Система коэффициентов характеризующих финансовое состояние предприятия

Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Кузбасский  государственный технический университет

Кафедра отраслевой экономики 
 
 
 

ФИНАНСОВЫЙ  МЕНЕДЖМЕНТ

Контрольная работа

Вариант №1 
 
 

                      

                    Выполнила:

                                                                 Студентка 3курса;№ з.кн. ЭСв-89В047

                                          КУЗГТУ группы Эсв-08

                                                                        Круковская Оксана Александровна

                                             Проверил: Кудиенко И.В. 

Кемерово

2011г. 
 

Содержание: 

1. Система коэффициентов  характеризующих финансовое состояние предприятия………………………………………………………………………….3

1.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………………....5

1.2  Значение  финансового анализа………………………………………………..6

2. Задача 1 ...……………………………………………………………………………9
3. Задача 2……………………………………………………………………………….10
4. Задача 3………………………………………………………………………………10
5. Список литературы………………………………………………………………….13

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Система коэффициентов характеризующих  финансовое состояние  предприятия.

 
 

Финансовое  состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.  
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.  
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствуют  о его устойчивом финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия.

Стремясь  решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового  положения, руководители предприятий  все чаще начинают прибегать к  помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах  весьма невелико, если их рассматривать  в отрыве друг от друга. Поэтому для  объективной оценки финансового  положения необходимо перейти к  определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые  коэффициенты характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов  являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Если  уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные  места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют  статичный характер. Целевые ориентиры  проводимого финансового анализа  зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его  кредиторы.

Налоговому  органу важен ответ на вопрос: способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому, с точки зрения налоговых органов, финансовое положение характеризируется следующими показателями:

-балансовая прибыль;

-рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

-рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

-балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Исходя  из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление  платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. 
 
 

1.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия

   Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

   Коэффициент концентрации собственного капитала – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

   Коэффициент финансовой зависимости – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает зависимость от заемных средств.

   Коэффициент манёвренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

   Коэффициент структуры долгосрочных вложений – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

   Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

   Коэффициент отношения собственных  и привлечённых средств – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

   Единых  нормативных критериев для рассмотренных  показателей не существует. Они зависят  от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и  др.

   Поэтому приемлемость значений этих показателей  лучше составлять по группам родственных  предприятий. Единственное правило, которое  «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие  взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных  средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей  собственного капитала, с большей  финансовой автономностью.

   Для финансовой устойчивости фирмы (предприятия) рекомендуется проводить следующие  мероприятия:

-необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

-осваивать новые методы и технику управления;

-усовершенствовать структуру управления;

-самосовершенствоваться и обучать персонал;

-совершенствовать кадровую политику;

-продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

-изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

-активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

   Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

   Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, на конец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

1.2 Значение финансового анализа

   Финансы предприятия – это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

   Финансы – это совокупность экономических  денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

   Финансовая  работа на предприятии прежде всего  направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения  роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение  финансового состояния предприятия.

   Финансовое  состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

   Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

   Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

   Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния.

   Финансовый  анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

   Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

   Процесс принятия управленческих решений в  большей степени искусство, чем  наука. Результат выполненных формализованных  аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого  решения. Результаты анализа – «материальная  основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и  антипатиях лица, принимающего эти  решения.

   Финансовый  анализ – это элемент управления, инструмент оценки надежности потенциального партнера.

   Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает  отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового  анализа является наиболее соответствующим  логике функционирования предприятия  в условиях рыночной экономики.