Основные данные о работе

 

     Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...3

1 Теоретические  основы денежно-кредитной политики  ЦБ РФ……………………….5

      1.1 Функции и задачи ЦБ………………………………………………………….5

      1.2 Основные инструменты денежно-кредитной  политики ЦБ………………...8

2 Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2009 году и на период 2010 и 2011 годов……………………………………………………………………………...…11

      2.1 Количественные ориентиры денежно-кредитной  политики и денежная программа………………………………………………………………………………...11

      2.2 Политика валютного курса………………………………………………..…15

      2.3 Инструменты денежно-кредитной политики и их использование……..…16

      Заключение…………………………………………………………………….….21

      Глоссарий……………………………………………………………………….…23

      Список  использованных источников………………………………………...….25

      Приложение А «Прогноз платежного баланса РФ на 2008 – 20011 годы (млрд. долларов США)……………………………………………………………………….….26

      Приложение Б «Прогноз показателей денежной программы на 2009 – 2011 годы (млрд. рублей)………………………………………………………………….…..26 

     Введение

     Данная  курсовая работа посвящена вопросу о регулирование денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ. Актуальность выбранной темы заключается в том, как Россия будет строить свою денежно-кредитную политику, насыщать экономику деньгами, возвращая им роль всеобщего средства обращения, платежа и накопления. Кредитная и денежная системы как важнейшие звенья системы финансов призваны способствовать выполнению целого ряда задач публичного характера. Политика любого государства напрямую связана с процессом аккумуляции, распределения использования денежных средств. Именно поэтому финансовая политика и ее реализация напрямую зависят от достижения тех задач, которые решаются в процессе денежно-кредитного регулирования. 

     Денежно-кредитная  политика – это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в области денежного обращения и кредитования.

     Банк  России наряду с иными органами государственной  власти обеспечивает реализацию денежно-кредитной  политики в Российской Федерации. Методами регулирования кредитной системы  при этом выступают:

1. процентные ставки по операциям Банка России;
2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3. операции на открытом рынке;
4. рефинансирование кредитных организаций;
5. валютная интервенция;
6. установление ориентиров роста денежной массы;
7. прямые количественные ограничения;
8. эмиссия облигаций от своего имени.

     В "Основных направлениях единой государственной  денежно-кредитной политики на 2009 год  и период 2010 и 2011 годов" отражаются главные задачи, стоящие перед  Банком России в указанный период в соответствии с проводимой Правительством Российской Федерации экономической политикой, и определяются меры денежно-кредитной политики, ведущие к достижению поставленных целей. Временной горизонт совпадает с горизонтом планирования федерального бюджета.

     В предстоящие три года основной задачей  денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5 - 6,8% в 2011 году (из расчета декабрь  к декабрю).

     Банк  России намерен в указанный период в основном завершить переход  к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При этом решения по корректировке политики будут приниматься на основе учета широкого спектра экономических индикаторов.

     Банк  России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного

курса,  последовательно  ослабляя  жесткость  привязки  рубля к бивалютной

корзине и допуская большую волатильность ее стоимости.

     Целью курсовой работы является рассмотрение государственной политики в области  денежного обращения и кредита, направленной на регулирование экономического роста, сдерживания инфляции и выравнивание платежного баланса.

     Центральный банк регулирует экономику через денежно-кредитную систему.

Поэтому задачами курсовой работы являются:

• рассмотрение функций, задач и основных инструментов денежно-кредитной политики ЦБ;
• ознакомление с целями и инструментами денежно-кредитной политики в 2009 году и на период 2010 и 2011 годов.

     Основная  часть

     1 Теоретические основы денежно-кредитной политики ЦБ РФ

     1.1 Функции и задачи ЦБ

 
 

     Долгий  опыт функционирования множества центральных  банков стран мира позволил в целом  неплохо выявить выполняемые ими функции и задачи, хотя определенные разночтения в их толковании разными специалистами сохраняются.

     Последнее, впрочем, в определенной мере является следствием применения не всегда согласованных  терминов.

     В наших банковских законах и частично в литературе вместо «функций» пишут «задачи», и наоборот. Это вносит в вопрос ненужную путаницу. На деле под функциями следует понимать объективно обусловленные постоянные цели, которые ЦБ должен преследовать, а под задачами – тот набор конкретных проблем, решение которых в совокупности и будет означать достижения указанных целевых функций. Первые отвечают на вопрос «Для чего делается?», а вторые – «Что именно делается?».

