Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая»

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

ФГОУ  ВПО «ВЯТСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ» 
 

Экономический факультет

Кафедра финансового менеджмента 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 

По дисциплине «Финансовый менеджмент» 

Оценка  и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая» 
 
 
 

Выполнила:          Сентябова Т.П.

                               студентка 5 курса, группы ЭФу-520

                               специальность «Финансы и кредит» 

Руководитель:     Матушкина Ю.Н. 
 
 
 

Дата защиты проекта:  «_____»___________2011г.

Оценка после  защиты:  _______________________ 
 
 

Киров 2011

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1  Нормативно-правовые  и теоретические основы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия……………………………………………7

1.1  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

предприятия……………………………………………………………………….7

1.2  Методика  оценки финансового состояния  предприятия…………………10

1.3  Методика прогнозирования финансового состояния предприятия……...11 

2  Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Кировский  машзавод 1 Мая»………………………………………………………………...16

3  Оценка и  анализ финансового состояния ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»………………………………………………………………………………28

3.1  Оценка  финансового состояния предприятия…………………………….28

3.1.1  Оценка  финансовой устойчивости предприятия………………………..28

3.1.2  Оценка  ликвидности баланса и платежеспособности  предприятия…...35

3.2  Оценка  деловой активности предприятия…………………………………39

3.3  Оценка  вероятности банкротства…………………………………………..44

4  Прогнозирование финансового состояния предприятия. Мероприятия по совершенствованию оценки и прогнозирования………………………………49

Заключение……………………………………………………………………….58

Список литературы………………………………………………………………60

Приложения……………………………………………………………………...62

 

Введение 

     Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия и оценка финансового состояния предприятия это важный и эффективный элемент в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов.

     Анализом финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия.  Недооценка роли анализа финансового состояния  предприятия, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И, наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к данному вопросу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

     Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

     Основными факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

     Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

     Содержание  анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль над выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 

     Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

     Основные задачи анализа:

1    своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

2        прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3       разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится.

     Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:    

1) анализа  финансовых результатов деятельности  предприятия;    

2) анализа  финансового состояния;    

3) анализа  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности.

     В связи с актуальностью темы, целью работы является проведение общей оценки и прогнозирования финансового состояния, определение путей повышения устойчивости  ОАО «Кировский машзавод 1 Мая». Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

     Для  достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

• изучить нормативно-правовые и теоретические основы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия;
• рассмотреть организационно-экономическую характеристику ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»;
• дать оценку и анализ финансового состояния ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»;
• спрогнозировать финансовое состояние предприятия и рассмотреть мероприятия по его совершенствованию

      Методы исследований, применяемые при выполнении данной работы:      

- статистико-экономический;

- монографический;

-расчетно-конструктивный;

- балансовый;

- абстрактно-логический;

- экономико-математический.

     Период исследования составляет  три года, начиная с 2007 года  и заканчивая 2009 годом.

     Изучение данной темы предполагает  обращение как к теоретической  литературе и периодическим изданиям, так и к статистическим данным.

     Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

 

1. Нормативно-правовые и теоретические основы оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия

1.1  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия 

     Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

     Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.