Методика анализа финансового состояния коммерческих организаций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

 

2.1. Бухгалтерский баланс – основной  источник информации о финансовом  состоянии организации.

    

      Финансовое   состояние   предприятий   характеризует    состояние    и использование  их  средств,  что   отражается   в   финансовой  (бухгалтерской) отчетности. «Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период» [см. 5, с. 87].

       В  соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и в соответствии с требованиями «Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ», утвержденного приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 года № 34н,  а так же в соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденного приказом Министерства Финансов Российской Федерации от    6 июля 1999 года № 43н в состав годовой бухгалтерской отчетности российских предприятий (кроме бюджетных учреждений, страховых  организаций  и банков) включаются:

а) бухгалтерский баланс - форма № 1;

б) отчет о прибылях и убытках - форма № 2;

в) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках включающим:

- отчет  о движении  капитала - форма № 3;

- отчет о движении денежных средств - форма № 4;

- приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5;

пояснительная записка.

Основными  требованиями  к  составлению   финансовой   отчетности   являются следующие:  она  должна  давать  полное  представление  об  имущественном  и финансовом положении организации, об  его  изменениях,  а  также  финансовых результатах   ее   деятельности;   организацией   должна   быть   обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

      Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит  основной

информационной  базой финансового анализа. В  составе  финансовой  отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой  для  анализа  и оценки финансового состояния  предприятия.  Значение  бухгалтерского  баланса так велико, что анализ  финансового состояния нередко называют  анализом баланса.

Несмотря на то, что  бухгалтерский баланс (форма №1) является основным источником информации, используемой для объективного анализа финансового состояния, необходимо представлять, что сам бухгалтерский баланс, являясь основной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений [см. 5, с. 88].

Наиболее существенными  ограничениями бухгалтерского баланса  являются:

1. Баланс историчен, ретроспективен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги и результаты финансово-хозяйственных операций.
2. Баланс отражает наличие имущества и структуры обязательств предприятия, то есть дает представление о том, что представляет собой предприятие на момент составления бухгалтерской отчетности, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на этот вопрос может быть найден только в результате анализа бухгалтерской отчетности, включая приложения (формы № 2, 5, 10), но и при обязательном осмыслении большой совокупности других факторов, которые не находят отражение в отчетности (темпы инфляции, конкуренция, влияние научно-технического прогресса, финансовые  затруднения смежников, падение платежной дисциплины, изменение цен на рынке и т.д.).
3. Целый ряд экономических показателей, рассматриваемых по данным бухгалтерского баланса, как правило, оказывается бесполезным, если эти показатели не с чем сравнить. В связи с этим анализ показателей бухгалтерского баланса должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.
4. Баланс - это ни что иное как, свод одномоментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств, в течение отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции или дебиторской задолженности вовсе не означает, что это положение было в течении года постоянным, хотя сама по себе и такая возможность не исключена.
5. Финансовое состояние предприятия, которое состояния значительной степенью достоверности, возможно, оценить по балансу, и перспектива его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих других факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. Среди них могут быть: возможные политические и общеэкономические   изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, уровень профессиональной и общеобразовательной подготовки персонала и т.п.
6. «Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения» [см. 5, с. 89]. В условиях инфляции, роста цен на приобретаемые сырье, материалы и оборудование, низкой обновляемости оборотных средств многие статьи отражают одинаковые по функциональному назначению и по экономическому содержанию, но разные по стоимости учетные объекты.  В этой связи существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств и совокупного капитала.
7. Одна из главных целей функционирования предприятия - получение и максимизация прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе не достаточно полно. Представленная в балансе абсолютная величина прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате какой деятельности сложилась именно такая сумма. И это при том, что предприятие может получать прибыль и за счет выпуска продукции, и за счет реализации ресурсов предприятия, и за счет внереализационной деятельности.
8. Несмотря на то, что учетная стоимость активов всего предприятия или цена предприятия указана в валюте баланса, реальная стоимость предприятия, как правило, выше. Эта разница характеризует цену репутации (имиджа) предприятия и может быть выявлена лишь в процессе продажи предприятия.

Кроме того, в балансе  все еще остались статьи, носящие  результативный характер, и завышающие валюту баланса. Прежде всего это относится к статье “Убытки” (регулятив к источникам собственных средств) и “Резервы по сомнительным долгам” (регулятив к статье “Расчеты с дебиторами”).