     Таким образом, функциями всякого национального  ЦБ можно назвать:

• обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, ее покупательной способности, минимизации инфляции для созданий благоприятных условий экономического роста;
• обеспечение эффективного развития банковской системы страны, включая организацию функционирования расчетно-платежного механизма в народном хозяйстве(прежде всего концептуальный и методический аспекты).¹

     Это по сути как раз то, что в ст. 3 Закона «О Центральном банке РФ»  обозначено как основные цели деятельности Банка России. В Конституции РФ (ч. 2 ст. 75) защита и обеспечение устойчивости рубля названы основной и исключительной функцией Центробанка.

     Первейшая обязанность центрального банка  в рыночной экономике – защищать стоимость и покупательную способность  денег и помогать нормальному  функционированию финансовых рынков, а тем самым опосредованно – нормальному экономическому росту. Следовательно, центральный банк должен знать все рынки и действующие на них организации, но главное – господствующие и еще только складывающиеся на данных рынках тенденции, чтобы предлагать их участникам обоснованные денежную и кредитную политику, отвечающие коренным интересам экономики и населения.

     Денежную  и кредитную политику в их ключевых моментах нельзя делегировать никому: единая денежная система требует  единой денежной и кредитной политики, а значит вырабатываться они должны в центре. В центре должны приниматься решения, касающиеся исполнения  денежной и кредитной политики. В то же время механизмы их исполнения в разумной мере могут быть децентрализованными, что не мало важно для таких больших стран, как Россия.

     Чтобы выработать денежную и кредитную  политику и играть ведущую роль в  их практической реализации, центр  должен быть крайне ответственным и  располагать необходимыми полномочиями. Для любых функций и задач, которые ставятся перед центральным банком, должны быть предусмотрены хорошо продуманные средства их выполнения. При этом нельзя возлагать на центральный банк задачи, которые бы противоречили его первичным функциям и той ответственности, которая из них следует.

     Что касается задач центральных банков, то рассмотрим их на конкретных примерах. Не очень известный в мире Центральный  банк Турции, основной функцией которого считается разработка направлений  денежно-кредитной политики, в соответствии с законом решает следующие задачи:

• проведение денежной и кредитной политики в соответствии с планами и программами развития экономики страны;
• регулирование объема и обращения национальной денежной единицы, кредитования банков в рамках закона;
• проведение операций на открытом рынке с целью регулирования денежной массы и поддержания ликвидности экономики;
• определение видов и условий банковских вкладов;
• установление паритетов национальной денежной единицы по отношению к иностранным валютам;
• управление резервами золота и валюты в соответствии с экономическими интересами страны на основе законодательства и в рамках правительственных решений;
• проведение биржевых операций с валютами и благородными металлами;
• управление и представительство в фонде страхования сберегательных вкладов. 

     По  закону (ст. 4) Банк России выполняет  следующие задачи:

1. во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Другие цели такой политики здесь почему то даже не упоминаются;
2. монопольно эмитирует наличные деньги и организует их обращение;
3. является кредитором последней инстанций для кредитных организаций, организует их рефинансирование;
4. устанавливает правила проведения расчетов (платежей) в стране;
5. устанавливает правила проведения банковских операций, бух. учета и отчетности для банковской системы;
6. регистрирует кредитные организации; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
7. ведет надзор за деятельностью кредитных организаций;
8. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;
9. самостоятельно или по поручению правительства РФ проводит все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных целей его деятельности;
10. осуществляет валютное регулирование; определяет порядок расчетов (платежей) с иностранными государствами;
11. организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки;
12. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление такого баланса;
13. анализирует и прогнозирует состояние экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;
14. выполняет иные задачи в соответствии с федеральными законами.

     Примерно  аналогичный перечень задач стоит  перед каждым центральным банком. Известным обобщением содержания всех этих задач (но не функций), попыткой выделить «самые главные» из них можно считать давно устоявшиеся в литературе несколько публицистические характеристики центрального банка как:

• единого эмиссионного центра страны;
• банка правительства;
• банка банков и т.п.