Понятие финансового анализа

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

1.                  анализ абсолютных показателей прибыли;

2.                  анализ относительных показателей рентабельности;

3.                  анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

4.                  анализ эффективности использования заемного капитала;

5.                  экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

1.                  ориентация результатов анализа на свое руководство;

2.                  использование всех источников информации для анализа;

3.                  отсутствие регламентации анализа со стороны;

4.                  комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

5.                  интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

6.                  максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Заключение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями.

Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы.

Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности.

Во-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики.

В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

С помощью анализа финансовых коэффициентов финансовых отчетов можно выявить:

                  сильные и слабые стороны данного бизнеса;

                  диспропорции в структуре капитала;

                  уровень риска при инвестировании средств в данный бизнес;

                  базу для сравнения с компаниями-аналогами.

Цель данной работы состояла в том, чтобы исследовать основные направления оценки финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1.      проанализирован состав отчетности, необходимый для финансового анализа;

2.      исследована сущность и методы финансового анализа;

3.      выявлена роль финансового анализа в оценке бизнеса.

Таким образом, можно утверждать, что задачи работы выполнены, а цель достигнута.

II Практическая часть контрольной работы

Анализ динамики выполнения плана прибыли и рентабельности продаж ОАО «Метровагонмаш»

Практическая часть контрольной работы выполнена на примере ОАО «Метровагонмаш».

Основным видом хозяйственной деятельности ОАО «Метровагонмаш» является производство и реализация различных типов вагонов для метрополитенов, рельсовых автобусов, автосамосвалов, специальной техники для нужд Министерства обороны РФ, а также капитальный ремонт ранее выпущенной продукции.

На основе бухгалтерской отчетности за 2007-2009 гг были выявлены и подсчитаны показатели прибыли и рентабельности продаж (см.табл1,2).

Таблица 1 – Расчет динамики и структуры финансовых результатов предприятия от различных видов деятельности

Таблица 2 – Динамика показателей рентабельности

Рентабельность основного производства =ЧП/Основные средства * 100 %

Рентабельность Продаж = ЧП/Выручка * 100 %

Рентабельность собственного капитала =ЧП/Собственный капитал*100 %

Фондорентабельность  = Чистая прибыль/Стоимость ОС

Рентабельность перманентного капитала = Балансовая прибыль/(Ср.стоимость собственного капитала + Ср.стоимость долгосрочных обязательств)*100%

Рентабельность текущих активов = ЧП/Ср.величина текущих активов*100%

Экономическая рентабельность = Балансовая прибыль/Ср.величина активов*100%

Период окупаемости собственного капитала =  Ср.величина собственного капитала/ЧП*100%

Вывод: из таблицы видно, что на начало отчетного периода уровень всех значений показателей рентабельности превышает уровень значений показателей рентабельности на конец отчетного периода. Например, рентабельность продаж на конец отчетного периода составила 11 %, что не намного меньше, а именно на 1% по сравнению с началом года, что оценивается положительно, поскольку характеризует основную деятельность предприятия. Рентабельность текущих активов уменьшилась на 10% и наконец отчетного периода составила 14 %, что характеризует небольшое снижение  эффективности использования всего имущества. Рентабельность собственного капитала также незначительно уменьшилась. На конец 2009 года она равна 16% по сравнению с началом 22%, что означает уменьшение прибыли на рубль вложенного собственного капитала. Этот факт оценивается отрицательно, т.к. говорит о снижении эффективности использования собственного капитала.

Это говорит о том, что предприятие ОАО «Метровагонмаш» сработало более рентабельно в 2007г. нежале в 2009г. Хотя прибыль от продаж за 2009 г. больше на 312118 тыс.руб. по сравнению с 2007г, но имеются значительные потери от финансовых и прочих операций.

Библиографический список

1. Абрютина  М.  С.,  Грачев  А.  В.  Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд.,  испр.  - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2000. - 256 с.