Содержание

Введение

     Актуальность  избранной темы обусловлена тем, что как показывает анализ отечественной банковской практики, просчеты в выборе стратегии управления ликвидностью и платежеспособностью являются одними из главных причин возникновения проблем банков, приводящих к банкротству.

     Несмотря  на наличие большого числа, в первую очередь зарубежных работ, затрагивающих вопросы управления ликвидностью (Долан Э.Дж., Э. Рид, Роуз П., Синки Дж., мл. и др.) проблемы управления ликвидностью банка на нестабильных и зарождающихся финансовых рынках освещены не достаточно. Среди отечественных работ (Антипова О.Н., Жукова Е.Ф., О. И. Лаврушина, и др.), носящих в основном обучающий характер и базирующихся преимущественно на зарубежном опыте, что, безусловно, объясняется относительной новизной этого направления по управлению банковской деятельностью, пока еще отсутствуют специализированные монографии, посвященные данному вопросу.

     Целью работы является изучение основ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, а именно «Альфа-Банка». 

     Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

     1. Исследовать механизм управления  ликвидностью банка, основные  направления анализа ликвидности  баланса банка и платежеспособности  банка;

     2. Выявить особенности организации  управления ликвидностью в России в современных условиях;

     3. Провести анализ ликвидности и платежеспособности банка

     В качестве объекта исследования выступает  «Альфа-Банк».

     Предметом исследования является процесс управления банковской ликвидностью и платежеспособностью и механизм его реализации в современных условиях.

     В процессе написания данной курсовой работы мы применили различные методологические способы и приемы - системный подход к исследуемой проблеме, анализ, синтез классификации, приемы факторного анализа, научная абстракция, моделирование экономических процессов;

     Структура работы. Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

     Во  введении работы обосновывается актуальность исследования, формулируются цели и  задачи исследования, предмет и объект исследования, методы исследования.

     В первой главе рассмотрено состояние  проблемы и теоретические основы управления ликвидностью. Рассмотрена  характеристика основных вопросов, связанных  с организацией управления ликвидностью.

     Во  второй главе проведен анализ инструментов контроля за рисками и ликвидностью банка.

     В третьей главе проведен анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО «Альфа-Банк».

     В заключении представлены выводы курсовой работы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Сущность платежеспособности и ликвидности

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности коммерческих банков

     Одной из обобщённых качественных характеристик  деятельности коммерческого банка  является ликвидность. Необходимо сказать, что ликвидность можно трактовать по-разному. Обобщённо под ликвидностью понимается способность  превращаться в денежные средства в короткие сроки и без убытка. Если говорить о ликвидности бухгалтерского баланса, то это возможность покрытия срочных обязательств по пассиву путём реализации активов.[16, c.102]

     Ликвидность банка – несомненно, более широкое понятие, подразумевающее возможность выполнения совокупности обязательств перед всеми контрагентами за счёт достаточности собственного капитала, эффективного размещения средств по счетам актива и пассива баланса, а также возможности привлечения финансовых ресурсов через операции с ценными бумагами и рынок межбанковского кредитования.[18, c. 200]

     Вопросы ликвидности банков начали разрабатываться  экономистами, в том числе российскими, на рубеже XIX-XX веков. Этот исторический период характеризовался крайней нестабильностью в экономической сфере, как следствие, и устойчивость банковской системы оказалась под угрозой. Здесь ярко проявилось именно действие внешних факторов, влияющих на способность банка выполнять финансовые обязательства. Традиционно к числу таких факторов относят политическую и экономическую ситуацию в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, эффективность регулирующей деятельности Центрального Банка. Сочетание внешних и внутренних факторов (к числу которых можно отнести кредитные, валютные риски, риски финансовых услуг) приводит к возникновению риска ликвидности. С целью сглаживания подобного риска со второй половины  XIX века многие развитые страны устанавливают нормативы регулирования банковской деятельности. Конечно, на начальном этапе термин «ликвидность» не использовался в качестве основополагающей характеристики деятельности банка. Вместе с тем, основные критерии ликвидности уже были определены – это легкость и быстрота реализации активов, ограничение кредитных лимитов для одного заёмщика с целью снижения риска, необходимость поддержания определённого уровня наличных денежных средств.

     Во  второй половине XIX века в России законодательно были определены правила по производству банками каждой операции, введены существенные ограничения в размерах открываемых отдельным лицам кредитов, установлено пятикратное отношение обязательств банков к собственным их капиталам и 10%-ный размер кассовой наличности к сумме обязательств банков. Одним из обязательных правил стало положение об ограничении объема кредита одному клиенту в размере не более 10% оплаченного капитала. Это означало зарождение требований к капиталу банков, ограничение размеров кредита, предоставляемого одному заемщику, и появление первого «норматива ликвидности», определяемого как отношение кассовой наличности к общей сумме обязательств банка. Кроме того, был введен государственный надзор за деятельностью банков.

     Впервые термин «ликвидность» был применён немецкими экономистами в отношении  бухгалтерского баланса. Под «ликвидитетом» баланса банка они понимали активы кредитного учреждения, которые могли быть быстро трансформированы в наличность для своевременного выполнения обязательств и платежей банка. К «легкореализуемым» статьям актива  причисляли средства в кассе, иностранные деньги, купоны, кредитовые остатки в других банках, ссуды под обеспечение государственных ценных бумаг, векселя первоклассных векселедателей, государственные бумаги и городские облигации. [17, c.111]

     В период Великой депрессии экономисты разрабатывали новые способы поддержания ликвидности банков – в первую очередь, за счёт механизма межбанковского кредитования и формирования портфеля ценных бумаг.

