Депозиты и вклады как средство привлечения капитала

Теперь давайте  рассмотрим названные выше стандартные  формулы процентов, которые применяются  для расчета процентов по вкладам (депозитам):

1)Формула простых процентов.

Формула простых  процентов применяется, если начисляемые  на вклад проценты причисляются к  вкладу только в конце срока депозита или вообще не причисляются, а переводятся  на отдельный счет, т.е. расчет простых  процентов не предусматривает капитализации  процентов.  
При выборе вида вклада, на порядок начисления процентов стоит обращать внимание. Когда сумма вклада и срок размещения значительные, а банком применяется формула простых процентов, это приводит к занижению суммы процентного дохода вкладчика. Формула простых процентов по вкладам выглядит так:

 
Формула простых  процентов

 
Значение символов: 
S — сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из первоначальной суммы размещенных денежных средств, плюс начисленные проценты. 
I – годовая процентная ставка 
t – количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу  
K – количество дней в календарном году (365 или 366) 
P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств 
Sp – сумма процентов (доходов). 
А чтобы рассчитать только сумму простых процентов формула будет выглядеть так:

 
Формула суммы простых  процентов

Значение символов: 
Sp – сумма процентов (доходов). 
I – годовая процентная ставка 
t – количество дней начисления процентов по привлеченному вкладу  
K – количество дней в календарном году (365 или 366) 
P – сумма привлеченных в депозит денежных средств. 

2)Формула сложных процентов.  

Формула сложных  процентов применяется, если начисление процентов по вкладу, осуществляется через равные промежутки времени (ежедневно, ежемесячно, ежеквартально) а начисленные  проценты причисляются к вкладу, т. е. расчет сложных процентов предусматривает  капитализацию процентов (начисление процентов на проценты).  
 
Большинство банков, предлагают вклады с поквартальной капитализацией

(Сбербанк России, ВТБ и т. д.), т.е. с начислением  сложных процентов. А некоторые  банки, в условиях по вкладам  предлагают капитализацию по  окончанию срока вложения, т.е.  когда вклад пролонгируется на  следующий срок, что, мягко говоря, относится к рекламному трюку,  который подталкивает вкладчика  не забирать начисляемые проценты, но само начисление процентов  фактически осуществляется по  формуле простых процентов. И  повторюсь, когда сумма вклада  и срок размещения значительные, такая «капитализация» не приводит  к увеличению суммы процентного  дохода вкладчика, ведь начисления  процентов на полученные в  предыдущих периодах процентные  доходы нет. 
Формула сложных процентов выглядит так:

 
Формула сложных  процентов

 
Значение символов: 
I – годовая процентная ставка; 
j – количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит         капитализацию начисленных процентов;  
K – количество дней в календарном году (365 или 366); 
P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств; 
n — количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения денежных средств; 
S — сумма денежных средств, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из суммы вклада (депозита) с процентами. 
 
Расчет только сложных процентов с помощью формулы, будет выглядеть так:

 
Расчет только сложных  процентов

Значение символов: 
I – годовая процентная ставка; 
j – количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит         капитализацию начисленных процентов;  
K – количество дней в календарном году (365 или 366); 
P – первоначальная сумма привлеченных в депозит денежных средств; 
n — количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения денежных средств; 
Sp – сумма процентов (доходов).

 

 

 

 

 

 

 

3.Метод компаундинга.

 

Стоимость любой ценной бумаги (акции, облигации, векселя, депозитного и  сберегательного сертификата) определяется, прежде всего, величиной доходов, приносимых этой ценной бумагой. Поступление дохода может быть однократным (как в  случае с дисконтными или краткосрочными процентными инструментами) и многократным (как в случае с долгосрочными  облигациями или акциями). При  этом в любом случае поступление  дохода происходит через какой-то промежуток времени, после того как инвестор затратит средства на покупку ценной бумаги. Следовательно, важна не только величина, но и время получения  доходов, так как сумма денег, которая имеется сегодня, дороже, чем та же самая сумма, полученная в будущем. Инвесторы это прекрасно  понимают

и поэтому хотят получить вознаграждение за то, что получат прибыль не в настоящем, а в будущем.

Следовательно, необходим такой  метод оценки вложений, на основе которого можно учесть различную стоимость  денег во времени. Этот метод - процесс  пересчета от настоящей стоимости  денег к будущей называется наращением, или компаундингом (compounding) и проводится на основе сложного процента. Вычисление на основе сложного процента означает, что начисленные на первоначальную сумму проценты к ней присоединяются, а начисление процентов в последующих периодах производится на уже наращенную сумму. Наращение первоначальной суммы (капитала) по сложным процентам называют капитализацией.

