Анализ и диагностика эффективности использования оборотных средств предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Апреля 2012 в 16:50, курсовая работа

Описание

Целью данной курсовой работы является рассмотрение состояния оборотных средств предприятия и эффективности их использования. Будут рассмотрены цели, задачи и информационные источники анализа оборотных средств и проведен анализ состава, структуры и основных элементов оборотных средств на примере Филиала ОАО «БелАЗ» в г. Могилёве.

Работа состоит из  1 файл

Анализ и диагностика хозяйственной деятельности.doc

— 890.00 Кб (Скачать документ)

 

     Как видно из таблицы 2.5, доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов почти одинаковы и составляют соответственно на начало года 58,4% и 41,6 %, на конец года - 55,12% и 44,88%. На конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,28%, из чего можно сделать выводы: вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени. 

     2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств Филиала ОАО «БелАЗ» в г. Могилёве 

     Оборачиваемость капитала служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

     Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

     - коэффициентом оборачиваемости (Коб);

     - продолжительностью одного оборота (Поб).

     Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле: 

     Коб = , 

     где - выручка от реализации; К – среднегодовая стоимость капитала. Продолжительность оборота капитала: 

     Поб = ,

 

     где Д – количество дней в рассматриваемом  периоде (360).

     Рентабельность капитала рассчитывается: 

      = ,

     оборотный капитал актив средство

     где – коэффициент оборачиваемости капитала;

      - рентабельность  продаж.

     Рентабельность продаж рассчитывается: 

      =  

     Данные таблицы 2.5 позволяют проанализировать продолжительность оборота совокупного и оборотного капитала Филиала ОАО «БелАЗ» (данные для расчета взяты из Приложений А, Б, В и Г). 

     Таблица 2.5 – Анализ продолжительности оборота капитала

Показатель 2008 год 2009 год Изменение
1 2 3 4
Выручка от реализации, млн.р. 75485 61445 -14040
Прибыль (убыток) от реализации, млн. р. -275 -2576 -2301
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, млн.р. 264104 331800,5 67696,5
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн.р. 112411 143812,5 31401,5
Удельный  вес оборотных активов в общей сумме капитала 42,56 43,34 0,78
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала 0,29 0,19 -0,10
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 0,67 0,43 -0,24
Продолжительность оборота совокупного капитала, дней 1259,55 1943,99 684,43
Продолжительность оборота оборотного капитала, дней 536,11 842,58 306,48
Рентабельность  продаж, % -0,36 -4,19 -3,83
Рентабельность  капитала, % -0,10 -0,78 -0,67

 

     Как видно из таблицы 2.5, продолжительность оборота совокупного капитала составила 1259,55 дней в 2008 году, при коэффициенте оборачиваемости 0,29. В 2009 продолжительность оборота совокупного капитала равна 1943,99 дня (коэффициент оборачиваемости 0,19), что говорит об увеличении в 2009 году продолжительности оборота совокупного капитала на 684,43 дня, а коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,01.

     Продолжительность оборота оборотного капитала в 2008 году составила 536,11 дней (при коэффициенте оборачиваемости 0,67), а в 2009 году – 842,58 дня (при коэффициенте оборачиваемости 0,43), что говорит об увеличении продолжительности оборота оборотного капитала на 306,48 дней и снижении коэффициента оборачиваемости на 0,24. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы, укрепление финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотного капитала, учитывая его мобильность и ликвидность. Факторный анализ рентабельности капитала может выявить слабые и сильные стороны предприятия. Результаты факторного анализа рентабельности капитала Филиала ОАО «БелАЗ» представлены в таблице 2.6 (данные для расчета взяты из таблицы 2.5). 

