Анализ ОАО «Газпром»

Оглавление

Введение 2

Глава 1: Анализ бухгалтерского баланса 3

Данные для анализа состава, динамики и структуры баланса (млн. руб.) 3

Анализ показателей актива баланса 4

Анализ показателей пассива баланса 8

Глава 2: Анализ отчёта о прибылях и убытках 11

Анализ структуры доходов предприятия 12

Анализ структуры расходов предприятия 13

Анализ финансовых результатов предприятия 14

Глава 3: Анализ показателей рентабельности, платёжеспособности и ликвидности. 15

Анализ платёжеспособности предприятия 15

Анализ рентабельности предприятия 16

Анализ ликвидности баланса предприятия 18

Заключение 20

Список литературы 21

Приложение 1 22

 

 

Введение

 

Анализ (от греческого analisis – разложение, расчленение, разбор) – это разложение целого на его составные части. А с точки зрения научного подхода,  анализ – это метод научного исследования (познания) путем разложения (реально или мысленно) предмета на составные части, элементы, составляющие. Противоположность анализу составляет синтез (от греческого synthesis – соединение, сочетание, составление).

Экономический анализ – это система специальных  знаний, сформировавшихся в настоящее  время в самостоятельную дисциплину.  Он связан с исследованием экономических процессов и явлений в хозяйственной деятельности, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и субъективных факторов на различных уровнях (на предприятии, группе предприятий, в регионе, в государстве, группе государств) и в различных отраслях (сферах) экономики.

Комплексный экономический анализ хозяйственной  деятельности – это один из видов  экономического анализа, наиболее полно  и всесторонне исследующий экономические процессы и явления, возникающие в хозяйственной деятельности предприятия.

Целью данной курсовой работы является проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Объектом анализа является ОАО «Газпром» (далее - Общество), основным видом хозяйственной деятельности которой является продажа природного газа. Помимо основной деятельности, Общество так же осуществляет другие виды деятельности, в том числе предоставление имущества в аренду, оказание услуг по организации транспортировки и хранения газа, продажа газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки.

Достижению поставленной цели ответствует решение следующих  задач:

• Проведение анализа бухгалтерского баланса;
• Проведение анализа отчёта о прибылях и убытках;
• Анализ рентабельности предприятия;
• Анализ платёжеспособности предприятия;
• Анализ ликвидности предприятия.

Информационной  базой послужили данные бухгалтерской отчётности Общества, полученные с официального сайта предприятия.

Глава 1: Анализ бухгалтерского баланса

 

Данные для анализа состава, динамики и структуры баланса (млн. руб.)
Наименование показателя	На 31.12.2011г	На 31.12.2010г	На 31.12.2009г
Актив
Нематериальные активы	371	402	474
Основные средства	4 794 147	3 873 633	3 930 928
Долгосрочные финансовые вложения	1 717 983	1 517 264	1 627 871
Результаты исследований и разработок	3 080	3 090	2 626
Запасы	281 000	245 146	198 922
Дебиторская задолженность	2 375 188	1 853 994	1 431 689
Краткосрочные финансовые вложения	23 103	20 198	58 695
Денежные средства и денежные эквиваленты	187 778	207 712	61 689
НДС по приобретенным ценностям	20 358	21 189	54 508
Прочие внеоборотные активы	91 067	64 754	49 748
Отложенные налоговые  активы	16 478	11 540	9 093
Прочие оборотные активы	10 102	9 185	6 975
БАЛАНС	9 520 655	7 828 107	7 433 218
Пассив
Уставный капитал	118 368	118 368	118 368
Переоценка внеоборотных активов	4 331 267	3 769 181	3 771 563
Резервный капитал	8 636	8 636	8 636
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	3 081 741	2 291 705	1 981 367
Долгосрочные кредиты  и займы	841 948	862 948	919 635
Отложенные налоговые  обязательства	198 620	136 710	151 573
Прочие долгосрочные обязательства	3 180	4 241	0
Краткосрочные кредиты и  займы	407 075	129 891	163 293
Кредиторская задолженность	525 603	502 883	299 453
Оценочные обязательства	4 217	3 544	19 330
БАЛАНС	9 520 655	7 828 107	7 433 218

 

Анализ  показателей актива баланса

В ходе горизонтального анализа актива бухгалтерского баланса выяснилось, что наибольшее изменение произошло по статье дебиторская задолженность (+422 305 млн. руб. в 2010г.) и статье Основные средства (+920 514 млн. руб. в 2011г). Эти изменения связаны между собой, потому что большую часть дебиторской задолженности составляют договоры с дочерними обществами на осуществление инвестиционных проектов по строительству и сдаче в эксплуатацию объектов производственных основных средств. Собственником объектов, построенных в результате выполнения инвестиционных договоров, является Общество. Дочерние общества не имеют права продавать, передавать в залог или иным способом распоряжаться этими объектами. Суммы по таким договорам составили 1 585 542 млн. руб. и 1 165 009 млн. руб. на 31 декабря 2011 и 2010г соответственно (краткосрочная + долгосрочная задолженности). 

Помимо того, существенное изменение произошло  по статье Долгосрочные финансовые вложения – уменьшение на 110 607 млн. руб. в 2010г. и последующее увеличение на 200 701 млн. руб. в 2011г. Первое произошло по причине выбытия долгосрочных финансовых сложений в крупном размере в 2010г. ( 88 580 млн. руб.), а так же из-за уменьшения инвестиционной деятельности предприятия (103 608 млн. руб. долгосрочных вложений в 2010г против 506 635 млн. руб. в 2009г.). Увеличение же в 2011г. Говорит о стабилизации инвестиционной деятельности Общества.