1. Рост вложенной в банк суммы, достигаемый посредством реинвестирования процентов, которые не изымаются, а добавляются к первоначальным вложениям.
2. Процесс перехода от сегодняшней (текущей) стоимости к будущей стоимости.

Расчет производится по формуле сложных процентов:

 

К — текущая стоимость, руб.;

Kt — будущая стоимость к концу t-периода, руб.;

r — ставка дисконта (норма доходности), доли единицы;

n — число периодов (лет)  до конца t-периода, в каждом  из которых доходность составляет r процентов.

 

 

 

 

 

 

4.Метод дисконтирования.

 

Процесс, противоположный  компаудингу, представляет собой дисконтирование.

Дисконтирование  - это процесс определения сегодняшней (т.е. текущей) стоимости денег, когда известна их будущая стоимость. Применяется для оценки денежных поступлений (прибыль, проценты, дивиденды) с позиции текущего момента.

Инвестор сделав вложение капитала должен руководствовать следующими положениями:

 

1. Происходит постоянное обесценивание денег
2. Желательно периодическое поступление доходов на капитал, причём в размере не ниже определенного минимума.

С помощью этого метода инвестор может оценить, какой доход  он получит в будущем и  какую  максимальную возможную сумму финансовых ресурсов допустимо вложить в  данное дело.

Этот метод рассчитывается по формуле:

 

K=_K_t_

       (1+n)^t

 

К — текущая стоимость, руб.;

Kt — будущая стоимость к концу t-периода, руб.;

n — коэффициент дисконтирования(т.е норма доходности или процентная ставка)

t —фактор времени (число лет, или количество оборотов капитала)

Проценты по вкладам (в  процентах годовых) при досрочном  отзыве вклада начисляются исходя из фактического нахождения денежных средств  во вкладе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сравнительная таблица  вкладов Банка «Советский»

 

Тариф	Ставка вклада (% год.)		Сумма вклада от (руб.)	Пополнение от (руб.)	Начисление процентов	Пролонгация	Частичное снятие
	Срок (дни.)	Руб.
Стабильный доход капитал	367	9,90%	5000	5000	Ежемесячно, капитализация	да	нет
Такой свой доход	367	10,8%	1000	1000	Ежемесячно, выплата на счёт	нет	нет
Советский эксклюзив	731	11,3%	5000	5000	Ежемесячно, выплата на счёт	да	нет
Пенсия плюс	1096	11,5%	1000	1000	Ежемесячно, выплата на счёт	нет	нет
Сезонный	91	9,3%	1000	500	В конце срока причисление  к сумме вклада	да	нет
Сезонный капитал	181	9,5%	1000	500	Ежеквартально капитализация	да	нет
Удобный	1111	11,5%	5000	5000	В конце срока причисление  к сумме вклада	нет	нет
Финансовый гений капитал	367	9,4%	300000	30000	Ежемесячно, капитализация	да	да
Валютный резерв	731	6,3%	300 $	200 $	В конце срока причисление  к сумме вклада	да	нет

Проценты по вкладам (в  процентах годовых) при досрочном  отзыве вклада начисляются исходя из фактического нахождения денежных средств  во вкладе:

«Советский эксклюзив» до 366 дней — 5,00% от 367 дней — 11,30% «Такой свой доход» до 181 дня — 0,10% от 182 дней — 7,00% «Валютный резерв» (на срок 1096 дней) до 399 дней — 4,00% от 400 дней — 5,00%

«Удобный» до 30 дней — 0,10% годовых от 31 до 60 дней — 10,50% годовых; от 61 до 95 дней — 10,70% годовых; от 96 до 185 дней — 11,00% годовых; от 186 до 365 дней — 11,10% годовых; от 366 до 730 дней — 11,20% годовых; от 731 до 999 дней — 11,30% годовых; от 1000 до 1110 дней — 11,50% годовых;

2. Депозит как перемещение  для прироста капитала для  предприятия ООО «Юнистрим»

 

2.1 Экономическая характеристика  ООО «Юнистрим»

 

Предприятие «Юнистрим» было основано в 2006 году. По форме собственности относится к обществу с ограниченной ответственностью. Общество является хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт, печать со своим наименованием.

Предприятие действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом для осуществления хозяйственной, производственной и иной коммерческой деятельности, удовлетворения общественных потребностей в продукции, работах и услугах и получения прибыли.

