Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2012 в 13:48, курсовая работа
Целью данной работы является изучение анализа движения денежных потоков.
В рамках достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
1. Исследовать сущность денежных потоков.
3. Рассмотреть классификацию денежных потоков.
4. Раскрыть анализ движения денежных потоков в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности на примере ООО «Промстрой.
ВВЕДЕНИЕ
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ…...…………………..………………………….5
1.1. Сущность и экономическое содержание денежных потоков……………5
1.2. Классификация денежных потоков………………………………………..7
1.3. Задачи и источники анализа движения денежных потоков…………….12
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ПРОМСТРОЙ»…………………………………………………………………14
2.1. Анализ движения денежных средств предприятия…….....…………….14
2.2. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом...24
2.3. Оценка эффективности использования денежных потоков…………….31
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ПРОМСТРОЙ»……………………………..39
3.1. Планирование денежных потоков предприятия ……………………..….39
3.2. Оценка эффективности денежных потоков предприятия в плановом периоде………………………………………………………………….………..49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Таблица 3.2.1
Прогнозный отчёт о прибылях и убытках за 2009 год, тыс.руб.
| Наименование позиции | Начало года |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |
| Выручка
(нетто) от pеализации товаров, пpодукции,
работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
427131 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 315225 |
| Валовая прибыль | 111906 |
| Прибыль
(убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) |
111906 |
| II. Операционные доходы и расходы | |
| Проценты к получению | 980 |
| Проценты к уплате | 0 |
| Доходы от участия в других организациях | |
| Прочие операционные доходы | 2949 |
| Прочие операционные расходы | 2015 |
| Прибыль
(убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100) |
113820 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 35436 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 78384 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) | 78384 |
Из рассматриваемой выше таблицы мы наблюдаем прогнозный рост выручки за 2009год сравнивая за 2008год на сумму 98611тыс.руб., что является положительным моментом. Так же наблюдается прогнозный рост чистой прибыли на сумму 48506 тыс.руб.
Далее
приведём результаты расчёта прогнозного
баланса. При его расчёте следует
учесть, что проводились мероприятия,
нацеленные на улучшение оборачиваемости
активов (снижение остатков дебиторской
задолженности, запасов и кредиторской
задолженности). К этим мероприятиям,
в частности, относится пересмотр договорных
отношений с партнёрами (например, скидка
за предоплату и т.д.)
Таблица 3.2.2
Актив прогнозного баланса на 2009 год, тыс.руб.
| Наименование показателя | Код | Нач.года | Кон.года |
| Актив | |||
| 1 Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | 1620 | 1518 |
| Основные средства | 120 | 75138 | 67582 |
| Незавершенное строительство | 130 | 32906 | 30248 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 84 | 80 |
| Отложенные налоговые активы | 150 | 7110 | 6867 |
| Итого по разделу 1 | 190 | 116858 | 106295 |
| 2 Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 52281 | 37682 |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 6041 | 4680 |
| Деб.задолж.(плат.ожид.в теч.12 м-цев) | 240 | 54492 | 24785 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 3607 | 3607 |
| Денежные средства | 260 | 67263 | 57020 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 183684 | 127774 |
| Баланс (сумма строк 190+290) | 300 | 300542 | 234069 |
Из
таблицы мы видим уменьшения внеоборотных
активов на сумму 10563 тыс.руб., так же наблюдаем
и в оборотных активов уменьшение на сумму
55910тыс.руб.
Таблица 3.2.3
Пассив прогнозного баланса на 2009 год, тыс.руб.
| Наименование показателя | Нач.года | Кон. года |
| Пассив | ||
| 3 Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | 8 | 8 |
| Добавочный капитал | 29799 | 29799 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 125039 | 29878 |
| Непокрытый убыток прошлых лет | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 29878 | 78384 |
| Непокрытый убыток отчётного года | X | |
| Итого по разделу 3 | 184724 | 138069 |
| Займы и кредиты | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 8592 | 4562 |
| Итого по разделу 4 | 8592 | 4562 |
| 5 Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | ||
| Кредиторская задолженность | 104415 | 78778 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 2793 | 12653 |
| Доходы будущих периодов | 18 | 7 |
| Итого по разделу 5 | 107226 | 91438 |
| Баланс (сумма строк 490+590+690) | 300542 | 234069 |
Как можно увидеть из данных таблиц 3.2.2 и 3.2.3, общая стоимость имущества значительно сократилась с 300 542 тыс. руб. в 2008 году до 234069 тыс. руб. в 2009г. Однако, это вовсе не означает, что ситуация ухудшилась. Напротив, прибыль значительно выросла (это видно из прогнозного отчёта о прибылях и убытках).
С
целью оценки эффективности финансового
планирования рассчитаем показатели рентабельности,
платежеспособности и финансовой устойчивости,
основываясь на прогнозных данных отчёта
о прибылях и убытках и баланса (таблицы
3.2.4 – 3.2.6).
Таблица 3.2.4
Расчёт показателей финансовой устойчивости
| Коэффициенты | Интервал оптимальных значений | 2008 год | Прогноз на 2009 год | Абсолютное отклонение | Темп роста |
| Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,61 | 0,59 | -0,02 | 95,97 |
| Коэффициенты
соотношения заёмных и |
< 0,7 | 0,63 | 0,70 | 0,07 | 110,90 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >= 0,1 | 0,37 | 0,25 | -0,12 | 67,30 |
| Коэффициент
маневренности |
>= 0,2-0,5 | 0,37 | 0,23 | -0,14 | 62,64 |
| Коэффициент прогноза банкротства | - | 0,25 | 0,15 | -0,10 | 61,02 |
Как видно из таблицы 3.2.4, ситуация несколько ухудшилась по сравнению с 2008 годом. Однако, по-прежнему значения всех коэффициентов соответствуют интервалу оптимальных значений.
Таблица 3.2.5
Расчёт коэффициентов ликвидности
| Наименование показателя | Формула | Значение | |
| 2008 год | Прогноз на 2009 год | ||
|
Коэффициент абсолютной |
(стр. 250+260)/стр.690 | 0,661 | 0,663 |
| Коэффициент критической ликвидности | (стр. 250+260+240)/стр.690 | 1,169 | 0,934 |
|
Коэффициент текущей |
стр.290/стр.690 | 1,713 | 1,397 |
Данные
расчёта говорят о том, что
организация стала
Таблица 3.2.6
Расчёт показателей рентабельности
| Наименование показателя | Формула | 2008 год | Прогноз на 2009 год | Отклонение |
| Рентабельность продаж (Rп) | Прибыль от реализации / Выручка | 16,69 | 26,20 | 9,51 |
| Рентабельность основной деятельности (Rод) | Прибыль от реализации / Себестоимость | 20,03 | 35,50 | 15,47 |
| Рентабельность всего капитала предприятия (Rк) | Чистая прибыль / Валюта баланса | 9,94 | 33,49 | 23,55 |
| Рентабельность внеоборотных активов (Rf) | Чистая прибыль / Внеоборотные активы | 25,57 | 73,74 | 48,17 |
| Рентабельность собственного капитала (Rск) | Чистая прибыль / Источники собственных средств | 16,17 | 56,77 | 40,60 |