Финансовый анализ деятельности компании ОАО «Макфа»

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

 

Глава 1. Общая характеристика анализа финансовой деятельности предприятия

1.1. Понятие, принципы  и основные направления финансового  анализа

1.2. Информационное обеспечение  финансового анализа

1.3. Анализ имущественного  потенциала организации

1.4. Анализ ликвидности  и платежеспособности

1.5. Анализ финансовой  устойчивости организации

1.6. Анализ финансовых  результатов деятельности организации

 

Глава 2. Анализ показателей бухгалтерского баланса ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "Макфа"

2.1. Экономическая характеристика предприятия

2.2. Анализ имущества  предприятия и источников его  формирования

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

2.4. Анализ финансовой  устойчивости

 

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Тема данной курсовой работы - «Финансовый анализ компании ОАО «Макфа». Выбор именно этой компании основывается на ее актуальном виде деятельности в сфере производства продуктов питания, ведь сложно сейчас представить современную жизнь без качественной продукции.

 

Целью курсовой работы является проведение финансового анализа компании ОАО «Макфа».  Под финансовым анализом подразумевается изучение основных параметров и коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия. Финансовый анализ будет проводиться на основании данных бухгалтерской отчетности компании ОАО «Макфа» за 2008г.(приложения 1 и 2).

 

Задачи курсовой работы состоят в том, чтобы:

1. Раскрыть сущность экономического анализа, привести виды экономического анализа
2. Изучить различные методы экономического анализа
3. Выявить цель и сущность экономического анализа
4. Раскрыть понятия и задачи финансовой устойчивости предприятия
5. Изучить понятия ликвидности и платежеспособности предприятия
6. Ознакомиться с основными коэффициентами ликвидности и платежеспособности
7. Дать экономическую характеристику компании ОАО «Макфа»
8. Провести финансовый анализ ОАО «Макфа»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Общая характеристика анализа  финансовой деятельности предприятия

 

1.1. Понятие,  принципы и основные направления  финансового анализа

 

Финансовый  анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Содержание финансового  анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом  и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Цель  финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового  анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

 

Основными задачами финансового  анализа являются:

1. определение текущего финансового состояния организации;
2. выявление и оценка изменений финансового состояния в  пространственно-временном разрезе;
3. выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменение финансового состояния;
4. построение прогноза основных тенденций финансового состояния организации в будущем.

 

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

• ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);
• активов организации (оборотных и внеоборотных);
• доходов и расходов организации;
• денежных потоков организации и др.

 

Субъекты финансового анализа – соответствующие службы организации, руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности. Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов.

 

Внутренние  пользователи:

• собственники (акционеры) – определяют необходимость увеличения доли собственных средств на основе анализа рыночной стоимости организации и доходности ее акций. Оценивают эффективность управления организацией на основе анализа финансовой устойчивости, показателей эффективности использования ресурсов, инвестиционной привлекательности,  конкурентоспособности и пр.;
• финансовые аналитики и менеджеры – осуществляют расчеты финансовых показателей; оценивают ликвидность и платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость; оценивают эффективность структуры капитала; оценивают правильность принятых инвестиционных решений; оценивают эффективность деятельности, инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность; разрабатывают основные направления дивидендной политики; оценивают возможности слияния и поглощения или иной структурной реорганизации и пр.;

 

Внешние пользователи:

• органы государственного финансово-экономического контроля –  проверяют своевременность, полноту расчетов по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды, стабильность поступлений денежных средств и пр.;
• органы государственного и регионального управления, органы местного самоуправления – оценивают возможность создания новых рабочих мест, потенциал экономического роста региона, развития местных рынков, стабильность налоговых платежей и пр.;
• органы государственной статистики – используют финансовую отчетность, результаты анализа для статистических обобщений по регионам и отраслям и пр.;
• аудиторские компании (внешние аудиторы) – осуществляют проведение финансового анализа в целях публичного подтверждения результатов деятельности организации;
• информационные, аналитические и консалтинговые агентства и компании – используют результаты анализа для расчета обобщающих показателей финансовой деятельности организации;
• контрагенты – используют результаты анализа для оценки надежности и перспективности деловых связей с данной организацией;
• кредиторы – используют результаты анализа для оценки целесообразности предоставления кредита, займа, оценки возможностей организации своевременно и полном объеме исполнить обязательства по предоставленному кредиту, займу, для определения условий кредитования, оценки гарантийных обязательств и пр.;
• инвесторы – используют результаты анализа для оценки инвестиционной привлекательности организации, эффективности инвестиций и уровне их риска, эффективности использования имеющихся у организации собственных и привлеченных средств, ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

Анализ  финансового состояния базируется на определенных принципах, а именно:

1) Государственный подход. При оценке экономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству.

2) Научный характер. Анализ должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства.

          3) Комплексность. Анализ требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

          4) Системный подход. Анализ должен базироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системы со структурой элементов.

          5) Объективность и точность. Информация, которая используется для анализа, должна быть достоверна и должна объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.

          6) Действенность. Анализ должен быть действенным, т. е. активно воздействовать на ход производства и его результаты.

7) Плановость. Для эффективности аналитических мероприятий анализ должен проводиться систематически.

8) Оперативность. Эффективность анализа сильно возрастает, если он проводится оперативно и аналитическая информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.

          9) Демократизм. Предполагает участие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полное выявление внутрихозяйственных резервов.

          10) Эффективность. Анализ должен быть эффективным, т. е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

 

 

 

Основные направления финансового  анализа:

1. Анализ имущественного потенциала

• общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

• анализ структуры и динамики активов;
• анализ структуры и динамики пассивов.

2. Анализ финансового потенциала

• анализ ликвидности и платежеспособности организации;
• анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ финансовых результатов

• анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;
• анализ уровня и динамики финансовых результатов;
• анализ показателей деловой активности;
• анализ показателей рентабельности.

4. Анализ движения денежных средств

5. Комплексная оценка деятельности организации
6. Анализ вероятности банкротства

 

 

 

1.2. Информационное  обеспечение финансового анализа

 

Информационное обеспечение финансового анализа деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации, и имеет важное значение, поскольку в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну.

 

Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).

Источники внешней  информации:

• издания, публикации, сообщения финансовых органов власти;

• отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;

• СМИ (газеты, журналы, телевидение и радио);
• публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;
• личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.

Источники внутренней информации:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность;
• статистическая отчетность;
• налоговая отчетность;
• результаты внутренних исследований;
• акты ревизий и проверок;
• справки, подготовленные соответствующими службами.

 

Финансовая  отчетность представляет собой систему  сбора информации об имущественном  и финансовом состоянии организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

 

форма №1 «Бухгалтерский баланс»

форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

форма №3 «Отчет о движении капитала»

форма №4 «Отчет о движении денежных средств»

форма №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу»

 

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства  РФ от 5 декабря 1991 года №35 «О перечне  сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну», не могут составлять коммерческую тайну. Согласно действующему законодательству, финансовая отчетность является открытым источником информации, ее состав и формы представления унифицированы.

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая  позволяет решать конкретные задачи финансового анализа. Бухгалтерский баланс  –  дает представление об общей характеристике финансового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представления о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств – характеризует денежные потоки организации, ее платежеспособность.