Сравнительный анализ методик оценки финансового состояния на примере ЗАО «Е4-Центрэнергосервис»

     Если  определяется рентабельность какого-либо вида имущества или источников средств предприятия, расчеты ведутся по формуле: 

   (4.1) 

     Могут быть рассчитаны различные показатели рентабельности, например, рентабельность активов от чистой прибыли: 

                 (4.2) 

     Аналогичным образом по данным формулам рентабельности могут быть рассчитаны:

     - рентабельность оборотных активов;

     - рентабельность внеоборотных активов;

     - рентабельность основных средств;

     - рентабельность запасов;

     - рентабельность краткосрочных финансовых  вложений;

     - рентабельность денежных средств; и т.д.

 

     3 Сравнительный анализ  финансового состояния  Костромского филиала ЗАО «Е-4 Центрэнергосервис»

     Исходные  данные – баланс Костромского филиала ЗАО Е4-Центрэнергосервис на 2007-2008 гг. [Приложение А]. 

     

1. Сравнительный аналитический анализ баланса

     Первым  шагом анализа финансового состояния  является сравнительный анализ баланса.

     Таблица 3.1.1 Сравнительный аналитический анализ баланса за 2007 год

 

     Таким образом, наш расчет показал, что  значительную часть актива баланса занимают Оборотные активы. На конец периода наблюдается снижение оборотных активов и увеличение доли внеоборотных. Рост ВНА, был вызван появлением статьи «Отложенные налоговые обязательства» на конец периода, что привело к росту стоимости ВНА, а это поспособствовало росту доли ВНА в активе. Снижение доли ОА было вызвано выбытием статьи «затраты НЗП» на к.п. Также хочется отметить снижение доли дебиторской задолженности (<12м) на к периода (на 35 273 или на 68,15%), это было вызвано возвратом долга покупателями и заказчиками. Резко возросла доля Денежных средств (на 16576 или 455,76%). Все это повлияло на итог баланса путем снижения стоимость имущества на 17881 или на 26,61%. На снижение пассива баланса (на 17881 или 26,61%) в первую очередь повлияло снижение 3 раздела "Капитал и резервы" на 11491 или 95,86%. На это повлияло появления непокрытого убытка, что в % соотношении снизило на 535,04%. Отмечается рост резервного капитала на 98т.р. или 816,67%. Так же снизились долгосрочные обязательства на 222т.р. или 75,25%, за счет снижения отложенных налоговых обязательств. Снизились и краткосрочные обязательства, в основном за счет снижения краткосрочной задолженности (на 6168 или 11,23%) несмотря на появление статьи «Займы и кредиты».  

     Таблица 3.1.2 Сравнительный аналитический анализ баланса за 2008 год

 

     Таким образом, наш расчет показал, что  в 2008 году по-прежнему большую долю в активе баланса занимают Оборотные  активы. Как и в предыдущем году наблюдается рост доли внеоборотных активов с параллельным снижением доли оборотных активов. Баланс снизился на 10 566т.р. или 21,42%. Это было вызвано:

     - во-первых снижением ВНА на 217т.р или 2,4% (причиной тому - снижение стоимости ОС на 1297т.р. или 18,32);

     - во-вторых снижением ОА на 10349т.р. или 25,68% (Причина: резкое уменьшение Денежных средств на 16837т.р. или 82,95%). Запасы возасли на 160т.р. или 4,69%. Выросла дебиторская задолженность (<12м) 6355т.р. или 38,56%. Резко снизился "Капитал и резервы" только за счет роста нераспределенной прибыли на 6637 или 22,34%. Снизились также краткосрочные обязательства на 3944 или 8,09% в основном за счет погашения займов и кредитов на 9140т.р. или 90,06%. Отмечается рост Кредиторской задолженности 5196т.р. или 13,46%, это было вызвано ростом задолженности поставщикам и подрядчикам на 3957 или 10,95%

2. Анализ типа финансовой ситуации

     Для функционирования предприятия необходимо достаточная обеспеченность запасами. Запасы могут формироваться за счет собственных источников средств или заемных. В первую очередь для формирования запасов используются собственные оборотные средства или собственный оборотный капитал.

     В данной курсовой работе представлены два варианта расчета наличия  собственных оборотных средств  – укрупненный и уточненный.

     Таблица 3.2.1 Анализ типа финансовой ситуации за 2007-2008 гг.

 

     На  основании данного расчета можно  увидеть, что в начале 2007 года финансовая ситуация была абсолютно устойчивая, но к концу года ситуация ухудшилась до кризисного состояния и на протяжении 2008 года не изменилась. Это произошло из-за уменьшения оборотных средств (предприятие получило убыток в 2007 году), а в 2008 году так и не смогла покрыть его.

      Таблица 3.2.2 Анализ типа финансовой ситуации за 2007-2008 гг. (укрупненный расчет НСОС)

 

     

3. Анализ  ликвидности баланса

     Таблица 3.3.1 Анализ ликвидности баланса за 2007 год

 

     Данный  расчет показывает, что баланс Костромского филиала ЗАО «Е4-Центрэнергосервис» неликвиден. Так как, наиболее срочные ликвидные активы (денежные средства) не могут покрыть наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность). В конце периода внеоборотные активы не могут покрыть постоянные пассивы (капитал и резервы). 

     Таблица 3.3.2 Анализ ликвидности баланса за 2008 год