Правление денежными потоками предприятия

 

Если имеется  излишек денежных средств, как в  приведенном примере платежного календаря, это в определенной степени  говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительного  дохода финансовый менеджер может инвестировать  излишние денежные средства, скажем, в  государственные высоколиквидные  ценные бумаги.

В процессе управления денежным потоком есть две крайности. С одной стороны, всегда существуют преимущества, связанные с созданием  большого запаса денежных средств: они  позволяют сократить риск истощения  наличности и дают возможность удовлетворить  требование оплатить тариф ранее  установленного законом срока. С  другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств  гораздо выше, чем затраты, связанные  с краткосрочным вложением денег  в ценные бумаги.

На многих предприятиях наряду с платежным  календарем составляется налоговый  календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Денежные  потоки – это приток и отток  денежных средств и их эквивалентов.

Денежные  потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под денежными  средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных  банковских счетах, в кассе.

Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и  прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная  деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая  деятельность – деятельность, которая  приводит к изменениям в размере  и составе собственного и заемного капитала организации (без учета  овердрафтного кредитования).

Основной  источник информации для анализа  денежных потоков – Отчет о  движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии, существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и  финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Методика  управления денежными потоками описывает  этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными  потоками на предприятии. Ее реализация позволяет путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления денежными потоками. Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование  разработки системы управления  денежными потоками.

2. Анализ денежных  потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизации  денежных потоков на основе  полученных результатов.

4. Планирование  денежных потоков предприятия  в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение  системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

1. Балабанов И.Т. Анализ и  планирование финансов хозяйствующего

субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000;

2. Большаков С.В. Основы управления финасами.-М.,2005;
3. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник - М.,2004;

4) Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие.- М.,2004;

5) Крутик А.Б., Хайкин М. М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - СПб.; Бизнес-пресса, 2006;

6) Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002;

7) Маркова А. Д. Финансовое планирование. - М., 2005.