Лизинг как форма кредитной сделки

Кафедра финансовых рынков и банковского  дела

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки: Денежно –  кредитная система»

на тему:

«Лизинг как форма кредитной сделки»

 

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель:                                                                                                           

 

 

 

 

Проверил:                                                                                                             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

Введение………………………………………………………………………………………………………………………..3

Глава 1 Научно – теоретические и методологические основы лизинга………………………5

           1.1 Сущность лизинга. Предмет лизинга. Этапы развития лизингового          

                  бизнеса……………………………………………………………………………………………................5

           1.2 Субъекты лизинга и их взаимоотношения…………………………………………………..10

           1.3 Классификация лизинговой бизнес – деятельности…………………………...........14

Глава 2 Особенности лизинга в Российской Федерации……………………………………………19

           2.1 Лизинг как новый продукт на российском рынке………………………………..…...19

           2.2 Участие банков в лизинговой сфере…………………………………………………..……….22

Глава 3  Современное состояние лизинговой деятельности……………………………..……..27

            3.1 Деятельность ЗАО «Сбербанк Лизинг» на сегодняшний день……………..…..27

            3.2 Аналитические данные за I полугодие 2011 года рынка лизинга………..…..30

Заключение……………………………………………………………………………………………………………..…..34

Список использованной литературы…………………………………………………………………..……..35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Лизинг как финансовый продукт  – явление относительно новое  для современной российской экономики, теоретические проблемы, связанные  с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга  (особенно международного), негативно отражаются в процессах  его развития и использования  в российской бизнес - практике.  

В российской практике до настоящего времени термин «лизинг» трактуется и используется по-разному. Очень  часто лизинг полностью отождествляют  с долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг – это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют  лизинговые отношения с наёмными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности.

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Актуальностью исследования темы является обеспечение конкурентоспособности предприятия в рыночной экономике, это зависит от его способности постоянно обновлять и модернизировать имущество производственного назначения, что предполагает поиск приемлемых источников финансирования.

Предметом исследования, являются экономические отношения, возникающие при долгосрочном лизинговом финансировании.

Объектом исследования является рынок лизинговых услуг в России.

Поставленные задачи перед выполнением курсовой работы:

1) исследование теоретических основ  лизингового бизнеса;

2) определение особенностей и проблем российской лизинговой практики;

3) выявить  преимущества лизинга;

4) провести оценку лизинговой деятельности в России.

 Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы.

 Первые две главы раскрывают  теоретические основы лизинга, 3 глава посвящена аналитическим  показателям лизинговой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Научно – теоретические и методологические основы лизинга

1.2 Сущность лизинга. Предмет лизинга. Этапы развития лизингового бизнеса

Для того чтобы определить сущность лизинга, нужно обратится к истории развития.

С древних  времен известны экономические взаимоотношения, при которых за определенную плату приобретается имущество лишь во временное пользование. В России такие отношения определяются как аренда. Их схема проста.

 

 

В отличие от привычного способа  получения возможности использовать имущество – приобретения его  в собственность – при аренде смены собственника не происходит.

До настоящего времени точно неизвестно, кто первым начал использовать арендные взаимоотношения в целях получения прибыли. Есть сведения, что такие сделки были известны шумерам, в Вавилоне времен Хаммурапи, на территории Римской империи, Финикии.

Тот факт, что плата за пользование  имуществом вносится частями на протяжении времени действия договора, стал мощным стимулом роста популярности аренды, а также толчком к дальнейшему  развитию, совершенствованию и модификации  арендных бизнес – отношений.

Первоначально в аренду сдавалось  «лишнее» имущество, т.е. имущество, которое  собственник не мог или не хотел  использовать самостоятельно. Но постепенно выделяется особое направление развития бизнеса, в основу которого положены простые арендные отношения; отличительной  чертой этого направления является то, что сдачу имущества во временное  пользование стали осуществлять хозяйствующие субъекты (фирмы), специализирующиеся именно на этом бизнесе и даже приобретающие имущество именно с этой целью. В результате экономические взаимоотношения усложняются: появляются фирмы, которые становятся собственником имущества, приобретенного в результате предварительного акта купли – продажи специально с целью получить доход от последующей сдачи имущества во временное пользование.

В ряде случаев договоры стали предусматривать  пункт о последующем выкупе имущества  пользователем, а имущество –  предмет договора – стало часто  приобретаться для последующей  сдачи во временное пользование  конкретному пользователю по его  «заказу». Такие сделки в России в конце XX в. и стали называть «лизинг».

 

 

 

 

Развитие лизингового бизнеса, выросшего из традиционного арендного  бизнеса, прошло несколько этапов.