Вертикальный  анализ актива бухгалтерского баланса  показал, что на протяжении всех анализируемых  периодов большую часть активов  Общества составляют Основные средства (50,36% на 31 декабря 2011г.). Для данного предприятия такой показатель является оптимальным уровнем и говорит о стабильном производственном процессе. Помимо того, значительную долю активов предприятия составляют Дебиторская задолженность (24,95% на 31 декабря 2011г.) и Долгосрочные финансовые вложения (18,04% на 31 декабря 2011г.).  Причины этого указаны в горизонтальном анализе актива.

Так же необходимо отметить значительное увеличение Валюты баланса по сравнению с предыдущим периодом (+1 692 548 млн. руб. в 2011г. против +394 889 млн. руб. в 2010г.). Так как большую часть в этом изменении составили Основные средства, то можно говорить о расширении предприятия, увеличению производства.

 

Показатели, рассчитываемые на основе актива баланса

 

 

1. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Низкое  значение коэффициента мобильных и иммобилизованных средств характерно для производственного предприятия. Причиной увеличения коэффициента на 10% в 2010г. в основном является увеличение дебиторской задолженности.

2. Коэффициент мобильности всех средств характеризует долю мобильных средств предприятия для погашения долгов.

Значение  коэффициента невелико, что говорит  о том, что у предприятия довольно мало мобильных средств для погашения долгов. Причиной увеличения коэффициента на 5% в 2010г. в основном является увеличение дебиторской задолженности.

3. Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю абсолютно готовых к платежу средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов.

Значение  коэффициента очень мало, что говорит  о том, что у  предприятия мало свободных средств для погашения долгосрочных обязательств.

4. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов составляется около 80%. Это могло бы говорить о безграмотной кредитной политике руководства, но зная специфику предприятия в этом отношении, значение коэффициента является оптимальным.
5. Коэффициент имущества производственного назначения определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Значение  его за анализируемый период не опускалось ниже 50%, что является в пределах нормы.

6. Коэффициент стоимости ОС в имуществе за анализируемые периоды держался в районе 50%.
7. Уровень функционирования капитала почти 100%. Это говорит о том, что предприятие большую часть своих финансовых ресурсов инвестирует в собственное развитие. 
   

Анализ показателей пассива  баланса

Горизонтальный  анализ пассива бухгалтерского баланса  показал, что наибольшее изменение за анализируемые периоды произошло по статье Нераспределённая прибыль (+310 338 млн. руб. в 2010г. и +790 036 млн. руб. в 2011г), значение по которой на 31 декабря 2011г. составило 3 081 741 млн. руб. Это говорит об успешности предприятия и его ошеломительных возможностях по улучшению производительности труда и модернизации производства. Так же следует отметить рост за 2011г по статье Переоценка внеоборотных активов (+562 086 млн. руб.) за счёт переоценки Основных средств. Помимо того, Общество в 2011г взяла кредитов и займов со сроком погашения меньше 12 месяцев на сумму большую, чем погасило в этом периоде, что повлекло рост по статье Краткосрочные кредиты и займы на 213% (+277 184 млн. руб.).

Вертикальный  анализ пассива в свою очередь  демонстрирует, что большая часть  обязательств предприятия приходится на статьи Переоценка внеоборотных активов (45,49% на 31 декабря 2011г) и Нераспределённая прибыль (32,37% на 31 декабря 2011г.). Все заёмные средства Общества в составе пассива примерно равны 20%. Доминирование собственного капитала в пассиве баланса говорит о независимости организации от заёмных источников финансирования.

Показатели, рассчитываемые на основе пассива баланса

 

1. Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.

Значение коэффициента выше нормы, что говорит о высоком уровне самодостаточности организации и независимости от заёмных средств.

2. Модифицированный коэффициент автономии ввиду отсутствия добавочного капитала, идентичен коэффициенту автономии.
3. Коэффициент финансовой зависимости характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств.

Значение коэффициента близко к 1, следовательно, предприятие финансируется в основном за счёт собственных источников средств.

4. Коэффициент концентрации заёмного капитала определяет долю заёмных денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы.

Низкое  значение коэффициента является признаком независимости предприятия от заёмных средств.

5. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств определяется степень зависимости организации от заёмных источников финансирования.

Значение  коэффициента значительно меньше 1, что говорит о независимости предприятия от заёмных средств.

6. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует обеспеченность предприятия собственными источниками финансирования.

Высокое значение коэффициента говорит о  высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.

7. Доля краткосрочных обязательств в капитале показывает зависимость организации от краткосрочных обязательств.

Предприятие практически не зависит от кредиторов и занимает устойчивое положение  на рынке.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств.

Доля  краткосрочных обязательств составляет около 50% заёмного капитала.

9. Коэффициент структуры заёмного капитала определить источники формирования заемного капитала фирмы.

В структуре заёмных средств организации преобладают долгосрочные обязательства.

Коэффициент концентрации перманентного  капитала показывает, какая часть активов финансируется за счёт устойчивых источников. Высокое значение коэффициента говорит о том, что предприятия финансово надёжно.

 

Глава 2: Анализ отчёта о прибылях и убытках