Оптимизация запасов наличных средств на предприятии

Минимизация потерь используемых денежных активов  от инфляции осуществляется раздельно  по денежным средствам в национальной и иностранной валютах. По национальной валюте противоинфляционная защита денежных активов обеспечивается в том случае, если норма рентабельности по используемому временно свободному их остатку не ниже темпа инфляции. По иностранной валюте противоинфляционная защита денежных активов обеспечивается выбором соответствующей валюты. 
 
 
 
 
 

2. Экономическая характеристика  предприятия

Торговое  предприятие ООО «Омнис» создано  и прошло государственную регистрацию  в январе 2001г. Организационно-правовая форма – Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности  – частная. Уставный капитал предприятия состоит из взноса денежных средств одного учредителя, физического лица, – 100 %  в сумме   50 000рублей.

  Основной целью и задачей предприятия являются:

• получение максимальной прибыли в интересах учредителя предприятия;
• обеспечение рабочими местами населения;
•   удовлетворение спроса населения на товары народного потребления, продаваемые на  предприятии.

  Основные виды деятельности и услуги оказываемые населению:

• розничная торговля;
• оптовая торговля;
• комиссионная торговля;
• предоставление населению товаров в кредит;
• доставка товаров покупателям до дома.

     Товарный  ассортимент: телевизоры, видеоплеера, видеомагнитофоны, телефонные аппараты бытовые, сотовые телефоны и сопутствующие  товары к ним, карты оплаты – «Сотел», «Би Лайн», «Фора», «Русский медведь», подключения к сети «Би Лайн GSM», «ТЕLE2 GSM», «Мегафон», «СтеК Джи Эс ЭМ» В феврале 2002г. предприятие заключило с КБ «Сибирское ОВК» ОАО генеральное соглашение по программе кредитования частных лиц на покупку товаров.  

3. Проектная часть

Основные  технико – экономические показатели деятельности ООО «Омнис»

                                                                                                                   Таблица 1

Тыс.руб

 

Денежная  выручка от реализации товаров за 2003г. составила – 27 млн.рублей, а в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на 2004г объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям предусмотрен в размере 30 млн. рублей. Остаток денежных активов на конец 2003г. составил 750тыс.рублей. Оборачиваемость остатков денежных активов в 2003г. составила 24 раза. 

Нужно рассчитать минимально необходимую  потребность в денежных активах  для осуществления текущей хозяйственной  деятельности в 2004г по формуле:

      ДА min = ДА к + Пр да - Фр да / О да,

ДА min = 0,75 + 30 – 27 / 24 = 0,875 млн. рублей.

 

Теперь,  выявим диапазон  колебаний остатка  денежных активов предприятия в  2004г. в соответствии а планом поступления  и расходования денежных средств  в таблице 2. 
 

Таблица 2

 

В процессе выявления диапазона колебаний  остатка денежных активов на предстоящий  период  мы определили необходимые  следующие  их  значения:

• минимальный остаток – 875 тыс.рублей;
• максимальный остаток – 1,065 тыс. рублей;
• средний остаток – 998 тыс.рублей.

 
 

     Заключение

     Исследуемая тема в данной работе позволила сделать  ряд обобщений и выводов. Управление наличностью фирмы заключается  в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам с  «мертвых» денежных средств. Управлением наличностью обычно занимается финансовый отдел компании, для этого составляется кассовая смета, которая показывает нам, сколько наличности мы предполагаем иметь, когда и на какое время. Главная идея состоит в том, чтобы конвертировать в наличность дебиторскую задолженность как можно быстрее, а оплачивать счета кредиторов настолько позже, насколько это согласуется с поддержанием репутации кредитоспособной фирмы у поставщиков. Основные методы  инкассации  и при которых фирма может повысить эффективность управления наличностью:

1. обеспечение ускорения инкассации;
2. банковское накопление;
3. денежные переводы;
4. система сейфов;

                К более быстрому обороту наличности  может привести также эффективный  контроль за выплатами. Целью  инкассации является максимальное ускорение, цель применения стратегии выплат – их замедление, насколько это возможно. Сочетание быстрой инкассации  и замедления выплат приведет к получению максимального объема свободных денежных средств. Одним из методов максимизации свободной наличности является платеж посредством флоута, а также контроль за выплатой заработной платы и дивидендов. Для фирмы использование электронных преводов означает  меньшие затраты времени на инкассацию дебиторской задолженности, более эффективный контроль за наличностью и, возможно, сокращение сервисных издержек.

          Также для оптимизации запасов  наличных средств применяют:

• корректировку потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов;
• обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов; 
•   минимизация потерь используемых денежных активов от инфляции;

         Избыточная наличность, т.е. объем  наличных средств фирмы, превышающая  некоторый запланированный уровень, необходимый для совершения сделок или поддержания компенсационных остатков, инвестируется в рыночные ценные бумаги.

     Оптимальный уровень наличности зависит от потребности  в ней, возможности прогнозирования  объёма этой потребности, процентных ставок по рыночным ценным бумагам и стоимости перевода наличности в ценные бумаги и обратно. Для того  используется:

• модель Баумоля;
• модель Миллера-Орра

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы:

1. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами, Москва: Финансы и статистика. 1999.
2. Баранов В.В. Финансовый менеджмент, Москва, из-во «Дело».2002.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Москва: Финансы и статистика.1996.
4. Ковалев В.В  Введение в финансовый менеджмент, СПб., 1999.
5. Стоянова Е.С.  Финансовый менеджмент, М.: Из-во «Перспектива»,2000.