Анализ финансовых результатов

 

Исходя из анализа ликвидности  баланса можно сделать вывод, что текущая ликвидность имеет отрицательное значение, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность имеет положительное значение. Сопоставляя текущую и перспективную ликвидности, мы видим, что предприятие может быть ликвидно, если дебиторская задолженность будет полностью погашена.

Анализируя неравенства, мы видим, что предприятие неплатежеспособно, так как кредиторская задолженность  увеличивается высокими темпами, чем  денежные средства.

Анализируя платежеспособность при помощи коэффициентов ликвидности, видно, что предприятие неплатежеспособно  и в ближайшее время нет  возможности восстановить платежеспособность.

Для того чтобы поправить  платежеспособность нужно:

1. Востребовать со своих дебиторов их задолженность предприятию;
2. Реализовать необходимое количество оборотных средств или активов.

2.3 Определения  типа финансовой устойчивости

Рассчитаем некоторые  показатели, которые позволят определить тип финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = ф.1 с. 490 – с. 190

СОСн = 1742 - 3045 = - 1303 тыс. руб.;

СОСк = 1742 - 4234 = - 2492 тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

ФК = ф.1  с. 490 + с. 590 – с. 190

ФКн = 1742 - 3045 = - 1303 тыс. руб.;

ФКк = 1742 - 4234 = - 2492 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 

ОВИ = ф.1 с. 490 + с. 590 + с. 610 –  с.190

ОВИн = 1742 + 1716 - 3045 = 413 тыс. руб.;

ОВИк = 1742 + 1456 – 4234 = -1036 тыс. руб.

4. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ = ф.1 с.210 + с. 220

ЗЗн = 322 + 406 = 728 тыс. руб.;

ЗЗк = 246 тыс. руб.

Трём показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (табл. 6).

Таблица 6

Показатели  обеспеченности запасов и затрат

 источниками  формирования (тыс. руб.)

 

Показатель	Значение на начало отчетного периода	Значение на конец отчетного периода
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (∆Фс= СОС-ЗЗ) (∆Фс н = -1303 – 728 = -2031 (∆Фс к = -2492 – 246 = -2738	-2031	-2738
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат ( ∆Фф=ФК-33) ∆Фф н = -1303 – 728 = -2031 ∆Фф к = -2492 – 246 = -2738	-2031	-2738
3. Излишек (+) или недостаток (-) величины основных источников для формирования запасов и затрат (∆Фо=ОВИ-ЗЗ) ∆Фо н = 413 – 728 = -315 ∆Фо к = -1036 -246 = -1282	-315	-1282
4. Трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости	0;0;0	0;0;0

 

Таким образом, исследование показали, что предприятие имеет  критическое финансовое состояние. Предприятие испытывает серьезные проблемы с источниками обеспеченности запасов и затрат.

Следовательно, учитывая то, что показатели финансовой устойчивости показывают, что финансовая состояние предприятия критическое, приходим к выводу, что величины денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов не покрываются даже величиной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

3. Анализ финансовых  результатов

3.1 Анализ прибыли

Динамика показателей  по отчету «О прибылях и убытках» (Приложение 2) приведена в таблице 7.

Таблица 7

Динамика  финансовых показателей

 

№	Показатели	Отчетный период, тыс. руб.	За аналогичный период предыдущего  года, тыс. руб.	Изменения
				тыс. руб.	%
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
1	Выручка нетто	9700	5478	+4222	+44
2	Себестоимость	9635	3621	+6014	+62
3	Валовая прибыль	65	1857	-1792	-2757
4	Коммерческие расходы	-	2	-2	-
5	Управленческие расходы	-	7	-7	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	65	1848	-1783	-2743
	Прочие доходы и расходы
7	Прочие  доходы	25	85	-60	-240
8	Прочие расходы	90	124	-34	-38
9	Внереализационные доходы
10	Внереализационные расходы
11	Прибыль (убыток) до налогообложения	-	1809	-1809	-
12	Текущий налог на прибыль (24%)	-	434	-434	-
13	Иные обязательные платежи из прибыли
14	Чистая прибыль (непокрытый убыток)	-	1375	-1375	-

 

Проанализировав динамику финансовых показателей, мы видим: предприятие  увеличило в отчетном периоде  выручку в сумме 4222 тыс. руб., следовательно, себестоимость возросла на 6014 тыс. руб. В отчетном периоде предприятие  обошлось без коммерческих и управленческих расходов. Валовая прибыль  уменьшилась на сумму 1792 тыс. руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 1783 тыс. руб. Прочие доходы уменьшились на 60 тыс. руб. Прочие расходы также уменьшились на 34 тыс. руб. В отчетном периоде чистой прибыли у предприятия нет, следовательно, прибыль равна нулю.

