Анализ экономической устойчивости ЗАО "Днепропетровский маслоэкстракционный завод"

1. Анализ экономической устойчивости, технической способности предприятия к обновлению и прогнозированию спроса на продукцию предприятия.

 

1. Организационно – экономическая характеристика предприятия ЗАО «Днепропетровский маслоэкстракционный завод»

 

Закрытое акционерное  общество с иностранными инвестициями "Днепропетровский маслоэкстракционный  завод" - это одно из крупнейших предприятий, специализирующихся на переработке  семян подсолнечника.

Днепропетровский маслоэкстракционный  завод был основан в 1947 году на базе маслобойной артели. Путь, который  прошло предприятие до настоящего времени, является прекрасной иллюстрацией выражения  «невероятный шаг вперед».

 Завод стал по-настоящему  современным высокотехнологичным  предприятием в результате сотрудничества  с иностранными инвесторами. Привлекая  инвестиции, завод шаг за шагом  совершил тотальную модернизацию, которая вывела его продукцию  на высший современный уровень.

 В 2001 году на предприятии  была внедрена система менеджмента  качества в соответствии с  международным стандартом ISO 9001:2000. Она предусматривает постоянный  контроль за качеством продукции, что позволяет поддерживать стабильность качественных показателей и улучшать результативность работы предприятия.

 Основной продукт производства  – рафинированное дезодорированное  подсолнечное масло ТМ "Олейна" .

 Побочные продукты  – шрот, соапсток, фосфатидный концентрат.

 ЗАО с ИИ «ДМЭЗ»  является лидером в своём сегменте  рынка и реализует свою продукцию  в Россию, Беларусь, Молдавию, Киргизстан, Узбекистан, Армению, Прибалтику, Грузию.

 Продукция предприятия  пользуется спросом как на национальном, так и на международных рынках. ЗАО с ИИ "ДОЭЗ" сертифицировано на соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001:2000.

Сегодня Днепропетровский маслоэкстракционный  завод – это один из крупнейших украинских производителей рафинированного  подсолнечного масла. На текущий  момент мощность производства составляет 460 тонн фасованного рафинированного  масла в сутки.

Основные  технико – экономические показатели деятельности предприятия по данным баланса (форма 1) и отчёту о финансовых результатах (форма 2)

        Таблица 1.1.1.

Показатель(тыс.грн.)	За  отчётный период	За  предыдущий период	Темпы роста,%
1.     Чистый доход (выручка) от реализ. продукции (р.035 ф.2)	1 669 780,00	1418318	+17,73
2.     Себестоимость реализованной продукции (р.040 ф.2)	1 402 364	1 185 122	+18,33
3.     Полная себестоимость реализованной продукции (р.040+070+080+090)	1 796 537	1 843 567	-2,55
4.     Прибыль (убыток) от операц. деятельности (р.100,105 ф.2)	68 108	36 877	+184,69
5.     Операц. (произв-е) затраты на 1 грн. реализованной продукции (3:1)	1,08	1,30	-16,92
6.     Чистая прибыль (р.220,225 ф.2)	8 003	-54 070	-14,80
7.     Активы по балансу(р.280 ф.1)	846 060	462 165	83,06
8.     Собственный капитал (р.380 ф.1)	-42 358	-34 355	123,30
9.     Рентабельность продаж,% (6:1)*100%	0,48%	-3,81%	+4,29
10. Рентабельность операционной деятельности,% (4:3)*100%	3,79%	2,00%	+1,79%
11. Рентабельность продукции по чистой прибыли(6:3)*100%	0,45%	-2,93%	+3,38%
12.Рентабельность активов  по чистой прибыли (6:7)*100%	0,95%	-11,70%	+12,65%
13.Рентабельность собственного  капитала (6:8)*100%	-18,89%	157,39%	-176,28%
14.Оборачиваемость активов  (1:7)	1,97	3,07	0,64
15.Коэффициент финансовой  зависимости (7:8)	-19,97	-13,45	1,48

 

       Проанализировав основные технико-экономические показатели предприятия, можно сделать следующий вывод: чистый доход от реализованной продукции в отчётном периоде по сравнению с предыдущим вырос на 17,73% это свидетельствует о том, что большее количество продукции стало реализовываться потребителям.

         Себестоимость реализованной продукции увеличилась за счёт увеличения материальных затрат (предыдущий период 6 261, отчётный – 8 145), её темп роста составил +18,33%. Полная себестоимость реализованной продукции уменьшилась на 2,55%. Это говорит о том, что уменьшились внутрипроизводственные расходы, такие как  упаковка, транспортировка, складские расходы и т.д.

        Чистая прибыль увеличилась колоссально за счёт снижения в отчётном периоде по форме 2 «других вычетов из дохода», «себестоимости».           

