Управление предпринимательскими рисками

 

Содержание

Введение                                                                                                                  3

1. Управление риском                                                                                            5

  1.1. Контроль за риском                                                                                       5

  1.2. Финансирование рисков                                                                                7

  1.3. Оценка возможного  риска                                                                             8

  1.4. Применение методов  управления рисками и 

контроль за их  результатами                                                                                 9

2. Разновидность и специфика  финансирования рисковых предприятий       11

3. Основные методы финансирования  рисков                                                    15

4. Особенности методов  финансирования рисков                                              16

5. Методы смягчения риска                                                                                  23

Заключение                                                                                                             24

Список используемых источников                                                                      26

 

 

Введение 

          В данной работе рассмотрена  такая тема, как «Методы финансирования  рисков и их особенности». Отражены  наиболее важные вопросы, касающиеся  этой темы: рассмотрено управление  риском в целом, контроль и  система финансирования рисков, оценка возможного риска, а  также применение методов управления  рисками на предприятии и контроль за их результатами; во второй главе отражена разновидность рисковых предприятий и специфика их финансирования; в третьей главе перечислены сами методы финансирования рисков, в четвертой же расписана специфика и особенности каждого их этих методов; в пятой главе показана возможность смягчения риска.

          Программа управления риском  на уровне фирмы (ПУР) - это принятая  на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов  и действий, необходимых для снижения  неблагоприятного влияния убытков,  вызванных случайными событиями.

           Разработка программы управления  рисками на уровне фирмы должна  обеспечивать такое управление  рисками, при котором основным  элементам структуры и деятельности  фирмы гарантируется высокая  устойчивость и защищенность  от внутренних и внешних экономических рисков.

         Для того чтобы принять обоснованные  решения по управлению рисками,  менеджер по управлению рисками  должен иметь необходимую для  принятия решения информацию, которая  для повышения эффективности  должна быть сосредоточена в  отдельном документе. Таким документом  может быть "Руководство по  разработке, контролю и пересмотру  программы управления рисками".

         Назначение этого "Руководства"  состоит в представлении менеджеру  по управлению рисками информации, которая может оказаться ему  полезной при разработке, контроле и пересмотре программы управления рисками. Эта информация должна содержать, по крайней мере, основные разделы по:

►   общей стратегии  фирмы и вариантам управления рисками на уровне фирмы;

►  целям и задачам управления рисками;

►  процедурам управления рисками и пороговым значениям  параметров, используемых при выборе процедур;

►  принципам управления рисками;

►  рискам;

►  убыткам фирмы;

►  методам управления рисками на уровне фирмы;

►  принципам разработки и пересмотра ПУР;                                

►  методам оценки финансовых возможностей фирмы, экономической  целесообразности использования методов  управления рисками и методам  оценки эффективности ПУР.

 

 

1.     Управление  риском

         Процесс минимизации потерь, которые  может понести компания из-за  неконтролируемых событий, называется  управлением риском. Те сферы  риска, в которых существует  потенциальная вероятность понести  убытки, называются зонами возможных  потерь. Они делятся на четыре категории:

1.     Потеря собственности  (из-за уничтожения или хищения  как вещественных, так и невещественных  активов);

2.     Потеря дохода (из-за уменьшения поступлений  или увеличения расходов вследствие несчастного случая);

3.     Юридическая  ответственность перед другими  лицами, включая служащих компании, и 

4.     Потеря ведущих  работников компании (из-за несчастного случая или смерти).

         Вопросами предотвращения убытков  обычно занимается менеджер по  управлению риском, функции которого  в наши дни стали более сложными  и опасными. Его программа призвана  обеспечить максимальную защиту  от риска при минимальных издержках.  Поэтому он обязан 1) оценить риск, 2) выбрать такие меры управления  риском, которые сочетали бы страхование  и методы предотвращения убытков,  и 3) претворить эти меры в  жизнь и контролировать их  выполнение.  После того как  масштабы риска оценены, менеджер  должен рассмотреть все имеющиеся  методы решения связанных с  ним проблем. Существуют две  категории таких методов: контроль за риском и финансирование риска.

1.1. Контроль за риском

         Менеджер может воспользоваться  методами контроля за риском для минимизации убытков компании.

• Уклонение от риска. Менеджер может попытаться полностью устранить возможность данного вида убытков. За редким исключением, уклонение от риска чрезвычайно затруднено. Производитель мягких игрушек мог бы избежать юридической ответственности за возможную аллергическую реакцию у ребенка, только отказавшись от производства таких игрушек, но в этом случае, естественно, компания оказалась бы не у дел.

 

• Предотвращение убытков. Менеджер может попытаться уменьшить (но не полностью устранить) конкретные убытки. Производитель игрушек может минимизировать опасность возникновения у детей аллергических реакций на мягкие игрушки, проведя, прежде чем начать производство, анализ материалов, из которых они изготовляются, а также примесей, которые могут появиться в процессе производства. Кроме того, он должен тщательно упаковать каждую игрушку, чтобы устранить возможность доступа посторонних веществ. Обычно в других зонах риска принимаются и такие меры, как установка огнетушителей для предотвращения серьезного ущерба от пожара, замков с секретом на дверях для предотвращения краж и контрольного оборудования для предотвращения аварий.