     Таблица 2.6 – Результаты факторного анализа рентабельности капитала

Фактор Расчет  влияния Размер  влияния
Первого уровня
1. Изменение коэффициента оборачиваемости  совокупного капитала ∆RкКоб = ∆Коб.к  × Rпр0 0,000366602
2. Изменение рентабельности продаж ∆RкRпр = Коб.к1 × ∆Rпр -0,007089047
Итого ∆RкКоб + ∆RкRпр -0,006722445
Второго уровня
2.1. Изменение удельного веса оборотных  активов ∆УОА × КобОА0 × Rпр0 -0,000019081
2.2. Изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала УОА1 × ∆КобОА × Rпр0 0,000385681
Итого ∆УОА + ∆КобОА 0,000366602

 

     Данные, приведенные в таблице 2.6, показывают, что доходность капитала за отчетный год снизилась на 0,67%. В связи с ускорением оборачиваемости совокупного капитала она возросла на 0,036%, а за счет некоторого снижения уровня, рентабельность продаж уменьшилась на 0,71%.

     В связи со снижением удельного  веса оборотного капитала коэффициент  оборачиваемости совокупного капитала снизился на 0,002%, а за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотного капитала увеличился на 0,038%. 

     2.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия 

     Скорость оборачиваемости оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

     - коэффициентом оборачиваемости оборотного капитала (Коб.ок);

     - продолжительностью одного оборота оборотного капитала (Поб.ок).

     Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается по формуле: 

     Коб.ок =  

     Продолжительность одного оборота оборотного капитала: 

     Поб.ок =  

     Для расчета таблицы 2.7 данные были взяты из Приложений А и Б.

 

     Таблица 2.7 - Анализ продолжительности оборота оборотных средств

Показатель 2008 год 2009 год Изменение
Общая сумма оборотных средств, млн.р. 112411,00 143812,5 31401,50
в том числе в:      
- сырье, материалах и др. 41422 44342,5 2920,50
  затратах в незавершенном производстве и полуфабрикатах 14487,5 21851 7363,50
- расходах на реализацию 31,5 10 -21,50
- готовой продукции 39315 57344 18029,00
- расходах будущих периодов 297,5 662,5 365,00
- налогах по приобретенным ценностям 242 86 -156,00
- дебиторской задолженности долгосрочной 1238 1236,5 -1,50

 

     По данным таблицы 2.7 можно говорить о том, что продолжительность оборота оборотных средств предприятия в 2008 и 2009 году составила соответственно 616,37 и 927,96 дня, что говорит об увеличении продолжительности оборота оборотных средств предприятия на 311,6 дня. Это произошло за счет увеличения продолжительности оборота сырья и материалов на 62,25 дня (с 197,55 дней возросло до 259,8 дней), затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов на 58,93 дня (с 69,09 дней до 128,02 дней), готовой продукции на 148,47 дня (с 187,5 дней возросло до 335,97 дней), расходов будущих периодов на 2,46 дня (1,42 дней до 3,88 дней), дебиторской задолженности на 27,81 дней, денежных средств на 0,01 дня (с 0,01 дня возросло до 0,03 дня) и финансовым вложениям (на 10,47 дней).

     Замедление продолжительности оборота произошло по расходам на реализацию (на 0,09 дня), налогам по приобретенным ценностям (на 0,65 дня) и прочим оборотным активам (на 4,54 дня).

     Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (ВР) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки (таблица 2.8).

 

     Таблица 2.8 - Факторный анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатель Алгоритм расчета Уровень
Поб0 Поб0= 536,106
Поб усл Поб0= 685,865
Пбо1 Поб0= 842,583

 

     Таблица 2.9 – Результаты факторного анализа продолжительности оборота оборотного капитала

Фактор Расчет влияния Размер влияния  на продолжительность оборота оборотного капитала (дней)
Изменение суммы оборотного капитала ∆Поб в = Побусл - Поб0 149,759
Изменение средних остатков оборотного капитала ∆Поб ост = Поб1 - Побусл 156,718
Итого ∆Поб = ∆Поб в + ∆Поб ост 306,477
в том числе за счет изменения средних  остатков:    
- сырья, материалов и др. ∆Ост см0 × 360 / ВР0 13,928
- затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов ∆Ост нп0 × 360 / ВР0 35,118
- расходов на реализацию ∆Ост рр0 × 360 / ВР0 -0,103

Информация о работе Анализ и диагностика эффективности использования оборотных средств предприятия