         Операционные затраты на 1 грн. реализованной продукции уменьшились на 16,92 в отчётном периоде, вследствие чего уменьшилась полная себестоимость реализованной продукции (с 1 843 567 в предыдущем периоде до 1 796 537– в отчётном)

         Активы по балансу увеличились на 83,06% в отчётном периоде а счёт увеличения увеличения «основных средств» (с 1 992 до 2 396). В части оборотных активов увеличились «запасы» (85 – 22 025), «дебиторская задолженность» (149 281 -- 221 304), а также «другая текущая дебиторская задолженность» (6 567 – 30 008).

         Собственный капитал и в отчётном периоде и в базовом отрицательный. Однако в отчётном периоде «минус» вырос на 123,30%. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. 

         Рентабельность продаж увеличилась на 3,38. Рентабельность операционной деятельности выросла на 1,79%. Показатель рентабельность продукции по чистой прибыли увеличился  на 3,38%. Рентабельность активов по чистой прибыли выросла на 12,65% Рентабельность собственного капитала, в нашем случае, уменьшился на 176,28 и в отчётном периоде показал убыток, дефицит собственного капитала.

         Оборачиваемость активов уменьшилась в 0,64 раза, это говорит об ослаблении деловой активности предприятия.

        Коэффициент финансовой зависимости в отчётном периоде снизился в 1,48 раза, но также показывает отрицательный результат. Это говорит об увеличении доли заёмного капитала в активах предприятия.

        Далее  рассчитаем, как результаты деятельности  предприятия в отчётном и предыдущем  периодах  отразились на рентабельности  собственных активов. Для этого  воспользуемся формулой Дюпоновского  разложения:

Rва = Rпр * Оа * Кф.з. = ЧП/РП * РП/А * А/СА

Rва (отчётный период) = 0,48*1,97*(-19,97) = -18,88%

Rва (предыдущий период) = -3,81*3,07*(-13,45) = 157,32%

         Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчётном периоде меньше, чем в предыдущем на 112%

Анализ  структуры денежных потоков предприятия и качества управления (тыс.грн)

Таблица 1.1.2.

Вид деятельности	Предыдущий  год	Отчётный  год
Операционная	-69 727	- 140 436
Инвестиционная	- 637 507	523 851
Финансовая	710 049	- 381712
Чистое движение денег  за отчётный период	2 815	1 703
Качество управления предприятием	Нормальное качество управления	Кризисное предприятие

        

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Прогнозирование  спроса на продукцию предприятия  при помощи анализа временных  рядов

2010 год, мес.												2011 год, мес.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Временной    период,  продаж , ( шт.)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
400	610	550	500	400	350	550	400	700	650	750	800	450	500	650	450	350	500	650	750	650	350	350	400

 

Рис.1.2.1. Динамика продаж за предыдущие 24 месяца по линейному тренду

 

Используя уравнение тренда, выполним прогноз на первое полугодие 2009 года, т.е. 25,26,27,28,29,30 временные периоды:

Y₂₅ = - 0,613*25 + 537,25 = 521,93шт.

Y₂₆ = - 0,613*26 + 537,25 = 521,31шт.

Y₂₇ = - 0,613*27 + 537,25 = 520,7шт.

Y₂₈ = - 0,613*28 + 537,25 = 520,09шт.

Y₂₉ = - 0,613*29 + 537,25 = 519,47шт.

Y₃₀ = - 0,613*30 + 537,25 = 518,86шт.

         Рассчитаем сезонный индекс и скоррекитуем прогноз с учётом сезонного индекса. Форма рассчета представлена в таблице 1.2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 1.2.1.

Форма рассчёта сезонного индекса для ежемесячного прогноза

Месяцы	Текущее значение спроса	Значение из уравнения  тренда                                             у= -0,613*х + 537,25	Отношение текущего значения к тренду (сезонный индекс текущего года)	Сезонный индекс (среднее  значение сезонных индексов одинаковых месяцев в двух годах)
2010 год
1	400	-693,315	1,37
2	610	-1107,45	3,73	1,55
3	550	-831,36	2,75
4	500	-969,405	2,17	2,95
5	400	-693,315	1,37
6	350	-279,18	1,08	3,72
7	550	-831,36	2,75
8	400	-693,315	1,37	1,94
9	700	-1659,63	6,47
10	650	-1107,45	4,68	1,23
11	750	-1383,54	9,68
12	800	-1521,585	17,08	1,63
2011 год
1	450	-555,27	1,72	3,72
2	500	-969,405	2,17
3	650	-1107,45	4,68	5,52
4	450	-417,225	1,72
5	350	-279,18	1,08	5,58
6	500	-969,405	2,17
7	650	-1107,45	4,68	2,88
8	750	-1245,495	9,68
9	650	-1245,495	4,68	5,38
10	350	-279,18	1,08
11	350	-417,225	1,08	9,22
12	400	-555,27	1,37