Проведение финансового анализа предприятия ООО «СОЮЗ»

 

Горизонтальный анализ отчета о  прибылях и убытках проводится с  целью изучения динамики основных показателей  деятельности предприятия: выручки, себестоимости, прибыли.

Выручка (нетто) от продажи имела тенденцию к снижение: в 2010 г. – 112%, 2011 г. – 127%, в 2012 г.– 124%.

Соответственно  снижалась и себестоимость проданных  товаров (работ, услуг),  в 2010 г. – 113%, в 2011 г. – 121%, в 2012 г. – 116%.

Динамика  прибыли от продаж в связи с  этим выглядит следующим образом: снижение 86%, в 2011 г. рост до 461%, в 2012 г. снижение до  68%. 

Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках  характеризует структуру выручки  и отражает удельный вес затрат и  прибыли в ее  
составе.

Таблица 2.4

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели			2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Выручка от продажи  товаров			100	100	100	100
2. Себестоимость проданных  товаров			106%	107%	101%	99%
3. Коммерческие расходы			0%	0%	0%	0%
4. Управленческие расходы			0%	0%	0%	0%
5. Общие затраты			106%	107%	101%	99%
6. Прибыль (убыток) от продажи			-6%	-7%	-1%	1%
7. Налоги			0%	0%	1%	0%
8. Чистая прибыль			0%	0%	1%	0%

 

В 2010 г. общие затраты составляли 107%, из них себестоимость проданных товаров – 107%, коммерческие расходы – 0%, прибыль от продажи – -7%, в том числе налоги – 0%.

В 2011 г. доля общих затрат значительно снизились и  составляла 101%, из них себестоимость проданных товаров – 101%, коммерческие расходы – 0%,  доля прибыли от продажи повысилась и составила -1%, в том числе налоги – 1%.

В 2012 г. общие затраты составляли меньшую долю, чем в предыдущих периодах –  99%, из них себестоимость проданных товаров – 99%, коммерческие расходы – 0%.  Прибыль от продажи в 2012 г составила 1%, налоги – 0%.

2.3Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень  покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Быстрореализуемые активы (250+260)	629	4488	7605	8541
Наиболее срочные обязательства (620)	18222	17712	21391	21589
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-17593	-13224	-13786	-13048
Активы средней  реализуемости (230+240)	23080	22207	20848	15381
Краткосрочные пассивы (690)	20441	20461	24631	24088
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	2639	1746	-3783	-8707
Медленно реализуемые  активы (210)	21018	17835	18153	23978
Долгосрочные пасивы (обязательства) (590)	682	455	263	514
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	20336	17380	17890	23464
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	22312	22301	26118	23485
Собственный капитал (капитал  и резервы) (490)	45975	45949	47838	46783
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-23663	-23648	-21720	-23298

 

Сопоставление соответствующих групп активов и пассивов позволяет сделать вывод о том, что быстрореализуемых активов предприятию недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств, оценка «плохо». Активы средней реализуемости у предприятия в 2009 и 2010 гг. имеются, но отсутствуют обязательства этой группы, поэтому дана оценка «норма». В 2011 и 2012 гг. активов нахватает.

Медленно реализуемые активы имеют  оценку норма, что благоприятно сказывается для предприятия.

Предприятие имеет труднореализуемые  активы и собственный капитал. Их соотношение норма.

Общий вывод: структура баланса  не соответствует условиям ликвидности, поэтому его абсолютно ликвидным считать нельзя.

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Под платежеспособностью предприятия  понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Первым шагом при ее анализе является предварительная оценка.

Таблица 2.6

Оценка платежеспособности и ликвидности

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
1.1 Коэффициент текущей  платежеспособности	2,379	2,441	2,097	2,137
1.2. Коэффициент промежуточной  платежеспособности и ликвидности	1,285	1,488	1,304	1,083
1.3 Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,0340	0,2499	0,3484	0,3867
2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
2.1. Чистый оборотный  капитал	25500	25881	23947	25108
2.2 Коэффициент соотношения  денежных средств и чистого  оборотного капитала	0,0247	0,0961	0,3176	0,3402
2.3 Коэффициент соотношения  запасов и чистого оборотного  капитала	0,793	0,661	0,723	0,927
2.4. Коэффициент соотношения  запасов и краткосрочной задолженности	1,094	0,953	0,793	1,054
2.5 Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	1,2482	1,2365	0,9550	0,6964

 

Рис. 2.1. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

 

 

Рис. 2.2. Чистый оборотный капитал

 

Рис. 2.3. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

 

 

Рис. 2.4. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

 

Коэффициент текущей платежеспособности за все года имеет значение выше 2. Это показывает, что краткосрочные обязательства обеспечены в полном размере оборотным капиталом.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности, оптимальное значение данного показателя составляет 0,7-0,8. Этот коэффициент показывает, в какой степени краткосрочные обязательства могут быть покрыты денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью. В данном случае все показатели входит в оптимальное значение.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть может быть покрыта, или погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Оптимальное значение 0,2-0,3. В нашем случае этот коэффициент гораздо ниже рекомендуемого значения в 2009 г., в остальных попадает в рекомендуемое значение.

В 2011 и 2012 гг. динамика роста чистого оборотного капитала.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала  в 2010 г., 2011 и 2012 гг. прослеживается положительная динамика роста.

Коэффициент соотношения запасов  и краткосрочной задолженности, очень мал ниже оптимального значения. Следовательно, платежеспособность данного предприятия  становится более зависимо от запасов.

 Оптимальное значение коэффициента  соотношения дебиторской и кредиторской  задолженности является 1, в нашем  случае от 1,24 до 0,69 что говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. 

По результат  оценки платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства, можно сделать вывод о том, что все исследуемые периоды были для предприятия благоприятны по всем показателям, кроме того, что наблюдалась зависимость от запасов. Предприятие является платежеспомобным.

2,5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Таблица 2.7

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент автономии	0,685	0,687	0,658	0,655
2. Коэффициент заемного  капитала	0,315	0,3128	0,3423	0,3446
3. Мультипликатор собственного  капитала	1,459	1,455	1,520	1,526
4. Коэффициент финансовой зависимости	0,4170	0,4008	0,4619	0,4831
5. Коэффициент долгосрочной  финансовой независимости	0,6954	0,6940	0,6613	0,6626
6. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0	0	0	0
7. Коэффициент обеспеченности  долгосрочных инвестиций	0,485	0,485	0,546	0,502
8. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,528	0,531	0,466	0,486
9. Коэффициент маневренности	0,5546	0,5633	0,5006	0,5367

 

Графически показатели представлена на рисунках 2.5- 2.8.

Рис. 2.5. Показатели финансовой  устойчивости

 

 

 

 

Рис. 2.6. Показатели финансовой  устойчивости

 

Рис. 2.7. Показатели финансовой  устойчивости

 

Рис. 2.8. Показатели финансовой  устойчивости

 

Коэффициент автономии должен быть более 0,5.  Во периодах показатель попадает в рекомендуемое значение. Коэффициент показывает, что зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования снижается. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента автономии определяется условиями деятельности каждого предприятия и оборачиваемостью оборотных средств. Удельный вес СК в 2012 г. составил 65,5%.