Анализ финансового состояния ГП «Сланцевское дорожное ремонтно-строительное управление»

Рис.11. Коэффициенты платежеспособности предприятия на начало и конец 2006 года

Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые быстро и без труда могут быть обращены в деньги. Именно коэффициент абсолютной ликвидности показывает, насколько быстро и безболезненно предприятие может расплатиться по краткосрочным обязательствам самыми ликвидными средствами.

На предприятии «Сланцевское ДРСУ» в 2006 году эти, наиболее ликвидные, средства покрывали малую часть краткосрочных обязательств – всего 16,6 % в начале отчетного периода и уменьшились до 2,9 % к концу 2006 года. Это указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

Промежуточный коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот показатель превышает нормативное значение (=1,223 на конец года), то есть большинство средств, которых не хватает для расчета с кредиторами, находятся у покупателей и заказчиков, и  составляют дебиторскую задолженность.

Согласно нормативному значению общего коэффициента покрытия, предприятие можно считать вполне платежеспособным, если считать, что текущие кредиторские задолженности можно обеспечить материальными оборотными средствами. Общий коэффициент покрытия превышает нормативное значение и составляет на начало года  -7,25, а на конец – 3,22. Несмотря на то, что к концу года этот показатель уменьшился почти вдвое и оба значения превышают допустимые нормы, предприятие может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам и его собственная потребность в оборотных средствах обеспечена полностью.

6. Анализ перспектив финансовой стабильности ГП «Сланцевское ДРСУ»

Прежде чем приступить к анализу финансовой стабильности ГП «Сланцевское ДРСУ», стоит отметить, что в 2004, 2005 гг. предприятие получило прибыль,  а в 2006 году – убыток. Поэтому в данном разделе сначала рассмотрим данные за 2004, 2005 гг., а затем поясним ситуацию 2006 года.

Рассматривая платежеспособность предприятия  нельзя не учитывать будущие поступления чистой прибыли и амортизационных отчислений от реализации продукции, работ и услуг.

         Для этого рассчитывается коэффициент чистой выручки.

                       (17)

А – сумма амортизации,

В – выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость,

Пч – сумма чистой прибыли.

Полученную  норму этого коэффициента можно распространять на предполагаемые поступления в будущем с тем, чтобы оценить свободные финансовые ресурсы будущих отчетных периодов.

Таблица 13

Динамика коэффициента чистой выручки за 2004 - 2005 гг.

За 2005 год коэффициент чистой выручки составил 0,45. Это означает, что на каждый рубль полученной выручки от реализации продукции ГП «Сланцевское ДРСУ»  предприятию поступило 45 копеек чистой прибыли и амортизации. В 2004 году этот показатель составлял 0,55 (55 копеек).

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность предприятия, измеряемую в процентах по отношению к затратам средств и капитала.

Существует три группы показателей  рентабельности:

        рентабельность продаж (рентабельность реализованной продукции, работ, услуг);

        рентабельность производственных фондов;

        рентабельность вложений в предприятие (рентабельность капитала).

1.       Рентабельность продаж

                                               (18)

Пб – прибыль до налогообложения;

Сп – себестоимость проданных товаров, работ, услуг

Таблица 14

Динамика коэффициента рентабельности продаж за 2004  - 2005 гг.

Полученное  значение коэффициента говорит о том, что каждый рубль затрат на себестоимость принес предприятию в среднем  0,93; 1,08 копейки прибыли до налогообложения  соответственно в 2004 и 2005 годах. За 2005 год значение данного коэффициента выросло  на 16,1%.

2. Рентабельность производственных фондов

                                (19)

Со – среднегодовая стоимость основных средств;

См – средняя стоимость материальных оборотных средств (запасов).

Исходные данные для расчета и анализа показателей рентабельности производственных фондов приведены в таблице 2.15.

Рентабельность производственных фондов  в отчетном 2005 году увеличилась на 50%.

Таблица 15

Рентабельность производственных фондов за 2004 -2006 гг.

3.Коэффициенты рентабельности капитала

       Рентабельность капитала:

                                                           (20)

где Сим – стоимость имущества

       Рентабельность собственного капитала:

                                                                (21)

где Сс.к. – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Таблица 16

Рентабельность капитала ГП «Сланцевское ДРСУ»  за 2004 -2006 гг.