3.2 Анализ рентабельности

Рассчитаем следующие  показатели рентабельности:

1. Рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов

Р =

Р отч.п.= (65 / 9635) х 100 = 0,67%

Р анол.п. = (1848 / 3621) х 100 = 51%

С каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции предприятие имеет прибыли за отчетный период – 0,67%,

                                                                     за аналогичный период – 51%.

2. Рентабельность продаж

Р =

Р отч.п.= (0 / 9700) х 100 = 0%

Р анол.п. = (1809 / 5478) х 100 = 33%

С рубля продаж предприятие имеет  прибыли

за отчетный период – 0%,

          за аналогичный период – 33%.

3. Рентабельность капитала, его отдельных элементов

Так как по нашим данным у предприятия  за отчетный период прибыль равна нулю, значит и рентабельность капитала, его отдельных элементов будет равна нулю.

 

Анализ финансовых результатов  показал, что предприятие в отчетном периоде не получило прибыли, следовательно и рентабельность будет равна нулю.

Нулевая рентабельность  говорит о том, что предприятие  тратит столько же, сколько получает прибыли от продаж, стоит обратить внимание на правильность использования  ресурсов – может уменьшить себестоимость, уменьшив затраты найдя более  дешевые, взаимозаменяемые ресурсы. Такая  рентабельность – граница между  положительной и отрицательной. Она как стимул для положительной и, если сдать позиции первый вестник нерентабельности или отрицательной рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ деловой  активности

Рассчитаем  коэффициенты оборачиваемости в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициенты  оборачиваемости

 

№ п/п	Расчет коэффициентов оборачиваемости	Значение	Пояснение
1	Коэффициент оборачиваемости активов Ккап = ВР/Кср Ккап = 9700 / 4424 = 2,19	2,19	Полный цикл производства и обращения  совершается более чем за 1 год, и на 1 руб. стоимости всех активов  мы получаем 2,19 руб. дохода.
2	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КоборСК = ВР/ СКср КоборСК = 9700 / 1742 = 5,57	5,57	На 1 руб. вложенного собственного капитала выручки приходится 5,57.
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КоборТА = ВР/ ТАср КоборТА = 9700 / 784,5 = 12,36	12,36	Скорость оборота всех оборотных  средств организации составляет  12,36.
4	Коэффициент оборачиваемости денежных средств КоборДС = ВР/ ДСср КоборДС= 9700 / 75 = 129,3	129,3	Скорость оборота всех денежных средств  равна 129,3.
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КоборДЗ = ВР/ДЗср КоборДЗ = 9700 / 222,5 = 43,6	43,6	В среднем в течении одного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т.е. погашается 43,6 раз.
6	Коэффициент кредиторской задолженности КоборКЗ = ВР/КЗср КоборКЗ = 9700 / 1096 = 8,85	8,85	Для оплаты выставленных счетов предприятию  необходимо совершить 8,85 оборотов.
7	Длительность одного оборота (в днях) денежных средств Ддс= 360/КоборДС Ддс= 360 / 129,3 = 2,78	2,78	Длительность одного оборота денежных средств составляет 2,78 дней.
8	Длительность одного оборота (в днях) дебиторской задолженности Ддз = 360/КоборДЗ Ддз = 360 / 43,6 = 8,26	8,26	Потребуется 8,26 дней, чтобы дебиторская  задолженность была превращена в  денежные средства.
9	Длительность одного оборота (в днях) кредиторской задолженности  Дкз = 360/КоборКЗ Дкз = 360 / 8,85 = 40,68	40,68	Потребуется 40,68 дней, чтобы кредиторская задолженность была превращена в  денежные средства.

 

По данным таблицы 8 видно, что деятельность организации можно  оценить как недостаточно активную. Мы видим замедление оборачиваемости  собственного капитала, кредиторской задолженности, ускорение оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности.

Таким образом, у предприятия  имеется высокая доля кредиторской задолженности, которая снижает финансовую устойчивость  и платежеспособность организации.   Однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. –М.: Финансы и статистика, 2009;
2. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы

 предприятия. –М.: изд. стандартов, 2009;

3. Уткин Э. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало», 2008.