Финансовые аспекты процедур банкротства предприятий

     В суд может обратиться должник  с заявлением о признании самого себя банкротом, а также кредиторы, конкурсный управляющий и уполномоченные органы (ст.7 ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)»). При этом право на обращение в арбитражный суд возникает по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику. Фактически должнику дается месячный срок, за который он может погасить возникшие задолженности. [10, с. 56 - 75]

     Закон о банкротстве распространяет свое действие на коммерческие юридические  лица, а также на некоммерческие юридические лица, за исключением  учреждений, политический партий и  религиозных организаций.

     Согласно Федеральному Закону «О несостоятельности (банкротстве)» требования кредиторов удовлетворяются в определенной последовательности: внеочередные платежи и три очереди платежей. Первая очередь – расчеты по требованию граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также компенсация морального вреда. Вторая очередь – расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору и по выплате вознаграждений по авторским договорам. Третья очередь – расчеты с другими кредиторами. Требования кредиторов третьей очереди делятся на две группы: сначала погашается основная сумма задолженности, а затем – убытки в форме упущенной выгоды, неустойки (пени, штрафы) и иные финансовые санкции, в том числе за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплате обязательных платежей.

     Особую  очередь составляют требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника. Эти требования погашаются в основном перед третьей очередью.

     Успехи  и неудачи деятельности предприятия  являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые  предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренние, зависящие  от организации работы самого предприятия.

     К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся:

     1) экономические – кризисное состояние  экономики страны, общий спад  производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, неплатежеспособность и банкротство партнеров.

     2) политические – политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;

     3) демографические – численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющий размер  и структуру потребностей, и платежеспособный  спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

     К внешним причинам банкротства следует  также отнести усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно – технического прогресса. Предприятия  в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других за счет более совершенных технологий.

     К внутренним факторам относят:

• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно – коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
• низкий уровень техники, технологии и организации производства;
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание собственного капитала»;
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной банкротства;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги, так зарождается цепное банкротство;
• отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности;
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объёма продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заёмных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства. [16, с. 44]

     В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами  и на 2/3 – с внутренними.

     В современной России 2/3 финансовых затруднений  отечественных предприятий, приводящих к банкротству, обусловлены международными и общенациональными факторами  риска. К их числу относятся – цикличность мирового экономического развития и стадии экономических циклов в отдельных отраслях и в мировой экономике в целом; нестабильность мировой торговли и уровня цен; инфляция и инфляционные ожидания.

     В реальном хозяйственном процессе к  банкротству предприятия могут  привести различные факторы, усиливающие  или ослабляющие взаимное воздействие.

     В целях подтверждения того, что  банкротство является реальным и  выявления причин данного банкротства  необходимо проводить оценку результатов  анализа финансового состояния  предприятия независимыми экспертами. 
 

       1.2 Процедуры банкротства 

     При рассмотрении дел о банкротстве  должника – юридического лица применяются  следующие процедуры банкротства (ст. 27 ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)»):

1. Наблюдение;
2. Финансовое оздоровление;
3. Внешнее управление;
4. Конкурсное производство;
5. Мировое соглашение.

     Термин  «процедура банкротства» в Федеральном  Законе «О несостоятельности (банкротстве)»  используется для описания особого  правового режима, установленного Законом, применяемого в отношении лица, имеющего признаки банкротства.

     Процедуры банкротства затрагивают такие признаки, как «человеческий фактор» - учредители, участники юридического лица, собственники его имущества, руководитель и другие органы управления, трудовой коллектив, так и «имущественный фактор» - имущество, находящееся в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении юридического лица, комплекс имущественных прав – в разной степени.

     Процедуры банкротства касаются правоспособности юридического лица, которая может  сужаться и видоизменяться. Перечень прав можно сформулировать следующим образом:

1. Юридическое лицо может иметь имущество на праве собственности либо на праве хозяйственного ведения или оперативного управления;
2. Наследовать имущество;
3. Заниматься предпринимательской или иной не запрещенной законом деятельностью, соответствующей целям его создания;
4. Создавать юридическое лицо самостоятельно или совместно с другими гражданами и юридическими лицами, а также участвовать в работе этих лиц;
5. Совершать не противоречащие закону сделки и участвовать в обязательствах;
6. Избирать своё местонахождение;
7. Иметь право на произведения науки, литературы и искусства, на изобретения и иные охраняемые законом результаты интеллектуальной деятельности;
8. Иметь право на фирменные наименования, товарные знаки и другие средства индивидуализации юридических лиц;
9. Иметь иные имущественные и личные имущественные права.

     Определение процедур банкротства и мер, направленных на повышение устойчивости финансового  состояния предприятия, осуществляется по результатам анализа финансовой деятельности самого предприятия. [17, с. 51]

     Наблюдение - процедура, применяемая в деле о  банкротстве к должнику в целях  обеспечения сохранности его  имущества, проведения анализа финансового  состояния должника, составления  реестра требований кредиторов и  проведения первого собрания кредиторов  (ст. 63 Закона N 127-ФЗ).

       Срок проведения наблюдения составляет 7 месяцев.

     Данная  процедура вводится арбитражным  судом в отношении должника с  момента принятия заявления, кроме  случаев, когда по закону к должнику должна быть применена иная процедура банкротства.

     Наблюдение  начинается с даты вынесения арбитражным  судом определения о его введении. С этой даты правоспособность юридического лица видоизменяется и ограничивается. Прежде всего, устанавливается особый порядок предъявления требований к должнику в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения. Требования направляются в арбитражный суд, должнику и временному управляющему, с приложением судебного акта или иных документов, подтверждающих обоснованность этих требований.

     С момента вынесения арбитражным  судом определения о введении наблюдения к должнику предъявляются  требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым уже наступил:

1. Имущественные требования к должнику могут быть предъявлены только с учетом сложившейся ситуации; ранее начатые дела, связанные с предъявлением требований к должнику о взыскании денежных средств, по ходатайству кредитора приостанавливаются;
2. Приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнительных документов судов о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью людей, морального вреда;
3. Запрещается удовлетворять требований участника должника – юридического лица о выделении доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников, выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
4. Запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
5. Требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, может быть предъявлены к должнику только с соблюдения определенного порядка предъявления требований к должнику.

     Введение  наблюдения не приостанавливает действия по документам, касающимся заработной платы, авторского вознаграждения, возмещения причиненного вреда жизни и здоровью, компенсации морального вреда.

     При введении наблюдения арбитражный суд  принимает решение о назначении временного управляющего.

     Он  действует до принятия одного из следующих  решений:

• введение финансового оздоровления или внешнего управления;
• признание должника банкротом, открытия конкурсного

     производства  и назначения конкурсного управляющего;

• отказ от признания должника банкротом;
• утверждение мирового соглашения.

     В период наблюдения руководитель и другие органы управления должника продолжают осуществлять свои полномочия, но эти полномочия ограничиваются.