Конвертируемость национальных валют, ее типы

     В соответствии с Маастрихтским соглашением  в 1999—2002 годах состоялся переход  к единой европейской валюте —  евро. При этом не просто изменилось название ранее существовавшей международной денежной единицы экю. Появился принципиально новый вид международной денежной единицы. Евро в дополнение к традиционным для международной денежной единицы функциям международного платежного и резервного средства стал выполнять все функции национальной денежной единицы в каждой из стран, вошедших в зону евро. Экю была заменена на евро в отношении 1:1.

     С 1 января 1999 года евро выпускался только в безналичной форме и обращался  параллельно с национальными  валютами. С 1 января 2002 года евро функционирует в наличной и безналичной формах подобно всем другим национальным валютам. К середине 2002 года из обращения стран, входящих в зону евро, были постепенно изъяты национальные валюты, и вместо них стал использоваться евро.

     С 1999 года действует новый институциональный механизм валютной, а также денежно-кредитной политики ЭВС — Европейская система центральных банков (ЕСЦБ). Она состоит из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) — эмитента евро и центральных банков стран — членов Европейского Союза. 
 
 
 

     2.Понятие  и виды валютных  ограничений 

     Важный  элемент валютной системы — регулирование  международной валютной ликвидности  на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Компоненты международной  валютной ликвидности:

1. официальные золотые резервы (запасы золота в монетах и слитках, принадлежащие государству);
2. официальные валютные резервы (запасы иностранной валюты, включая евро и счета в СДР, принадлежащие государству);

3) резервная позиция в МВФ.

     Резервная позиция в МВФ означает право страны — члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

     Следующий элемент валютной системы характеризует  порядок установления курсовых соотношений  между валютами, то есть режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов.

     Объектом  национального и межгосударственного  регулирования являются валютные ограничения  и режим конвертируемости валют.

     Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом, другими валютными ценностями. Различают ограничения платежей по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям, по операциям резидентов и нерезидентов. Бывают валютные ограничения в форме не запрета проведения операций или требования получения для их совершения специальных разрешений (лицензий),  а в форме требования создания резервов или перечисления части средств, направляемых для совершения указанной операции в специальные депозиты регулирующим органам, прежде всего Центральному банку. 

     Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений и платежей.

Платежный баланс состоит из двух разделов:

1. текущие операции (торговый баланс - соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту; баланс «неторговых операций»,  некоммерческие платежи, арендные платежи, переводы пособий, зарплаты, алиментов, вывоз средств туристами, плата за подписку, участия в выставках,  и т.д., в том числе получение и выплата дивидендов);
2. баланс движения капиталов и кредитов (вывоз и ввоз государственных и частных капиталов, получение и предоставление международных кредитов, движение прямых (вложения в уставные капиталы предприятий) и портфельных (приобретение ценных бумаг, как долевых - акций, так и долговых – облигаций, векселей) инвестиций.

Платёжный баланс страны публикуется только за период, он всегда сбалансирован, в том числе за счёт строк «пропуски и ошибки» и движения активов. 

     Расчетный баланс – это соотношение  требований и обязательств данной страны и её резидентов к другим странам и их резидентам. Существует баланс на дату и за период. На дату отражает все существующие требования и обязательства, характеризует положение страны в целом. За период отражает требования и обязательства, возникшие только в данном периоде, не характеризует положения страны в целом, но отражает динамику процесса (нарастание задолженности или обязательств нерезидентов). 

Основные  различия между расчетным и платежным балансами состоят в следующем:

1. в расчётный баланс включаются непогашенные требования и обязательства страны к загранице; в платёжный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи;
2. в расчётном балансе отражаются все непогашенные полученные и предоставленные кредиты, которые не включаются в платежный баланс;
3. конечное сальдо — активное или пассивное — платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, так как раcчётные балансы стран-кредиторов активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами. Платёжный баланс активен при превышении поступлений из-за рубежа над оттоком средств за рубеж, и пассивен в противном случае;
4. в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

     Таким образом, различия между платежными и расчетными балансами определяются преимущественно развитием международных  кредитных отношений.

     При определении сальдо платежного баланса  его статьи подразделяются на основные и балансирующие. В числе основных статей — операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала.

     К балансирующим статьям относятся  операции, не имеющие самостоятельности  или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и тому подобное. Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, то есть формально платежный баланс уравновешен.

     В Федеральном Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года:

     Резиденты:

     а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением  граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном  государстве в соответствии с  законодательством этого государства;

     б) постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством  Российской Федерации, иностранные  граждане и лица без гражданства;

     в) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством Российской Федерации;

     г) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства  и иные подразделения резидентов;

     д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

     е) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами;

     Нерезиденты:

     а) физические лица, не являющиеся резидентами;

     б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств и имеющие  местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

     в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

     г) аккредитованные в Российской Федерации  дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных  государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

     д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

     е) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов;

     ж) иные лица;

Уполномоченные банки - кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте. Отметим, что в настоящее время Центральный банк РФ не разрешает создание филиалов банков – нерезидентов на территории Российской Федерации, хотя подобное требование и выдвигалось как условие вступления нашей страны во Всемирную торговую организацию (ВТО).

     Виды  лицензий на совершение валютных операций, которые выдаются коммерческим банкам в РФ.

     Настоящий перечень установлен Центральным банком Российской Федерации (Банком России) в Инструкции № 109-И. (Таблица 1.) 

     Таблица 1

Виды  лицензий на совершение валютных операций

           Банки, лицензии которых не  содержат права осуществления операций, отражённых в последнем и предпоследнем пункте настоящего перечня, считаются кредитными организациями с внутренней валютной лицензией. Они могут осуществлять обслуживание международных расчётов своих клиентов, но только через свои корреспондентские счета в иностранной валюте, открытые в российских кредитных организациях, в кредитных организациях стран СНГ, или в бывших Совзагранбанках – Моснарбанке (Лондон, Сингапур), Эйробанке (Париж), Ост Вест Юнайтед банке (Люксембург), Ост Вест Хандельсбанке (Франкфурт) (Ныне – ВТБ Банк Дейтчланд), Донау-банке (Вена), Русском коммерческом банке (Цюрих, Лимассол) – Письмо Банка России от 17 октября 1996 года № 345 «Об установлении российскими кредитными организациями прямых корреспондентских отношений с иностранными банками».

           Банки, имеющие права открытия  корреспондентских счетов в зарубежных  кредитных организациях, но не  имеющих в лицензии последнего  пункта вышеуказанного перечня,  считаются банками с расширенной  валютной лицензией.