Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

Курсовая работа по дисциплине «финансы предприятий(организаций)»

 

Тема:	Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации

 

 

 

Введение                                                                                                         3

1.Теоретические аспекты анализа ликвидности и

 финансовой устойчивости                                                                        5

1.1. Понятие ликвидности предприятия и задачи анализа                      5

       1.2. Понятие и сущность анализа финансовой устойчивости

       предприятия                                                                                                       7

       1.3. Методики проведения  горизонтального и вертикального

        анализа бухгалтерского баланса организации                                             10

          1.4. Оценка ликвидности                                                                         12

1.5.Определение типа  финансовой устойчивости предприятия             15

2. Анализ платежеспособности ОАО «Русполимет»                                  19

2.1. Характеристика ОАО  «Русполимет»                                                    19

2.2. Горизонтальный и  вертикальный анализ бухгалтерского

баланса ОАО «Русполимет»                                                                           22

2.3. Расчет и анализ абсолютных и относительных показателей

ликвидности                                                                                               37

2.4. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Определение типа финансовой устойчивости                                           39

Заключение                                                                                                    44

Список литературы                                                                                         46

Приложение                                                                                                    48

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства,  государства и участников непроизводственной сферы.

Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования,  распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с  предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Практически применяемые сегодня  в России методы анализа и прогнозирования  финансово-экономического состояния  предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия.

Финансовый  анализ предприятия проводится факультативно  и не является обязательным.

Поэтому целью моей работы - изучить теоретические аспекты анализа ликвидности и финансовой устойчивости как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике, и применить теоретические знания на практике, т.е. провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости конкретного предприятия.  В данном случае - это ОАО « Русполимет».

Достижение этой цели обеспечивается решением следующих задач:

1. изучить теоретические основы анализа ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
2. рассмотреть основные методы анализа баланса на основе показателей ликвидности;
3. провести анализ баланса и определить финансовую устойчивость ОАО «Русполимет».

Объектом данного исследования является ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Предметом исследования – показатели баланса, определяющие тот или иной ликвидности предприятия и тип его финансовой устойчивости.

Структура работы. Работа состоит из введения, 2 глав, заключения, списка литературы, приложений.

В первой главе рассматриваются  теоретические аспекты ликвидности предприятия и финансовой устойчивости, значение, цели, задачи и информационная база, методика анализа, оценки удовлетворительности структуры баланса и финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе анализируется ликвидность предприятия, а также определяется тип финансовой устойчивости. Базой исследования является бухгалтерский баланс данного предприятия за 2010 год.

В заключении делаются общие выводы по работе.

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

1.1. Понятие ликвидности предприятия и задачи анализа

Одним из важнейших критериев  оценки финансового положения предприятия степень ликвидности предприятия.

Когда говорят о ликвидности предприятия; имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.[5;71]

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.[4;375]

Ликвидность баланса  предполагает изыскание платежных  средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.[4;376]

Ликвидность можно рассматривать  с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от его продажи. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать активы за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Неспособность предприятия  погасить свои долговые обязательства в течение нескольких месяцев перед кредиторами и бюджетом приводит к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются, кроме вышесказанного, невыполнение требований юридических к физических лиц, имеющих к нему финансовые и имущественные претензии.[5;71]

От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так  и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.[4;376]

Отсутствие краткосрочной  ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободных действий администрации предприятия. Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.

Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

При анализе ликвидности  баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.

В процессе анализа необходимо определить, какие виды деятельности и какие элементы активов и пассивов способствовали приросту или уменьшению денежных средств и в какой степени. Если, например, денежные средства уменьшаются, а дебиторская задолженность растет, это может сигнализировать об ухудшении платежной дисциплины покупателей; если увеличение денежных средств сопровождается ростом заемных источников и снижением собственного капитала, то такое увеличение денежных средств надо рассматривать скорее как случайное, чем как постоянную тенденцию: денежные средства в этом случае могут накапливаться в результате невыполнения обязательств предприятия перед кредиторами. Поэтому, определив причины изменения суммы денежных средств можно ответить на вопрос, в каком направлении надо изменить активы и пассивы, чтоб на конец отчетного периода суммы денежных средств увеличились.

Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

1.2. Понятие и сущность анализа финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.[5; 91]

На финансовую устойчивость организации влияет ряд факторов, которые можно разделить:

• по месту возникновения - на внешние и внутренние;
• по важности результата - на основные и второстепенные;
• по структуре - на простые и сложные;
• по времени действия - на постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от деятельности хозяйствующего субъекта, он имеет возможность влиять на эти факторы, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся: отраслевая принадлежность организации; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, преобладающую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. Влиять на эти факторы хозяйствующий субъект не в состоянии, он лишь может адаптироваться к их влиянию.