Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия OAO «Агрофирма «Птицефабрика Сеймовская

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2013 в 16:09, курсовая работа

Описание

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности открытого акционерного общества «Агрофирма Птицефабрика Сеймовская» - разработать рекомендации по повышению эффективности работы предприятия на основании имеющейся информации, системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить реальное положение предприятия в составе отрасли;

Содержание

Введение………………………………………………………………………...…2
Аналитическая часть…………………………………………………………...…6
Заключение……………………………………………………………………….45
Cписок литературы………………………………………………………………46
Приложения (формы отчетности)……...……………………………………….47

Работа состоит из  1 файл

KurFHD.docx

— 221.79 Кб (Скачать документ)

 

Анализ и оценка состава и динамики имущества  предприятия на основании результатов  горизонтального баланса.

 

1. На основании изменений валюты баланса можно утверждать, что имущество предприятия выросло за отчетный период. Это произошло за счет роста оборотных активов. Степень влияния определяется абсолютными суммами внеоборотных и оборотных активов в итоге баланса. Для анализируемого предприятия ОАО «Сеймовская» стоимость оборотных активов практически намного превышает стоимость внеоборотных, поэтому и степень влияния последних на динамику валюты баланса слабее.

2. В составе внеоборотных активов преобладающее влияние на их относительное изменение к концу отчетного периода имеют основные средства. На основании ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно утверждать, что в отчетный период предприятие закупило новое оборудование  и приобрело другие виды основных средств. Именно эти инвестиционные расходы и привели к  росту стоимости основных средств в конце отчетного периода. Основные средства – составная часть производственного потенциала предприятия, и инвестиции в них означают, что руководство ОАО «Сеймовская» видит смысл и перспективы в расширении производственного потенциала для увеличения объема и ассортимента выпускаемой продукции.

3. Долгосрочные финансовые вложения предприятия представляют собой инвестиции в дочерние и зависимые общества.

4. В составе оборотных активов наибольшие изменения (увеличение почти в 2 раза) произошли из-за роста краткосрочной дебиторской задолженности, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия.

5. Наконец, в целом на много возросли самые ликвидные финансовые активы фабрики к концу отчетного года - денежные средства. С ростом денежных средств растет возможность свободного маневрирования этими денежными средствами и их эффективного использования в текущей деятельности

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный (структурный) анализ.

Табл. №4

Наименование

показателей

Значение показателей. тыс. руб.

Удельный вес  показателей в Вб, %

Изменение

%

На 1.01.10

На 31.01.10

На 1.01.10

На 31.01.10

1

2

3

4

5

6

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

5771

5764

4

3,3

-0,6

Незавершенное строительство

68810

76776

48,2

44,8

-3,3

Долгосрочные финансовые вложения

41

41

0

0

0

ОНА

-

-

0

0

0

ПВА

-

-

0

0

0

Итого по р. I

74622

82581

52,3

48,2

-4,1

II. Оборотные активы

МПЗ, в том числе:

36649

66312

25,6

38,7

+13,6

сырье, материалы и др.

2514

26349 

1,7

15,4

+13,7

гп и товары для перепродажи

401

255

0,3

0,2

-0,1

расходы будущих периодов

114

342

0,1

0,3

+0,2

животные на выращивании  и откорме

33620

39366

23,5

23

-0,5

Дебиторская

задолженность

со сроками

погашения<12 месяцев, в  том числе:

31028

22080

21,7

12,9

-8,7

покупатели и заказчики

30366

20569

21,7

12

-9,6

Денежные средства

348

97

0,3

0

-0,7

Итого по р. ΙΙ

68025

88489

47,6

51,7

+4,1

Валюта баланса

142647

171070

100

100

0


 

 

 

Анализ и оценка структуры и динамики структуры  имущества предприятия на основании  результатов вертикального анализа.

1. Результаты вертикального анализа, а именно, соотношение внеоборотных активов (из которых следует выделить основные средства) и оборотных активов (из которых следует выделить МПЗ) в валюте баланса (40% к 60%)  Данное соотношение безопасно при условиях,  что собственный капитал превышает внеоборотные активы; оборотные активы выше краткосрочных обязательств.

