Японская модель корпоративного управления. Корпоративная модель

Японская модель корпоративного управления. Корпоративная  модель 
 

Японская модель корпоративного управления основана на перекрестном владении акциями и  контроле, а также на формировании сверхкрупных финансово-промышленных корпораций (кейрецу) и их объединений типа ФПГ (сюданов) со сложной системой внутреннего согласования интересов участников, включающих финансовые учреждения (внутренние банки, страховые и трастовые компании), торговые фирмы, производственные предприятия).

Руководящим органом  сюдана является совещание президентов головных фирм. Оно принимает решения по важнейшим вопросам. Имеет место перекрестное акционирование и внутренняя циркуляция, ресурсов.

Основными владельцами  акций корпораций являются инсайдеры (более 70% из них - институциональные  инвесторы). Речь идет о банках и  связанных с ними аффилированных компаниях (кейрецу).

В рамках корпораций происходит внутригрупповое перемещение  не только товаров и услуг (доля внутригрупповой  торговли доходит до 20%), но и менеджеров. Это максимально способствует обмену информацией и эффективному использованию  совместного опыта.

Все это придает  корпорациям большой динамизм. Внутрикорпоративные  контрактные отношения охватывают финансовые и промышленные ресурсы  и научно-техническую информацию. Действует принцип целенаправленной специализации, когда интересы не пересекаются. 
 
 

В Японии банки  являются крупными акционерами и  важными источниками финансирования. В 16% корпораций банк -наиболее крупный акционер, в 22% - второй по величине. Действовать они могут через советы директоров или через клуб президентов. Банки постоянно наблюдают за деятельностью фирм и поддерживают с ними прямые контакты.

Государство и  общественное мнение активно защищает сю-даны и кейрецу (в том числе и законодательно) от посягательства иностранных инвесторов, поэтому доля иностранного капитала в Японии минимальна.

В японской экономике  особенно сильна роль государства (но доля государственного сектора в  экономике страны незначительна). Оно  выступает направляющей и ориентирующей, но не руководящей силой, что проявляется  в следующих аспектах:

-выработке наиболее  перспективных направлений экономического  развития и ориентации экономики  в обозначенном направлении (действует  система государственного программирования, включающая разработку долгосрочных  прогнозов и среднесрочных планов);

-создании инфраструктуры, оказании помощи отраслям и отдельным фирмам;

- поддержке отношений,  как внутри отдельных компаний, так и между ними, способствующих  росту эффективности производства  и конкурентоспособности японских  товаров.

Базовые принципы японской модели корпоративного управления сводятся к следующему:

-система управления  концентрируется вокруг ключевого  банка, промышленно-финансовой сети  или кейрецу (в Японии один банк выполняет все функции, в то время как, например, в США они разделены между коммерческими банками и специализированными консалтинговыми корпорациями);

-система управления  ориентация на поддержание деловых  контактов, а не достижение  баланса сил (как в США);

-акционеры назначают  совет директоров (в зависимости  от финансового положения компании  может включать до 50 чел -преимущественно внутренних членов (исполнительных директоров), включая подотчетного ему президента, который консультируется при принятии решений с исполнительной администрацией;

- сотрудничающий  с компанией и предоставляющий  ей займы банк контролирует  совет директоров и одновременно  находится под его контролем,  но представители банков привлекаются  в советы директоров только  в кризисной ситуации (в германской  модели их участие постоянно);

-независимые  акционеры не в состоянии влиять  на дела корпорации;

- существуют  сравнительно невысокие (ниже, чем  в США), требования к открытию  информации (реже, менее детально);

- значительная  роль принадлежит неформальным  объединениям, клановым и кастовым  отношениям - личным союзам, клубам  и проч.

В неформальной обстановке происходит обмен основной информацией, согласование ключевых решений, разрешение споров и конфликтов. Наиболее влиятельным органом является совет  президентов группы.

Недостатками  японской модели являются клановость, ограничение конкуренции.