     Все эти инструменты применяются  и в настоящее время.

     Кроме того, ликвидность стала рассматриваться с точки зрения потока денежных средств. Это означает, что способность банка  выполнять обязательства формируется не из статического запаса денежных средств, а из соответствия сумм и сроков актива и пассива банка. Например, сроки и объёмы выполнения обязательств заёмщиков банка должны быть приведены в соответствие с возможностью предъявления требований кредиторов банка (в частности, владельцев депозитов).  

1.2 Экономические  нормативы, регулирующие деятельность  коммерческих банков

     Необходимо  отметить, что нормативно-правовая база оценки ликвидности в истории  современной России неоднократно пересматривалась и изменялась. Формирование первого  механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после создания в стране двухуровневой структуры банковских учреждений. Разграничение функций между ЦБ и банками, занимающимися кредитно-расчётным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе.

     С принятием в 1990 году закона «О Центральном  банке» Банк России пересмотрел существовавшую систему коэффициентных оценок ликвидности. С апреля 1991 года с введением в  действие Инструкции ЦБ РФ №1 все коммерческие банки стали рассчитывать 10 показателей ликвидности (среди основных Н1 – достаточность капитала, Н2 – мгновенная ликвидность, Н3 – текущая ликвидность, Н4 – долгосрочная ликвидность, Н5 – общая ликвидность).

     При этом необходимо отметить, что нормативно-правовая база регулирования ликвидности отличается большой динамичностью, с момента принятия первой редакции Инструкции №110 – И, регламентирующей расчёт обязательных нормативов ликвидности, были внесены существенные изменения в механизм управления ликвидностью. В частности, с 1 апреля 1996 года данный документ был практически полностью изменён в связи с переходом коммерческих банков на принципиально новый План счетов. С 2000 года изменены требования к минимальному размеру уставного капитала. В 2004 году Инструкция №110 – И вновь подверглась корректировке – были изменены сроки соблюдения нормативных коэффициентов (переход на ежедневный расчёт основных коэффициентных показателей). Кроме того, изменения потребовались в связи с созданием в стране системы страхования вкладов (АСВ) – для коммерческих банков, желающих вступить в данную систему, были установлены отдельные нормативы ликвидности.

     Указанием ЦБ РФ от 18.02.05 №1549 –У отменён норматив общей ликвидности банка (Н5), который  регулировал (ограничивал) общий риск потери кредитной организацией ликвидности и определял минимальное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. В связи с этим исключены также нормы, содержащие указания на норматив Н5.

     Таким образом, ликвидность предполагает не только выполнение обязательств на конкретный момент времени (что, по сути, является показателем платёжеспособности), но и соответствующее распределение источников средств и обязательств во времени. 

     На  сегодняшний день нормативную базу оценки ликвидности коммерческого банка составляет в основном один документ – Инструкция №110 – И (в редакции указаний ЦБ), который предполагает обязательное вычисление нормативов ликвидности, составление таблицы соотношения по срокам активов и пассивов банка, а также элементы GAP- анализа в виде расчёта нарастающим итогом показателя избытка (дефицита) ликвидности. Банковской системой России принимаются к сведению методики Базельского соглашения, однако они носят рекомендательный характер и предполагают использование более сложных инструментов, чем сложившаяся практика коэффициентного метода управления ликвидностью. [1]

Глава 2. Инструменты  контроля за рисками и ликвидностью банка

2.1 Теории управления  банковской ликвидностью

     Различают 4 теории управления ликвидностью банка, сложившиеся исторически и используемые в практике: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода и теория управления пассивами.

     I.Теория коммерческих ссуд, возникла в 18 веке в Англии. Суть в том, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. [8, c. 12]

     Основные  недостатки теории:

     1) не учитывается потребность в  кредитах развивающихся секторов, кредитование осуществлялось исключительно под товарные ценности и на пополнение оборотного капитала;

     2) не учитывает относительную стабильность  банковских вкладов, т.к. стабильность  вкладов позволяет направлять  средства в активы без ущерба  ликвидности;

     3) теория не учитывает, что даже при нормальной деловой активности не все ссуды могут быть погашены в срок, а в период экономического спада превращение товарных запасов в наличные затрудняется.

     II. Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам и инвесторам за наличность (т.е. можно перепродать обеспечение ссуд, ценных бумаг), а банковская система в целом будет ликвидной, если ЦБ свободно покупает предлагаемые к переучету активы. [8, c. 14]

     III. Теория ожидаемого дохода:

     Суть: банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графиков платежей в  погашении кредита положить будущие  доходы заемщика ( доход заемщика важнее обеспечения). Теория утверждает что  на банковскую ликвидность можно  воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Банковскую ликвидность можно поддерживать за счет роста и развития ожидаемых видов кредитов, например с погашением в рассрочку, равными долями. [8, с. 15]

     Теория  ожидаемого дохода способствовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций принцип ступенчатости. 

     IV. Теория управления пассивами.