Этапы развития лизингового бизнеса:

1. появление на рынке нового субъекта – фирм, специализирующихся на сдаче имущества во временное пользование, в том числе предоставляющих потребителю на возвратной основе недостающий капитал путём покупки для него необходимого имущества со сравнительно большим сроком службы;
2. выход бизнес - деятельности за рамки одной страны – заключение международных лизинговых сделок;
3. развитие промышленности, а вместе с этим и расширение перечня предметов, сдаваемых во временное пользование.
4. появление форм лизинга, в которых сам лизингодатель вынужден использовать заёмные средства для приобретения имущества – предмета лизинга, т.е. использование заёмных средств, предоставляемых различными кредитными институтами в качестве источника финансовых средств.

В специальной  литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга  по разным признакам. Как правило, это дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа. Предметом лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащённые для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг даются океанские уда, самолёты, вертолёты, а также оргтехника, станки, приборы, средства связи. В последнее время активно сдают в лизинг вычислительную технику, оборудование для информационных и телекоммуникационных систем, автотранспортные средства и промышленное оборудование, и многое другое.

Начальным этапом лизинга является установление возможности заключения лизингового  договора в отношении такого объекта (предмета). Для этой цели выделяют основные признаки предмета лизинга:

1. Неизменность состояния материальной формы. Сохранение натурально – вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Однако согласно российскому законодательству перечень имущества, сдаваемого в лизинг, отличается от перечня, сдаваемого в аренду. Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметом аренды.
2. Назначение имущества. В соответствии с российским законодательством назначение имущества – предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.
3. Свободное обращение имущества. Исключение составляет только продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами РФ.

Все виды предмета лизинга можно сгруппировать  в две большие группы: движимое и недвижимое.

Недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.

Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации и др.

Важные требования предмета лизинга, связанные с особенностями этого вида бизнеса, - это высокая степень ликвидности имущества, развитость вторичных рынков этого имущества, легкость его монтажа и транспортировки.

Преимущества  лизингового бизнеса:

• лизинг предполагает кредитование в полном объеме, которое не требует немедленного начала платежей;
• мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду;
• фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции;
• риск устаревания оборудования при оперативном лизинге целиком ложится на лизингодателя. Фирма-лизингополучатель имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования;
• гибкость лизинговых платежей;
• достаточно простой учет арендуемого имущества;
• налоговые и таможенные льготы, в их числе:
• ускоренная амортизация;
• включение лизинговых платежей в себестоимость продукции;
• льгота по уплате таможенной пошлины;
• при международных лизинговых операциях - налоговые льготы страны-арендодателя;
• платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой. Банк вправе изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора;
• лизинг обеспечивает эффективность и надежность партнерских отношений, поскольку право собственности на оборудование остается у лизингодателя (в качестве обеспечения кредита) и денежные средства расходуются по прямому назначению на приобретение предмета лизинга (помимо прочего, заключать лизинговое соглашение по сравнению с кредитным намного проще).
• лизинг открывает предприятию доступ к современной технике за счет:
• возможности опробовать оборудование до его полной оплаты;
• возможности приобретать оборудование в собственность по остаточной стоимости;
• получения широкого спектра сопутствующих услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

Но лизинговым операциям присущи и недостатки:

• арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);
• если это финансовый лизинг, а в результате научно-технического прогресса изделие устаревает, то арендные платежи не прекращаются до конца контракта;
• сложность организации взаимодействия субъектов лизинговой сделки;
• стоимость лизинга превышает размер ссуды, но нельзя забывать о том, что риск продолжения эксплуатации устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

 

1.2 Субъекты лизинга и их взаимоотношения

Появление лизинг связанно с выходом на рынок  особых хозяйствующих субъектов  – специальных фирм, которые выполняют  функции, во многом похожие с функциями  финансовых организаций (банков): в  виде основных средств предоставляют  потребителю недостающий капитал, осуществляя для него покупку  необходимого имущества путем приобретения их в свою собственность в результате акта купли-продажи и последующей  сдачи в долговременную аренду. Фирму, специализирующуюся на таком бизнесе и принято называть лизинговой.

В экономических  взаимоотношениях, возникающих в  процессе реализации лизинговой сделки, участвуют минимум три субъекта:

поставщик имущества (первоначальный собственник  имущества) – продавец предмета лизинга, вступает в отношения купли-продажи  с лизинговой фирмой;

лизингодатель (лизинговая фирма) – покупатель, приобретает  имущество и становится его собственником, а затем отдаёт его за плату  во временное пользование на определённый срок, заключив договор с лизингополучателем;

лизингополучатель, который приобретает возможность  в течение определённого срока  использовать предмет лизинга для  предпринимательской деятельности, а, следовательно, и иметь доход.

Финансовые  лизинговые фирмы, как правило, не ограничивают свою деятельность, какой – либо определённой номенклатурой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять  кредиты, проводить операции с ценными  бумагами и д.

На рынке  лизинговых услуг появляются хозяйствующие  субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:

1) брокерские лизинговые компании, участвуют в лизинге, способствую осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем, однако часто такая фирма становится агентом, как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;