Денежная масса и инфляция. Порядок создания и ликвидации банков в России

 

Министерство   образования    и    науки  российской федерации

филиал  российского государственного социального университета

в г. красноярске

Кафедра Финансов и кредита 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа 

По дисциплине: «Деньги, кредит, банки» 

Тема: денежная масса и инфляция.

Порядок создания и ликвидации банков в России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

Студентка группы ФИН-З-4-08

Спирина Е. М.

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит» 

Научный руководитель: Кырова Е. В. 
 
 
 
 
 

                                                               Красноярск  2011 г.

       Содержание 

I. Денежная масса и инфляция……………………………………3

       1.1Денежная  масса и её агрегаты……………………………………. 3         

       1.2  Инструменты регулирования денежной  массы………………….6

       1.3 Факторы,  влияющие на денежную  массу ………………………7

       1.4Факторы воздействующие на объем денежной массы………...…9

       1.5 Инфля́ция, причины инфляции, виды ………………………….15

II. Порядок создания и ликвидации банков в России………...19

Список  литературы………………………………………………..23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       I. Денежная масса и инфляция.

         1.1Денежная масса и её агрегаты.          

       Важным  количественным показателем денег  является денежная масса. Денежная  масса  -  это  совокупность  наличных  и  безналичных  покупательных,  платежных  средств и накопленных средств,  обеспечивающих  обращение  товаров  и  услуг  в  народном  хозяйстве,  которым  располагают  частные  лица,  институциональные  собственники  и  государство.

       Структура  денежной  массы  достаточно  сложна  и  не  совпадает  со  стереотипом,  который  сложился  в  сознании  рядового  потребителя,  считающего  деньгами  прежде  всего  наличные  средства - бумажные  деньги  и  мелкую  разменную  монету.  На  деле  доля  бумажных  денег  в  денежной массе  составляет в среднем  25-30 %,  а  основная  часть  сделок  между  предпринимателями  и  организациями,  даже  в  розничной  торговле,  совершается  в  развитой  рыночной  экономике  путем  использования  банковских  счетов, т. е.  безналичными  деньгами.

       В  структуру  денежной  массы  включаются  и  такие  компоненты,  которые  нельзя  непосредственно  использовать  как  покупательное  или платежное  средство.  Речь  идет  о  денежных  средствах  на  срочных  счетах,  сберегательных  вкладах  в  коммерческих  банках,  других  кредитно-финансовых  учреждениях,  депозитных  сертификатах,  акциях  инвестиционных  фондов,  которые  вкладывают  средства  только  в  краткосрочные  денежные  обязательства  и  т. п.  Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили  общее  название “квази-деньги”, которые представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

       Для анализа изменений количественных изменений денежного обращения  на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы используются различные показатели,  так называемые денежные агрегаты или параметры, группирующие различные платежные и  расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их  последующий  агрегат включает в себя  предыдущий. То есть деньги образованы несколькими составляющими – денежными агрегатами, сумма которых составляет совокупную денежную массу.

       К основным  денежным агрегатам, применяемым  в финансовой статистике промышленно развитых стран относятся:

       Агрегат М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”. Они включают в себя наличные деньги (банкноты и монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские билеты в отдельных странах),  обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта, распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

       Агрегат М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1  +  срочные  и сберегательные депозиты в  коммерческих банках (как правило небольших размеров и  до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако,  могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

       Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока, т.е. срочные вклады обладают меньшей ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

       Агрегат М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, выписываемыми предприятиями.  Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило,  акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

       Агрегат М4 включает в себя М3 +  различные  формы депозитов  в крупных  кредитных учреждениях.

       Между агрегатами необходимо равновесие, в  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при  М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

       Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов, хотя считаются и сопоставляются все. Например, США - четыре,  Франция – два, Япония и Германия – три. Общим, однако, является  то, что ни в одной развитой стране не ограничиваются показателем М1.        

       Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

       Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи.

       В настоящее время  Центральный  банк России выделяет  четыре агрегата   денежной массы - М0, М1, М2, М3,     

       Самостоятельным компонентом денежной массы в  России является денежная база. Она  включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в Центральном Банке России.  

       В таблице, расположенной ниже, представлен  денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года[2]. 

        

       1.2  Инструменты регулирования денежной массы.

       В мировой экономической практике используются следующие инструменты  регулирования денежной массы в  обращении:

       операции  на открытом рынке,  являющиеся самым  основным инструментом в мировой практике, и влияющие на деятельность коммерческих банков через объем имеющихся у них ресурсов (купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки(РЕПО). Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк представляет им дополнительные ресурсы.

       девизные  операции, то есть покупка и продажа  Центральным банком иностранной  валюты для поддержания курса  национальной валюты и предотвращения его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям участников рынка. Закон о Банке России предусматривает также рефинансирование, под которым понимается кредитование БР банков, в том числе и переучет векселей.

       политика  учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка. Предоставление кредитов происходит по ставке рефинансирования, устанавливаемых Банком России. Повышение ставку по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.

       изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой  также Банком России. Повышение ее означает, что  большая часть банковских средств «заморожена «на счетах Центрального банка и не может быть использована коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.

       1.3 Факторы,  влияющие на денежную  массу.

       Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной массы, зависит от многих факторов. как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).