Роль финансового менеджмента в предотвращении банкротства

В плане санации должны предусматриваться  меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

Платежеспособность  должника признается восстановленной  при отсутствии оснований для  возбуждения конкурсного производства, установленных статьей 41 Закона «Об  экономической несостоятельности (банкротстве)».

В случае отсутствия оснований для  проведения санации должника управляющий  разрабатывает план ликвидации должника - юридического лица либо план прекращения  деятельности должника - индивидуального  предпринимателя и освобождения его от долгов (далее - план ликвидации) в срок, предусмотренный частью первой настоящей статьи.

Управляющий может разработать как альтернативные план санации и план ликвидации.

В план санации и план ликвидации включается заключение о финансовом состоянии  и платежеспособности должника.

План  санации и (или) план ликвидации рассматриваются  на собрании кредиторов, которое созывается управляющим не позднее восьмидесяти дней со дня опубликования сообщения  об открытии конкурсного производства. Управляющий в письменной форме  уведомляет всех кредиторов о дате и месте проведения собрания кредиторов и предоставляет им возможность  для ознакомления с планом санации  и (или) планом ликвидации не менее чем  за десять дней до даты проведения указанного собрания.

Утвержденный  собранием кредиторов план санации  или план ликвидации, а также протокол собрания кредиторов представляются управляющим  в хозяйственный суд не позднее  пяти дней с даты проведения собрания кредиторов.

В случае, когда собранием кредиторов принято решение об утверждении  плана санации или плана ликвидации, в котором предусмотрен срок санации  или ликвидации, превышающий первоначально  установленный, хозяйственный суд  продлевает срок санации или ликвидации, если имеются достаточные основания  полагать, что продление срока  санации или ликвидации приведет соответственно к восстановлению платежеспособности должника либо увеличению общей суммы  удовлетворенных требований кредиторов.

Санация вводится хозяйственным судом на основании решения собрания кредиторов либо по собственной инициативе в  случаях, предусмотренных настоящим  законодательством.

Решение хозяйственного суда о санации подлежит немедленному исполнению.

Санация вводится на срок, не превышающий восемнадцати месяцев со дня вынесения решения  о ее проведении.

Причины неплатежеспособности предприятия  могут быть как объективные, так  и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные  финансовые вложения, неправильный выбор  форм безналичных расчетов, большая  дебиторская и кредиторская задолженность  и др. После объявления предприятия  неплатежеспособным администрация  должна провести детальный финансовый анализ с целью точного определения  причин этого положения.

2. Роль финансового менеджмента  в бизнесе

Деньги  служат для бизнеса средством  взаиморасчета и инвестиционным ресурсом. Ведение бизнеса оказывается  невозможным без наличия достаточного резерва финансовых ресурсов. Невозможность  осуществлять текущие платежи, выполнять  свои финансовые обязательства, означает несостоятельность любого бизнеса  и влечет его банкротство.

Первая  задача финансового менеджмента - недопущение  такого положения, когда в какой-то момент текущие финансовые ресурсы  вашего бизнеса превысят его обязательства. В начале девяностых, когда в бизнес в России пришло много случайных  людей, их дремучесть в этой сфере  часто порождала ситуации временного дефицита финансовых ресурсов. Отсутствие в законодательстве внятного механизма  банкротства на этот случай подвешивало  ситуацию и заставляло владельца  бизнеса скрываться до момента, когда  текущие поступления обеспечат  возможность расплатиться по обязательствам.

В конце концов эти паузы затягивались, и начинал действовать механизм “новорусского банкротства”. Первая его фаза заключалась в розыске  скрывающегося господина и последующем  лечении его от необязательности и некомпетентности в вопросах финансовго менеджмента. Лечение осуществлялось хирургическим путем при помощи такого инструмента, как паяльник. Затем  незадачливому бизнесмену помогали сосредоточить все наличные ресурсы, обратить их в ликвидную форму  и направить на удовлетворение претензий  кредиторов и возмещение издержек по осуществлению процесса “новорусского  банкротства”.

Выжившие (в прямом и переносном смысле) в  процессе становления бизнеса “новые русские” постепенно приобрели понятие  о том, что в случае возникновения затруднений дешевле и безопаснее самому выходить на контакт с кредитором и вести переговоры об удовлетворении их претензий, нежели скрываться и позволять “тикать счетчику”. Затем стало формироваться смутное понимание необходимости резервов, недостаточности факта прибыльности бизнеса для предотвращения его банкротства. Оказалось весьма важным обеспечивать достаточность резервов в любой момент функционирования бизнеса.

Практика  бизнеса быстро сталкивает бизнесменов  и с проблемой налогообложения. Налоговая система представляет собой весьма сложную систему  регламентации. В силу этого размер налога весьма существенно зависит  от способа осуществления финансовых операций. В зависимости от выбранного способа размер налогов, которые  придется платить, различается в  разы.

Неверная  постановка задачи - уход от налогов  вместо цивилизованной оптимизации  оборотов по налоговым платежам - породила спрос на крайне грубые и полукриминальные инструменты ухода. Безграмотность топ-менеджеров российских фирм заставляла их обеспечивать ликвидные резервы  путем содержания “черной кассы” - неучтенных наличных ресурсов. Возникала  потребность в “двойной бухгалтерии”, бизнес становился крайне уязвимым к  шантажу и вымогательству со стороны  государственных органов, их конкретных чиновников, спецслужб и негосударственного рэкета. Получила широкое распространение  практика отслеживания вымогателями состояния  кассы и организации рейдов типа “маски-шоу” для ее экспроприации  в силу отсутствия у предпринимателя  даже минимальной юридической защиты прав на эти средства.

Такая форма финансового менеджмента  оказывалась крайне затратной именно в силу высоких рисков, которые  при ее использовании предприниматели  были не в состоянии адекватно  учесть. Поэтому они долгое время  игнорировали более дорогие, но менее  рискованные и потому в конечном счете намного более выгодные методы финансового менеджмента.

Спрос на схемы взаиморасчетов, основанные на использовании инструментов типа ценных бумаг и страховых технологий предъявили первоначально более  опытные бизнесмены из числа бывшей советской хозноменклатуры. Затем  понимание их полезности распространилось и на “новых русских”. Расцвет консалтинга  в этой сфере во второй половине 90-х тем не менее мало изменил  характер самой деятельности в этой сфере, которая оставалась весьма криминальной. Впрочем, это было неизбежно в  условиях, когда режим Ельцина  насаживал криминальные отношения  в обществе крайне интенсивно.

В равной мере эти проблемы касались и русских предпринимателей в  дальнем зарубежье. Их приход к пониманию  необходимости профессионального  и цивилизованного налогового менеджмента  является постепенным и завершается  лишь после семи-десяти лет работы на рынке.

Список  использованной литературы

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 05.02.2007, с изм. от 26.04.2007)

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, 2007. - 352 с.

Ковалева  А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы  фирмы: Учебник. - 4 изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 522 с.

Ковалев В.В.Курс финансового менеджмента: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2010. - 480с

Ковалев А.И., Привалов В.П. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство // Бизнес, прибыль, право. - 2009. - № 6.

Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому  оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового  состояния предприятия. - М.: Центр  экономики и маркетинга, 2007. - 274 с.