2. Увеличение доли производственных запасов может говорить как о наращивании производственного потенциала, так и о нерациональной хозяйственной стратегии за счет иммобилизации финансовых ресурсов в недостаточно ликвидные активы.

3. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса предприятия ОАО «Сеймовская» свидетельствует об использовании предприятием коммерческого или товарного кредита для стимулирования и привлечения покупателей.

 

 

 

2.2. Анализ пассива  баланса по горизонтали и вертикали.  Оценка состояния и динамики  собственного капитала, долгосрочных  и краткосрочных обязательств.

 

Горизонтальный  анализ.

Табл. №5

Наименование

показателей

Значение показателей,

тыс. руб.

Значение

показателей

на 1.01.10,%

Изменение (отклонение)

показателей

На 1.01.10

На 31.12.10

По абсолютной

величине,

тыс. руб.

Коэффициент

прироста,%

1

2

3

4

5

6

ПАССИВ

ΙΙΙ. Капитал и резервы

Уставный 

капитал

29

29

100

0

0

Добавочный капитал

1907

1907

100

0

0

Нераспределенная

прибыль

(непокрытый

убыток)

54445

54397

100

-48

0

Итого по р. ΙΙΙ

56381

56333

100

-48

0

ΙV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

50292

50292

100

0

0

Итого по р. ΙV

50292

50292

100

0

0

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

21000

47980

100

+26980

+128,4

Кредиторская

задолженность,

в том числе:

14891

16382

100

+1491

+10

поставщики и

подрядчики

14400

15795

100

+1395

+9,6

задолженность

перед персоналом

293

463

100

+170

+58

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

68

34

100

-34

-50

задолженность

по налогам и

сборам

118

82

100

-36

-30,5

прочие кредиторы

12

8

100

-4

-33,3

Доходы будущих периодов

83

83

100

0

0

Итого по р. V

35974

64445

100

+28471

+79,1

Валюта баланса

142647

171070

100

+28423

+19,9


 

Анализ и оценка состава и динамики источников средств  на основании результатов горизонтального  баланса.

1. За небольшой период успешной работы, т.е. к 1.01.10, предприятие показывает достаточно большую нераспределенную прибыль, которая к концу отчетного периода практически не изменяется. Следовательно, учредители ОАО «Сеймовская» не стали вносить изменения в производственный процесс.

2.  Краткосрочные обязательства предприятия в своей подавляющей сумме состоят из кредитов и займов, а также из краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный  анализ.

Табл. №6

Наименование

показателей

Значение показателей,

тыс. руб.

Удельный вес  показателей

в валюте баланса, в %

Изменение,

в %

На 1.01.10

На 31.12.10

На 1.01.10

На 31.12.10

 

1

2

3

4

5

6

Пассив

ΙΙΙ. Капитал и резервы 

Уставный 

капитал

29

29

0

0

0

Добавочный капитал

1907

1907

1,3

1,1

-0,2

Нераспределенная

прибыль

(непокрытый

убыток)

54445

54397

38,1

31,7

-6,4

Итого по р. ΙΙΙ

56381

56333

39,5

32,9

-6,6

ΙV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

50292

50292

0

0

0

Итого по р. ΙV

50292

50292

35,2

29,3

-5,9

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

21000

47980

14,7

28

+13,3

Кредиторская

задолженность,

в том числе:

14891

16382

10,4

9,5

-0,8

поставщики и

подрядчики

14400

15795

10

9,2

-0,8

задолженность

перед персоналом

293

463

0,2

0,2

0

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

68

34

0

0

0

задолженность

по налогам и

сборам

118

82

0

0

0

прочие кредиторы

12

8

0

0

0

Доходы будущих периодов

83

83

0

0

0

Итого по р. V

35974

64445

25,2

37,6

+12,4

Валюта баланса

142647

171070

100

100

0


 

 

 

Анализ и оценка структуры и динамики структуры  источников средств предприятия на основании результатов вертикального анализа.

1. Доля собственных источников средств в валюте баланса на начало и на конец отчетного периода превышает долю заемных источников, что говорит о хорошем и примерно одинаковом финансировании имущества предприятия собственным и заемным капиталом.