Предприятие отвечает по своим обязательствам всем имуществом предприятия, если иная ответственность не установлена  законодательством и договором  о закреплении за предприятием имущества  на право полного хозяйственного ведения.

Предприятие не отвечает по обязательствам государства, его органов, государство  и его органы не отвечают по обязательствам предприятия, если иное не предусмотрено  законодательством Российской Федерации.

Участниками общества являются:

Физическое лицо – 95 % Уставного  капитала,

Юридическое лицо -5 % Уставного капитала.

Основная деятельность предприятия  – неспециализированная оптовая  продажа продовольственными товарами, включая продажа спиртными напитками  и табачными изделиями.

Дополнительный вид деятельности – оптовая торговля бытовыми электротоварами, радио- и телеаппаратурой.

 

 

 

 

 

 

2.2 Расчёт эффективности  привлечения капитала в депозиты

 

Примеры расчета простых процентов и суммы банковского депозита с простыми процентами: 
Пример 1. Предположим, что банком принят депозит в сумме 400000 рублей на срок 30 дней. Фиксированная процентная ставка - 10,5 % «годовых». Применяя формулы, получаем следующие результаты: 
 
S = 400000 + 400000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 403452.05(руб.) 
 
Sp = 400000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 3452.05(руб.) 
Пример 2. Банком принят депозит в той же сумме 400000 рублей сроком на 3 месяца (90 дней) по фиксированной ставке 10,5 процентов «годовых». В условиях поменялся только срок вложения. 
 
S = 400000 + 400000 * 10,5 * 90 / 365 / 100 = 410356.16(руб.) 
 
Sp = 4000000 * 10,5 * 90 / 365 / 100 = 10356.16(руб.) 
 
При сравнении двух примеров видно, что сумма ежемесячно начисленных процентов по формуле простых процентов не меняется.  
 
3452.05* 3 месяца = 10356.16(руб.) 
Пример 3. Банком принят депозит в сумме 400000 рублей сроком на 3 месяца (90 дней) по фиксированной ставке 10,5 процентов «годовых». Вклад пополняемый, и на 61 день произведено пополнение вклада в сумме 100000 рублей.  
S1 =400000 + 400000 * 10,5 * 60 / 365 / 100 = 406904.1 
Sp1 = 400000 * 10,5 * 60 / 365 / 100 = 6904.1(руб.) 
 
S2 = 500000 + 500000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 504328.7 
Sp2 = 500000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 4328.7(руб.) 
 
Sp = Sp1 + Sp2 = 400000 * 10,5 * 60 / 365 / 100 + 500000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 6904.1+ 4328.7= 11232.8(руб.) 

Пример 4. Банком принят депозит в той же сумме 400000 рублей сроком на 3 месяца (90 дней), по плавающей ставке. На первый месяц (30 дней) процентная ставка - 10,5 %, на последующие 2 месяца (60 дней) процентная ставка – 12 %.  
 
S1 = 400000 + 400000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 400000+ 3452.05 = 403452.05(руб.)

Sp1 = 400000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 = 3452.05(руб.) 
 
S2 = 400000+ 400000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 400000 + 7890.4= 407890.41(руб.) 
Sp2 = 400000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 7890.41(руб.) 
 
Sp = 400000 * 10,5 * 30 / 365 / 100 + 400000 * 12 * 60 / 365 / 100 = 3452.05+ 7890.41= 11352.46(руб.)

Пример расчета сложных процентов и суммы банковского депозита со сложными процентами:Пример 5. Принят депозит в сумме 400 тыс. руб. сроком на 90 дней по фиксированной ставке 10,5 процентов годовых. Начисление процентов – ежемесячно. Следовательно, количество операций по капитализации начисленных процентов (п) в течение 90 дней составит – 3. А количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов (j) составит – 30 дней (90/3). Какова будет сумма процентов? 
 
S = 400000 * (1 + 10,5 * 30 / 365 / 100)3 = 410445.7(руб.) 
Sp = 400000 * (1 + 10,5 * 30 / 365 / 100)3 - 400000 = 10445.7(руб.) 
Убедиться в правильности суммы процентов, рассчитанный по методу сложных процентов можно, перепроверив расчет с помощью формулы простых процентов. 
Для этого разобьем срок депозита на 3 самостоятельных периода(3 месяца) по 30 дней и рассчитаем проценты для каждого периода, использую формулу простых процентов. Сумму депозита в каждом следующем периоде будем брать с учетом процентов за предыдущие периоды. В результате расчета получилось: