Экспресс-анализ финансовой отчетности

Экспресс-анализ финансовой отчетности.

1.       Оценка полноты и качества бухгалтерской-финансовой отчетности:

Проверка полноты бухгалтерской отчетности показала, что в целом присутствуют требуемые формы отчетности и приложения к ним. Выявлены следующие недостатки:

- не предоставлена пояснительная записка;

- не предоставлено аудиторское заключение;

- в форме №1 не указана единица измерения и неправильно указан отчетный год – 2003 (вместо 2005)

- во всех формах отчетности отсутствуют подписи руководителя и главного бухгалтера, расшифровка подписей указана только в форме №1.

Арифметический контроль показал, что валюта баланса и все промежуточные итоги рассчитаны правильно.

                 Логическая и информационная увязка показателей форм отчетности:

1) Сумма в строке (431) «Резервы, образованные законодательством» в Форме №1 на конец года не соответствует сумме в подразделе «Резервы, образованные законодательством» в Форме №3 строка 151. В форме №1 данная сумма отсутствует, в форме №3 значение составило 3 тысячи рублей;

2) Сумма в строке (432) «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» в Форме №1 на конец года не соответствует сумме в подразделе «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» в Форме №3 строка 161. В форме №1 сумма составила 3 тысячи рублей, в форме №3 значение отсутствует;

3) Разница между значением затрат в незавершенном производстве на конец и на начало года в форме №1 строка 213 не соответствует сумме в строке 765 графа 3 раздел «Расходы по обычным видам деятельности» в форме №5;

4) Сумма дебиторской задолженности на конец года строка 241 в форме №1 не соответствует сумме расчетов с покупателями и заказчиками на конец года, указанной в строке 601 в форме №5.

2. Расчет и контроль динамики аналитических коэффициентов:

1.                   Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования:

1.1 Оценка имущественного положения:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, на конец года увеличилась на 23 726 тысяч рублей (или на 16%) по сравнению с началом года. Главным образом это произошло из-за увеличения общей суммы оборотных активов (прил. 2), которое в свою очередь было обусловлено ростом дебиторской задолженности (на 24 000 тысяч рублей). В тоже время сумма внеоборотных активов на конец отчетного периода снизилась на 675 тысяч рублей. Увеличение стоимости имущества является положительным моментом, так как это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Стоимость основных средств на конец года составила 50 198 тысяч рублей, произошло понижение на 575 тысяч рублей ( 1, 13 %) В структуре общей суммы активов, доля основных средств понизилась на 5% и составила 28, 5%. Доля активной части основных средств осталась на прежнем уровне – 31,2%.

Коэффициент износа основных средств увеличился за год на 1 % и составил 52% на конец года. составил 52%, по сравнению с началом года он увеличился на 1%. Это высокий показатель и руководству стоит обратить на это внимание.

Коэффициент износа активной части основных средств на конец года понизился на 2% и составил 68,3%.

Коэффициент обновления основных средств равен 2,3%. Коэффициент выбытия – 1,8%. Поскольку темпы износа основных средств высокие руководству стоит задуматься о повышении интенсивности обновления основных средств, так как она намного ниже износа.

1.2.  Оценка финансового положения:

Величина собственных оборотных средств на конец года увеличилась на 38 084 тысяч рублей и составила 77 579 тысяч рублей. Доля оборотных средств в общей величине активов на конец года увеличилась на 5% по сравнению с началом года и составила 70%. Это положительное изменение для предприятия, так как оно указывает на расширение деятельности предприятия.