2. Доля собственных источников значительным темпом растет за отчетный период, но и доля заемных средств тоже немного подросла  к концу отчетного периода. Это свидетельствует о росте собственного капитала, с одной стороны, и несвоевременном погашении внешних обязательств предприятием, - с другой.

 

 

2.3. Сравнительный  аналитический баланс

   Совместить достоинства горизонтального и вертикального балансов позволяет сравнительный аналитический баланс (САБ), который дает представление не только о временных изменениях в статьях баланса, но и о динамике в структуре баланса. При составлении САБ используют, как правило, самые укрупненные показатели фактического баланса (ф. №1), а именно – показатели итоговых строк разделов баланса: внеоборотные активы (Ав), оборотные активы (Ао), собственный капитал и резервы (Сс), долгосрочные обязательства (Дд) и краткосрочные обязательства (Дк) предприятия. САБ представляется в виде табл. № 7.

Табл. №7

Показатели

баланса

Абсолютные

величины

Удельный вес

в Вб,%

Изменения

1

2

3

4

5

6

7

8

9

 

1.01.10

31.01.10

1.01.10

31.01.10

В абсол.

величинах

ст.3-ст.2

В уд. весах

ст.5-ст.4

В % к величине на 1.01.10

В % к изм.Вб, ст.6/итог ст.6

АКТИВ

Ав

74622

82581

52,3

48,2

+7959

-4,1

+10,6

+28,1

Ао

68025

88489

47,6

51,7

+20464

+4,1

+30

+71,9

Вб

142647

171070

100

100

+28423

0

+19,9

100

ПАССИВ

Сс

56381

56333

39,5

32,9

-48

-6,6

-0,1

-0,1

Дд

50292

50292

35,2

29,3

0

-5,9

0

0

Дк

35974

64445

25,2

37,6

+28471

+12,4

+79,1

+100,1


 

Анализ и оценка САБ.

 

   Все показатели  САБ можно разделить на 3 основные  группы:

- показатели структуры  баланса (4, 5 столбцы табл. №7)

- показатели динамики  баланса (6, 8 столбцы табл. №7)

- показатели структурной  динамики (7 столбец  табл. №7).

   С точки зрения  аналитика в САБ интересными являются показатели 9-го столбца, так как они отражают структурный вклад различных элементов активов и пассивов в изменение валюты баланса. При этом изменение валюты баланса принимается за 100%.

   Сопоставление пассивов  и активов ст. 9 позволяет судить  о том, за счет каких источников  произошли изменения в активе  баланса. Но для того, чтобы  понять, какая из статей пассива  явилась источником для финансирования  внеоборотных активов, а какая  – для финансирования оборотных,  следует принимать во внимание  правила финансирования активов  источниками собственных и заемных  средств.

 

 Если у предприятия  отсутствуют долгосрочные обязательства,  то можно представить схему  финансирования активов следующим  образом, используя уравнение  баланса:



Ав + Ао = (Сс- У) + Дк


   Собственный капитал  направляется на покрытие убытков  в размерах, нормируемых НК РФ, и он же является основным  источником для финансирования  внеоборотных активов. Остаток  от собственного капитала предприятия  после покрытия убытков и внеоборотных  активов:

Со =( Сс-У) – Ав

носит название собственный  оборотный капитал. Его можно  рассматривать как источник финансирования оборотных активов.  Часть оборотных  активов, профинансированная собственным  оборотным капиталом, называется собственными оборотными средствами. Поскольку собственный  оборотный капитал всегда по абсолютной величине равен собственным оборотным  средствам, то они обозначаются так  же, т.е. Со. Оставшаяся часть оборотных активов финансируется краткосрочными обязательствами предприятия. Следовательно схема финансирования, предполагает, что внеоборотные активы имеют источником финансирования собственный капитал, а оборотные активы – и собственный и заемный. Это доказывает и преобразованное уравнение баланса

Ао = (Сс-У-Ав) + Дк = Со + Дк.

 

 Если долгосрочные  обязательства присутствуют (Дд > 0), то схема финансирование следующая:

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия OAO «Агрофирма «Птицефабрика Сеймовская