка кредитоспособности заемщика

Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:

1. разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно – по крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;
2. сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;
3. оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий кредитного договора в будущем;
4. контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;
5. оценка изменения уровня кредитного риска;
6. оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;
7. проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;
8. оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов⁶.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье  заемщика и собранной за время  действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа  кредитоспособности являются объективная  оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление  всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние  на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и  недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств.

В процессе ретроспективного анализа  кредитоспособности в качестве основных этапов можно выделить следующие:

1. обобщение информации, касающейся взаимодействия кредитора и заемщика в период действия кредитного договора;
2. анализ тенденций изменения финансового состояния заемщика и его влияние на изменение уровня кредитного риска;
3. анализ тенденций изменения качества и стоимости обеспечения в течение срока действия кредитного договора;
4. анализ тенденций изменения нефинансовых показателей заемщика;
5. присвоение заемщику класса кредитоспособности по итогам выполнения кредитного договора с учетом тенденций изменения всех количественных и качественных характеристик заемщика;
6. внесение корректировок в кредитную историю заемщика.

На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной  истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа  кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом. Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый  цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии⁷.

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет  наличия негативной информации о  деловой репутации организации  и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное заключение, содержащее анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет.

При принятии решения об отказе в  выдаче кредита или в случае положительного решения работник кредитного подразделения  направляет в адрес клиента письменное уведомление за подписью руководителя кредитующего подразделения. При положительном решении помимо этого вся исходная информация о заемщике вносится в базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. На основании письменного запроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее учет кредитных операций, резервирует номер ссудного счета. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор поручительства, залога и другие необходимые договоры⁸.

При оформлении договора залога в  нем указываются: предмет залога; его оценочная стоимость с  учетом поправочных коэффициентов; предмет, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет  залога; местонахождение предмета залога. Далее кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный  с юридическим подразделением и  руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись заемщику, а затем визируется юридическим  подразделением и руководителем  кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю банка. После  подписания договора всеми сторонами  один экземпляр передается заемщику, а работник кредитующего подразделения  регистрирует его в журнале регистрации  кредитных договоров.

После оформления договоров (кредитного, залога, поручительства и пр.) работник кредитующего подразделения: начинает формировать кредитное дело, куда подшивается полный пакет документов, послуживших основанием для выдачи кредита; передает в подразделение, сопровождающее кредитные операции, оригиналы кредитной документации (для учета, регистрации, хранения, передачи другим подразделениям), карточки с  образцами подписей заемщика, копии  дополнительных соглашений к договорам  банковского счета о праве  на безакцептное списание средств со счетов заемщика (поручителя) в случае возникновения просроченной задолженности, копию страхового полиса и другие документы. Подразделение, ведущее  учет кредитных операций, открывает  заемщику ссудный счет и другие необходимые  счета на основании распоряжения и кредитной документации, переданных подразделением, сопровождающим кредитные  операции.

Получив от кредитующего подразделения  распоряжение о предоставлении кредита  и платежные документы заемщика, подразделение, сопровождающее кредитные  операции, осуществляет контроль соответствия поступивших распоряжений условиям кредитного договора, проверку подписей на платежных документах, дает распоряжение подразделению, учитывающему кредитные  операции, отразить в балансе ссудную  задолженность по кредиту. В течение  срока действия кредитного договора работник кредитующего подразделения: контролирует исполнение заемщиком  условий договора, целевое использование  кредита, финансовое состояние заемщика (запрашивает бухгалтерскую отчетность и другие необходимые документы); проводит оценку кредитных рисков; выявляет признаки проблемной задолженности  и принимает меры к погашению  просроченной задолженности; осуществляет мониторинг текущего состояния заемщика, поручителя, гаранта, залогодателя; вносит на рассмотрение Кредитного комитета предложения по изменению условий  кредитного договора с последующим  оформлением дополнительных соглашений; совершает другие необходимые действия. После окончательного погашения  заемщиком всех обязательств кредитное  дело закрывается и через определенное время передается в архив.

Одним из определяющих условий качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление  в нормативных документах банка  всего комплекса выполняемых  работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным  подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся  процедуры и обязанности в  соответствии с необходимой последовательностью  действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с  наименьшими издержками и более  эффективно применять механизм кредитования, а также минимизировать кредитный  риск⁹.

Глава 2. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе банковских коэффициентов.

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты эффективности использования активов;

• коэффициенты финансового левеража (левериджа);

• коэффициенты прибыльности (рентабельности);

Основной информации для  расчета финансовых коэффициентов  в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2);

• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия – его способность своевременно погашать долговые обязательства. Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1. быстрореализуемые активы – денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;

2. среднереализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3. медленнореализуемые активы – запасы и затраты (ЗЗ) из 2-го раздела баланса;

4. постоянные активы – внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

   При расчете коэффициентов ликвидности учитывают первые три группы активов из 2-го раздела баланса, так как именно оборотные активы привлекаются предприятием для расчетов по долгам  при текущей деятельности. Внеоборотные активы привлекаются для оценки возможности расчетов по долгам обычно на стадии банкротства предприятия или для оценки банками вторичных источников погашения кредита, если залогом выступают определенные виды внеоборотных активов (здания, сооружения, оборудование и др.).

           При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляются три вида оборотных активов с краткосрочными обязательствами (КО) и 5-ого раздела баланса (краткосрочными кредитами, займами и кредитной задолженностью). Для точности коэффициентов эти обязательства желательно сгруппировать тоже в три группы: просроченные и срочные, которые необходимо оплачивать в ближайшее время; менее срочные (сроком 30-90 дней); длительные (свыше 90 дней). На практике многие предприятия таких расшифровок не делают, поэтому при расчете всех коэффициентов ликвидности текущие долговые обязательства берут из баланса как итоговую сумму.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (К_АЛ) Рассчитывается по формуле К_АЛ =

       Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0, 2-0,25 (или 20-25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Поскольку вложения предприятия  в краткосрочные ценные бумаги считаются  активами недостаточно быстрой реализации, то на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности  через учет в числителе дроби  только денежных средств.

      Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) (К_ТЛ) рассчитывают по формуле К_ТЛ=

     Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7-0,8 или (70-80%), т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 122 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что дебиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемому предприятию поставленной продукции, выполненных работ или оказания услуг.

      Законом о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривается максимальный срок завершения расчетов до трех месяцев. Если до этого срока расчеты не будут произведены, то кредиторы могут возбудить дело о банкротстве предприятия. Поэтому при расчете данного коэффициента  вполне можно воспользоваться расшифровкой предприятия о сроках неплатежей и взять дебиторскую задолженность не свыше трех месяцев. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения К_ТЛ до 1-1,5.

 Коэффициент покрытия (общей ликвидности) (К_П) рассчитывается по формуле К_П=