Баланс содержит также  статьи, завышающие его валюту из-за существующей методологии учета уставного капитала. Согласно требованиям нормативных документов  сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал отражается по дебету субсчета 75-1 “Расчеты по вкладам в уставный капитал”. С момента возникновения этой задолженности и до момента ее погашения валюта баланса оказывается значительное время завышенной, так как при первичной эмиссии  акций половина уставного капитала должна быть оплачена на момент регистрации общества, а вторая половина - в течение года. То есть в течение года половина уставного капитала может быть не оплачена, однако в балансе уставный капитал будет фигурировать как собственный источник финансовых ресурсов в полном объеме.

Необходимо признать, что бухгалтерский  баланс в достаточной степени, необходимой для анализа финансового состояния предприятия, насыщен смысловой нагрузкой.

Бухгалтерский баланс состоит  из двух статей - актива и пассива - и  содержит информацию по всем статьям  как на начало отчетного периода (на начало года), так и на конец  отчетного периода. В активе бухгалтерского баланса сосредоточена информация о, имеющемся в распоряжении предприятия имуществе, выраженная в стоимостной форме. В пассиве бухгалтерского баланса, в основном, сосредоточена информация об источниках оборотных средств, на которые приобретено имеющееся у предприятия имущество.

Актив бухгалтерского баланса  состоит из двух разделов:

1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.

Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разделов:

1. Капитал и резервы.
2. Долгосрочные обязательства.
3. Краткосрочные обязательства.

Раскрывая смысловую  нагрузку, заключенную в разделах актива бухгалтерского баланса, можно  сказать, что:

а)  в первом разделе актива баланса  «Внеоборотные активы» содержится информация о стоимости основных средств и нематериальных активов. Итог первого раздела актива баланса, с достаточной для анализа степенью точности, показывает суммарную стоимость имеющихся у предприятия нематериальных активов, основных средств (зданий, сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря и др.), а также суммарные затраты, произведенные в капитальное строительство;

б) во втором разделе актива баланса  «Оборотные актив» сосредоточена информация о стоимости имеющихся на предприятии товаров и производственных запасов, незавершенного производства (полуфабрикатов, заготовок и т.п.), стоимости еще не реализованной готовой продукции, а также информация о стоимости животных, находящихся на выращивании и откорме, стоимости инструмента  и инвентаря, находящегося в производстве. Кроме того, во втором разделе актива, сосредоточена информация о расчетах с дебиторами за товары, работы и услуги, по векселям, по расчетам с бюджетом и своим персоналом и прочими дебиторами, т.е. сведения о тех суммах, которые должны предприятию разные физические и юридические лица. Во втором же разделе указаны сведения о, имеющихся у предприятия денежных средствах как на расчетных и валютных счетах, так и в кассе.

То есть итог 2-го раздела актива баланса показывает совокупную стоимость оборотного имущества (активов) предприятия, которое в случае крайней необходимости можно продать (реализовать) и превратить в деньги, не затрагивая недвижимости, которой располагает предприятие. 

Оценивая содержание пассива баланса подобным же образом, можно сказать, что:

а) в третьем разделе пассива  баланса «Капитал и резерв» содержится информация о тех источниках собственных средств, на которые сформирована часть активов (имущества) предприятия.

Это может быть уставный (акционерный) капитал, фонды специального назначения, средства, получаемые от нераспределенной прибыли прошлых лет, а также прибыли отчетного года.

Итог третьего раздела пассива  баланса, в основном, показывает размер собственных финансовых ресурсов, уже использованных предприятием для формирования (приобретения) имеющегося имущества, которым оно располагает;

б) в четвертом разделе пассива  баланса «Долгосрочные обязательства» содержится информация о суммах долгосрочных кредитов и о суммах долгосрочных заемных средств, то есть тех средств, срок погашения задолженности по которым составляет 12 месяцев и более;

Таблица № 1(форма  №1).

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС                                                                                                                        

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	1050	1180
Незавершенное строительство	130	426	650
Доходные вложения в  материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	85	100
Отложенные налоговые  активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	1561	1730
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Запасы	210	939	1296
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	690	788
затраты в незавершенном  производстве	213	38	20
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	196	465
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	5	8
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	10	15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
прочие дебиторы	232	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	135	130
в том числе: покупатели и заказчики	241	75	90
авансы выданные	242	60	40
прочие дебиторы	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	40	50
Денежные средства	260	211	370
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	1325	1846
БАЛАНС	300	2886	3576

 

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	450	450
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	100	100
Резервный капитал	430	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1639	2297
Итого по разделу III	490	2189	2847
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	333	298
Кредиторская задолженность	620	214	266
в том числе: поставщики и подрядчики	621	124	165
задолженность перед  персоналом организации	622	30	40
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	623	20	11
задолженность по налогам  и сборам	624	40	50
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	115	120
Резервы предстоящих  расходов	650	35	45
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	697	729
БАЛАНС	700	2886	3576