Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2012 в 20:06, курсовая работа
На современном этапе предприятия недостаточно используют механизмы и инструменты риск-менеджмента, что отчасти обусловлено недостаточностью законодательной базы. Очевидно, что данная проблема не являлась актуальной для советской экономической науки в связи с отсутствием валютного и фондового рынка, а также компоненты финансового риска в управленческих решениях директивной экономики. Однако стремительное становление рыночных отношений активизирует использование всех возможных существующих методик по данной тематике, создание новых комплексных разработок, максимально приближенных к российской действительности, что обуславливает актуальность данной тематики.
Введение 3
1 Теоретические основы управления рисками 5
1.1 Природа рисков в предпринимательской деятельности 5
1.2 Финансовые механизмы и инструменты управления рисками 10
2 Анализ и оценка рисков ЗАО «» 13
2.1 Характеристика предприятия, организационная структура управления 13
2.2 Анализ рисков формирования активов и затрат ЗАО «» 16
2.3 Анализ динамики финансовых показателей, SWOT-анализ 20
3 Проект мероприятий по совершенствованию управления рисками 25
Заключение 29
Список использованных источников 31
Приложения. 33
Из-за изменения уровня удельных переменных затрат общая сумма затрат увеличилась на 3 208 тыс. руб. (12 225 – 9 017).
Постоянные расходы снизились на 635 тыс. руб., что также послужило одной из причин снижения общей суммы затрат.
Таким образом, общая сумма затрат на производство продукции снизилась за отчетный период на 1 398 тыс. руб. (11 160 – 12 558), или на - 11%.
Для анализа внутренней среды предприятия и определения перспектив направления бизнеса проведем SWOT-анализ.
Таблица 4 – SWOT-анализ ЗАО “Двина»
Сильные стороны | Слабые стороны |
- наличие раскрученного производства, - налаженные связи с поставщиками | - нет стандартов качества на предприятии - нет стратегического плана развития |
возможности | Угрозы |
- снижать удельную себестоимость - повышать уровень корпоративной культуры | - высокая конкуренция на рынке - значительная сезонность в работе |
Таким образом, перспективные направления развития бизнеса видятся, прежде всего, в оптимизации затрат и формировании эффективной стратегии развития. Основные показатели эффективности деятельности ЗАО «Двина» за 2008-2009 г. представлены в табл. 5.
Таблица 5 - Основные финансовые показатели деятельности ЗАО «Двина» за 2009-2010 г.
Показатели | Ед. изм. | 2009 | 2010 | Отклонение | |
тыс.руб. | % | ||||
1. Выручка | тыс.руб. | 15 600 | 22 066 | 6 466 | 41 |
2. Себестоимость | тыс.руб. | 12 588 | 11 160 | - 1 428 | -11 |
3. Валовая прибыль | тыс.руб. | 3 012 | 10 906 | 7 894 | 262 |
4. Уровень рентабельности прибыли от продаж | % | 24 | 98 | 0,74 | - |
5. Основные средства | тыс.руб. | 46 506 | 42 403 | - 4 103 | -9 |
6. Фондоотдача | Руб./руб. | 0,34 | 0,52 | 0,18 | 55 |
Из анализа таблицы можно сделать вывод, что предприятие за период 2009-2010 г.г. увеличило объем как выручки, на 6 466 тыс.руб. (41%), снизив уровень затрат на 1 428 тыс.руб. (11 %). Вследствие этого, прибыль от продаж ЗАО «Двина» увеличилась на 7 894 тыс.руб. (262 %), что является позитивной тенденцией 2010 г. Соответственно уровень рентабельности также вырос за анализируемый период с 24% до 98%.
Так как рост выручки превышает рост стоимости основных фондов, то показатель фондоотдачи ЗАО «Двина» также вырос на 55%.
Положительным фактором является то, что объем продаж на одного работающего в 2010 г. по сравнению с 2009 г. вырос 43,08 тыс.руб. на чел.
Таким образом, результаты выполненного анализа позволяют сделать вывод о том, что темпы роста объема продаж на одного работающего в 2009 г. по сравнению с 2008 г. значительно выше по сравнению с темпами роста объема продаж на руб. заработной платы и составляют соответственно 41 % и 32%, что является критерием роста экономического потенциала ЗАО «Двина».
Показатели рентабельности свидетельствуют о прибыльности и доходности предприятия, а значит невысоком уровне риска, связанного с недостатком финансирования работы предприятия из собственных источников.
Таблица 6 - Показатели доходности ЗАО «Двина» в 2009-2010 гг.
Показатель | Ед.изм. | Порядок расчета | 2009 г. | 2010 г. |
Рентабельность оборота | % | 19,3 | 49,4 | |
Рентабельность затрат | % | 23,9 | 97,7 |
В рамках анализа рентабельности определяем рентабельность оборота, рентабельность затрат. Рентабельность оборота показывает какая часть средств из рубля выручки остается в распоряжении предприятия.
Рентабельность затрат отражает сколько копеек вернется в предприятие в виде прибыли на каждый затраченный рубль.
Финансовый риск заключается в значительном расхождении рентабельности продаж и рентабельности продукции, что свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов.
Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его ликвидность, т.е. способность наличными денежными средствами своевременно погасить свои текущие обязательства. Проанализируем коэффициенты ликвидности
Таблица 7- Анализ коэффициентов ликвидности предприятия в 2009-2010 гг.
Показатель | Порядок расчета | 31.12.2009 г. | 31.12.2010 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,25 | 0,25 | |
Коэффициент срочной ликвидности | 4,06 | 1,18 | |
Коэффициент текущей ликвидности | 7,17 | 1,38 |
В практике российского финансового анализа нормальным считается значение этого показателя равным 0,7 – 1. В нашем случае ликвидность баланса ЗАО «Двина» удовлетворяет данному требованию.
В практике российского финансового анализа нормальным считается значение этого показателя > 2.
Показатели платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность компании погашать долгосрочную задолженность.
Таблица 8 - Показатели платежеспособности ЗАО «Двина» в 2009-2010 гг.
Показатель | Порядок расчета | 31.12.2009 г. | 31.12.2010 г. |
Коэффициент собственности | 0,96 | 0,87 | |
Коэффициент финансовой зависимости | 0,036 | 0,153 | |
Коэффициент устойчивого финансирования | 0,97 | 0,87 |