Совершенствование управления финансами ООО «Басон»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1  П1, А2  П2, A3  ПЗ, А4  П4.

В этом случае необходимо провести сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1+П2), чтобы выяснить текущую ликвидность.

Ликвидность баланса считается нормальной при соблюдении следующих неравенств:  (А1 + А2) > (П1 + П2), А3 > П3, А4 < П4.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности баланса (КЛБ), вычисляемый по формуле

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

Данные таблицы 3 показывают, что на начало и на конец отчетного периода у ООО «Басон» присутствует достаточно большой финансовый недостаток по первой группе. 

Остальные соотношения активов и пассивов соответствуют нормативным.

Что касается перспективной ликвидности, то анализ таблицы 3 показывает небольшой платежный излишек по обеим группам.

Анализ финансовых показателей предприятия показывают, что соотношение активов и пассивов в конце отчетного периода имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4}

Таким образом, текущая ликвидность баланса ООО «Басон» является недостаточной.

Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя ООО «Басон» не удастся поправить свою платежеспособность. Однако и быстро реализуемые активы не только не покрывают краткосрочные пассивы, но и не в состоянии, в случае их продажи покрыть платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можно разделить на три группы. Это показатели, характеризующие:

-состояние оборотных средств;

-состояние основных средств;

- финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, которые характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой таких показателей является стоимость имущества.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс

Ккс = СК / ВБ                                                                      (3)             

где СК- собственный капитал;

ВБ- валюта баланса.

Другое название этого показателя – коэффициент автономии.

2. Дополнением к этому показателю является коэффициент заемного капитала в стоимости имущества Ккз.

Ккз = ЗК / ВБ                                                                      (4)             

где ЗК - заемный капитал.

Чем выше значение этого показателя, тем выше зависимость предприятия от кредиторов, тем больше риск банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Эти два коэффициента в сумме:

Ккс + Ккз = 1                                                                      (5)             

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств Кз/с  (коэффициент финансового рычага).

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу, также как и предыдущий показатель, характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и показывает величину заемного капитала, которую предприятие привлекло на 1 руб. вложенного в активы собственного капитала. Рост значений этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от условий, выдвигаемых кредиторами, и, следовательно, о снижении финансовой устойчивости предприятия.

К ЗК/СК = ЗК / СК                                                                      (6)             

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

4. Сопоставим данные о задолженности предприятия с долгами дебиторов и  рассчитаем  их  удельный  вес  в  стоимости  имущества.

Кдз = ДЗ / ВБ                                                                                    (7)             

5. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к общей сумме раздела III баланса «Капитал и резервы».

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов. Значение этого показателя ниже 0,1 – одна из причин для признания предприятия неплатежеспособным.

Рассчитаем некоторые коэффициенты по состоянию баланса ООО «Басон» в 2007-2008 году.

Таблица 11

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия в 2007-2008 гг.

Коэффициент автономии организации на конец 2007 года составил 0,27, а на конец 2008 года – 0,25. Полученное значение говорит о крайне малой доле собственного капитала (27 % и 25%, соответственно) в общем капитале ООО «Басон».

Финансовый леверидж по итогам 2007 года составил 0,39, а по итогам 2008 года еще ниже, то есть 0,34. Значение данного показателя финансовой устойчивости более чем в два раза ниже нормы. Это говорит о превышении заемного капитала над собственном более, чем в два раза. То есть ООО «Басон» привлекает для своей деятельность большое количество заемных средств.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец предыдущего периода составило 0,29, на конец отчетного – 0,27, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Басон» составляет всего 29% и 27%, соответственно).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31 декабря 2007 года составило 0,06, а на 31 декабря 2008 года снизилось до –0,03. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5–0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о большом недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Басон».

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,04 – в 2007, и –0,02 – в 2008 году) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Басон».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Басон» на конец 2008 года значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2%, соответственно). При этом в 2008 году доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) и количеством оборотов за отчётный период (коэффициент оборачиваемости).

ООС = Выручка / ОС

В 2007 году – ООС = 9214 / 9071 = 1,02

В 2008 году – ООС = 9590/10151 = 0,94

Снижение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о сокращении эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом оборачиваемости запасов и период оборачиваемости запасов.

ОЗ = выручка / З

В 2007 году – ОЗ = 9214 / 5635 = 1,64

В 2008 году – ОЗ = 9590 / 6431 = 1,49

Снижение данного показателя говорит о снижении затоваривания предприятия ООО «Басон».

2.4 Организация управления денежным оборотом на предприятии

В данной части работы мы рассмотрим, каким образом осуществляется управление денежным оборотом на ООО «Басон».

Органы высшего управления ООО «Басон»: директор, заместители директора по экономическим и коммерческим вопросам, заместитель директора по строительству. Они выполняют стратегические и координационные функции и принимают решения по крупным производственно-хозяйственным и техническим вопросам.

Органы среднего звена управления компании – руководители функциональных подразделений, отделов – отвечают за решение технических и производственных задач, а также за обеспечение эффективного функционирования предприятия.

Органы низового звена управления предприятия – руководители производства и объектов, которые решают оперативные задачи по рациональной организации производственного процесса и по планомерному производству работ в соответствии с установленным заданием.

Производственные подразделения компании – объекты, участки, обслуживающие хозяйства и службы (прямо или косвенно участвующие в производственном процессе), связи между ними, взятые в совокупности, составляют производственную структуру.

Подробно структура производства и управления ООО «Басон»  представлена в Приложении.

Данный дипломный проект посвящен анализу финансовой деятельности предприятия. Управление финансовыми ресурсами предприятия не может быть эффективным без правильно организации этой работы.

Управлением финансами на предприятии должно заниматься обособленное структурное подразделение – финансовая служба. В ООО «Басон»  существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования – финансовый отдел (бухгалтерия).

Документ, определяющий основные задачи и структуру финансового отдела, основные функции подразделений отдела и его начальника, взаимоотношения с другими подразделениями предприятия – положение о финансовом отделе находится в стадии разработки. Так же не доработано большинство должностных инструкций работников финансового отдела.

Согласно штатному расписанию предприятия ООО «Басон»  финансовый отдел включает 10 ставок. Перечень должностей работников финансового отдела приведен в таблице 12.