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме на конец года существенно  увеличилась. Повышение составило 23 %. В итоге доля оборотных средств в общей их сумме увеличилась до 63% (40% на начало года). В структуре оборотных средств доля запасов на конец года уменьшилась на 9% и составила 33, 3%.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств не соответствует нормативу ни на начало года, ни на конец.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года соответствует нормативу, и превышает норматив на конец года (2, 67 при нормативе от 1 до 2). Это означает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности на начало года не соответствует нормативу и составляет 0,7 (поскольку реальные значения российских предприятий редко составляют более 0,7 – 0,8, то эта ситуация признается допустимой); на конец года коэффициент соответствует нормативу и составляет 1,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,01; на конец года – 0,001. При нормативе 0.2 – 0.5, оба коэффициента и на начало и на конец года не соответствуют рекомендованным значениям. Это указывает на то, что у предприятия недостаточно абсолютно ликвидных активов (денежные средства и их эквиваленты) для покрытия краткосрочных обязательств. Для нормализации ситуации необходимо повышение денежных средств и их эквивалентов при одновременном снижении величины текущих обязательств.

Доля запасов в оборотных активах на конец года понизилась на 9% и составила 33%. Это положительная ситуация, значит продукция предприятия пользуется спросом и затоваривания не происходит.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов на конец года увеличилась в два раза и составила 187% (93% - на начало). Это положительная ситуация, так как она свидетельствует о том, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами

Коэффициент покрытия запасов на конец года равен 2,6 (больше единицы). Значит, запасы предприятия обеспечены «нормальными» источниками покрытия, а не приобретены за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Следовательно, текущее состояние предприятия является устойчивым.

Коэффициент концентрации собственного капитала на конец года увеличился на 10.6% и составил 71%.  Коэффициент соответствует нормативу и на начало года и на конец. Это положительная ситуация, так как чем выше этот коэффициент, тем  более предприятие  стабильно и независимо от внешних кредиторов.

К концентрации привлеченных средств на конец года понизился  на 10, 6% и составил 29%. Это положительный аспект, так как чем ниже этот коэффициент, тем меньше доля заемных средств , значит, тем более независимо предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.  Коэффициент финансовой зависимости на конец года понизился на 0.245 и составил 1.405 %. Это означает, что на тысячу средств 40, 5 рублей являются заемными средствами. Учитывая тенденцию к понижению в течение года, то можно сделать вывод, что предприятие понижает  величину привлеченных извне средств.

Коэффициент маневренности собственным капиталом на конец года повысился на 0, 19 и составил 0, 62. Этот коэффициент указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств. И означает, что 62% собственных средств находятся в мобильном состоянии.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений на конец года не изменился и остался равен 8, 4%.  Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств на конец года равен 3.4%. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.  Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры привлеченных средств показывает какую часть у предприятия составляют  долгосрочные обязательства. На конец года он равен 8. 6%.

Уровень финансового левериджа на конец года коэффициент составил  3,5 %. То есть по сравнению с началом года он увеличился. Это негативный момент, так как увеличилась сумма заемных средств (произошло увеличение суммы отложенных налоговых обязательств на 4 384 тысячи рублей). Но в условиях роста собственного капитала это изменение можно назвать незначительным

1.3. Наличие «больных» статей отчетности:

Непокрытый убыток на конец отчетного года увеличился на 33 025 тысяч рублей (или на 128%) по сравнению с началом года и составил  58696 тысяч рублей. Это негативная ситуация, способная отпугнуть потенциальных инвесторов.

Сумма кредитов и займов, не погашенных в срок, на конец года понизилась на 62 тысяч рублей (на 58,67% меньше) и  составила 88 тысяч рублей.

Просроченная кредиторская задолженность на конец года понизилась на 50 тысяч рублей (или на 75 %) и составила 150 тысяч рублей.

Просроченная  дебиторская задолженность на конец года повысилась  на 120 тысяч рублей (26,67%) и составила 570 тысяч рублей. Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает финансовую устойчивость предприятия

Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты, на конец года повысилась на 802 тысячи рублей (14,7%) и составила 6 258 тысяч рублей.

Векселя выданные просроченные на конец года повысились на 48 тысяч рублей ( 24%) и составили 248 тысяч рублей.

Векселя полученные просроченные на конец года повысились на 48 тысяч рублей (24%) и составили  248 тысяч рублей.

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

2.1. Оценка деловой активности: