Анализ консолидированной отчетности

Анализ  консолидированной отчетности

     Когда используется термин «отчетность», то рассматривается финансовая отчетность предприятия или организации, не углубляясь в их организационно-экономические  структуры. Современные крупные  организации могут объединять несколько предприятий с различной системой участия. Под одним наименованием находится не одно предприятие, а целая группа связанных предприятий. Организации, имеющие в своей структуре дочерние предприятия составляют консолидированную отчетность, получившую в нашей стране название сводной отчетности.

     Сводная отчетность составляется в рамках одного собственника или для статистического обобщения данных, а консолидированная — несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.

     В приказе № 112 Минфина России от 30 декабря 1996 г. «О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности» сводная отчетность характеризуется как «система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций».

     Консолидированные отчеты показывают, какими были бы отчеты организации, если бы она закрыла все дочерние предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.

     Консолидированная отчетность включает помимо баланса консолидированный отчет о прибылях и убытках. При составлении такого отчета финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будут зависеть от способа объединения — покупки или слияния.

     Консолидированная финансовая отчетность адресована руководству и наблюдательным советам предприятий, входящих в корпоративную семью, учредителям, а также внешним потребителям информации, таким как: существующие и потенциальные инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели, государство. Тем самым она Оказывается замкнутой на информационной функции. для внешних пользователей она выступает в качестве дополнительной информации, которая устраняет ограниченность частных балансов. для материнской компании консолидированная отчетность является своеобразным «расширением» и «дополнением» к своей отчетности.

     При консолидировании отчетности компаний, входящих группу, в последующие периоды  их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторного счета и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.

     Статьи, подлежащие элиминированию, — это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики деятельности группы.

     При составлении консолидированной  отчетности подлежат элиминированию

 следующие  расчеты:

• задолженность  по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;

• авансы полученные или выданные;

• займы  компаний, входящих в группу;

• взаимная дебиторская и кредиторская задолженность  компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может  иметь дебиторской или кредиторской задолженности сама себе);

• другие активы и ценные бумаги;

• расходы  и доходы будущих периодов;

• непредвиденные операции.

     Если  суммы дебиторской задолженности  одной компании полностью соответствуют  суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.

     При составлении последующих консолидированных  отчетов о прибылях и убытках  корректировки проводятся в четырех  основных направлениях:

     1) исключение промежуточных результатов,  вызванных внутригрупповыми продажами;

     2) амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;

     3) амортизация отклонения справедливой  стоимости активов и обязательств  от их балансовой стоимости,  включенного в состав данных  статей при первичной консолидации;

     4) выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.

     Последовательность  составления  консолидированного отчета:

     1. Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочернего предприятия на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией

Уставный  капитал + добавочный капитал + Резервный  капитал +

+ Нераспределенная прибыль прошлых лет.

     2. Рассчитывается балансовая стоимость доли собственного капитала дочернего общества.

     3. Сравниваемая величина инвестиций материнской анализируемой организации в Дочернее предприятие и балансовая стоимость приобретенной доли собственного капитала дочернего предприятия; рассчитывается денежная оценка деловой репутации возникающей при консолидации.

     4. Из консолидируемого баланса группы полностью исключаются показатели по статье «Инвестиции в дочерние общества при этом часть суммы элиминируется с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной материнской организацией. Поэтому эта часть собственного капитала дочернего общества в консолидированном балансе не отражается.

     Оставшаяся  сумма инвестиций в дочернее предприятие  отражается в статье «деловая репутация предприятия» консолидированного баланса.

     5. Определяется доля меньшинства,  которая включает две составляющие:

     • 30% балансовой стоимости собственного капитала дочернего предприятия;

     • 30% от прибыли, полученной дочерним предприятием после продажи ее акций материнской анализируемой организации, т.е. «послепродажная» прибыль (отчетного периода) Эта сумма отражается в консолидированном балансе отдельной строкой пассива.

     6. Определяется нераспределенная прибыль отчетного года материнской организации в консолидированном балансе чистая прибыль отчетного периода суммируется с чистой прибылью самой материнской организации;

     7. Все остальные статьи балансов и материнской анализируемой организации, и дочернего предприятия суммируются.