 

• Минимизация потерь. Менеджер может попытаться предотвратить значительную часть убытков компании. Соблюдая все правила, установленные правительством, компания по производству игрушек может избежать дополнительных штрафных санкций в случае какого-либо инцидента с ее продукцией, кроме той компенсации, которую она будет вынуждена выплатить потерпевшему потребителю. Помимо этого, поддерживая хорошие отношения с потребителями, у чьих детей возникли аллергические реакции, и покрывая расходы на их лечение, компания может уменьшить размеры финансовых претензий, которые она будет вынуждена удовлетворить.

 

• Передача контроля за риском. Менеджер по управлению риском может попытаться от него избавиться, передав другому лицу или группе лиц 1) реальную собственность или деятельность, связанную с риском, или 2) ответственность за риск. Фирма может продать здание, чтобы избежать риска, связанного с этим видом собственности; или подрядчик, уже взявшийся за какую-то работу, может нанять субподрядчика, чтобы устранить риск повышения затрат. Такие меры очень напоминают уклонение от риска. Но риска можно также избежать, передав ответственность, то есть передав сам риск. Арендатор может убедить домовладельца взять на себя ответственность за любой ущерб, причиненный его собственности. Или производитель может возложить ответственность за любое повреждение его продукции, после того как она ушла с завода, на розничное предприятие. Идея передачи риска заложена также в технике финансирования риска, о которой идет речь ниже.

1.2. Финансирование  рисков

         Менеджер использует методы финансирования  риска для возмещения (с наименьшими  затратами) убытков, которые несет  компания, несмотря на ее усилия по контролю за риском.

• Принятие риска. Менеджер может предпочесть возмещение убытков за счет средств самой компании. Чтобы покрыть непредвиденные убытки, многие компании берут средства из текущих доходов или создают фонд для экстраординарных обстоятельств. Некоторые фирмы создают свои собственные компании по общему страхованию ответственности.

Фактически программы  различных фирм по принятию риска  строятся примерно по одной схеме. Можно  прибегнуть к самострахованию за счет резервного фонда, ежегодно внося  в него определенную сумму на покрытие возможных убытков. Однако принятие риска на основе самострахования  существенно отличается от полной незащищенности (отсутствия резервных фондов). Небольшая  компания практически не способна отложить достаточно денег, чтобы покрыть  убытки от катастроф. Когда приходит беда, компании, которые не могут  купить страховку, вынуждены брать  в долг, чтобы покрыть убытки; в противном случае они будут вытеснены из бизнеса.

• Передача риска. Менеджер может предпочесть покрытие убытков за счет средств, полученных из внешних источников. Покупая страховку, компании передают риск страховой фирме, которая готова платить за определенные виды убытков. За эти услуги страховая компания получает гонорар,  который называется страховой премией.

         Для квалифицированного управления  риском почти всегда необходимо  сочетание по крайней мере одного метода контроля за риском с хотя бы одним из методов финансирования риска.

1.3. Оценка  возможного риска

Рассмотрим хотя бы одну из многих областей риска, с которой  сталкивается, например, производитель  мягких игрушек. Речь идет об ответственности  за качество продукции. Во-первых, необходимо точно выяснить, может ли мягкая игрушка причинить вред потребителю (вероятнее всего, ребенку) и каким  образом. Существует множество опасностей такого рода: ребенок может подавиться "пуговичным" глазом, съесть набивку, у него может возникнуть аллергическая  реакция на материал, из которого сделана  игрушка. Во-вторых, компания должна выявить все возможные дефекты в производстве и маркетинге игрушек, которые могут повлечь за собой физический ущерб; например, у ребенка может возникнуть аллергическая реакция на игрушку, если материалы, из которых она изготовлена, недостаточно тщательно проверены на аллергены, если в игрушку попали примеси в процессе производства или если она плохо упакована (что открывает доступ к проникновению посторонних веществ). В-третьих, производитель должен проанализировать все варианты и рассчитать сумму возможных потерь, связанных с ответственностью за качество продукции. Поскольку не всегда возможно установить, каким образом данное изделие может причинить вред человеку или имуществу, и поскольку трудно точно подсчитать стоимость таких убытков, специалисту по управлению риском приходится довольствоваться примерными оценками.

1.4. Применения  методов управления рисками и  контроль за их результатами

Менеджер, ответственный  за управление риском, выбирает для  этого методы, сильнее других способные  повлиять на общий потенциал компании, наилучшей оценкой которого служит чистая сумма ее наличных средств. Так, производитель мягких игрушек должен решить, что ему выгоднее с точки  зрения имеющихся у него свободных  средств - проверка материалов, контроль за примесями, образующимися в процессе производства, или отдельная упаковка каждой игрушки. Конечно, он может выбрать все три вида контроля. Менеджер, ответственный за управление риском, должен также решить, выгоднее ли прибегнуть к традиционному общему страхованию или использовать какую-либо иную форму страхования, чтобы наиболее надежно обеспечить покрытие возможных убытков и в наименьшей степени ущемить финансовые интересы компании. В конечном итоге наилучшим решением может оказаться сочетание сразу нескольких методов.

 Контроль за реализацией программ управления риском позволяет удостовериться, правильно ли были с самого начала выбраны методы, и если это так, то изменились ли условия настолько, что следовало бы применить другие методы. Эффективный контроль включает в себя три элемента: 1) выработка нормативов для определения приемлемых результатов, 2) сравнение реальных результатов с этими нормативами и 3) корректировка на любом этапе всего процесса для максимального сближения результатов с установленными нормативами.