Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия OAO «Агрофирма «Птицефабрика Сеймовская

 

Анализ и оценка состава и динамики имущества  предприятия на основании результатов  горизонтального баланса.

 

1. На основании изменений валюты баланса можно утверждать, что имущество предприятия выросло за отчетный период. Это произошло за счет роста оборотных активов. Степень влияния определяется абсолютными суммами внеоборотных и оборотных активов в итоге баланса. Для анализируемого предприятия ОАО «Сеймовская» стоимость оборотных активов практически намного превышает стоимость внеоборотных, поэтому и степень влияния последних на динамику валюты баланса слабее.

2. В составе внеоборотных активов преобладающее влияние на их относительное изменение к концу отчетного периода имеют основные средства. На основании ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно утверждать, что в отчетный период предприятие закупило новое оборудование  и приобрело другие виды основных средств. Именно эти инвестиционные расходы и привели к  росту стоимости основных средств в конце отчетного периода. Основные средства – составная часть производственного потенциала предприятия, и инвестиции в них означают, что руководство ОАО «Сеймовская» видит смысл и перспективы в расширении производственного потенциала для увеличения объема и ассортимента выпускаемой продукции.

3. Долгосрочные финансовые вложения предприятия представляют собой инвестиции в дочерние и зависимые общества.

4. В составе оборотных активов наибольшие изменения (увеличение почти в 2 раза) произошли из-за роста краткосрочной дебиторской задолженности, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия.

5. Наконец, в целом на много возросли самые ликвидные финансовые активы фабрики к концу отчетного года - денежные средства. С ростом денежных средств растет возможность свободного маневрирования этими денежными средствами и их эффективного использования в текущей деятельности

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный (структурный) анализ.

Табл. №4

Наименование показателей	Значение показателей. тыс. руб.		Удельный вес  показателей в Вб, %		Изменение %
	На 1.01.10	На 31.01.10	На 1.01.10	На 31.01.10
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	5771	5764	4	3,3	-0,6
Незавершенное строительство	68810	76776	48,2	44,8	-3,3
Долгосрочные финансовые вложения	41	41	0	0	0
ОНА	-	-	0	0	0
ПВА	-	-	0	0	0
Итого по р. I	74622	82581	52,3	48,2	-4,1
II. Оборотные активы
МПЗ, в том числе:	36649	66312	25,6	38,7	+13,6
сырье, материалы и др.	2514	26349	1,7	15,4	+13,7
гп и товары для перепродажи	401	255	0,3	0,2	-0,1
расходы будущих периодов	114	342	0,1	0,3	+0,2
животные на выращивании  и откорме	33620	39366	23,5	23	-0,5
Дебиторская задолженность со сроками погашения<12 месяцев, в  том числе:	31028	22080	21,7	12,9	-8,7
покупатели и заказчики	30366	20569	21,7	12	-9,6
Денежные средства	348	97	0,3	0	-0,7
Итого по р. ΙΙ	68025	88489	47,6	51,7	+4,1
Валюта баланса	142647	171070	100	100	0

 

 

 

Анализ и оценка структуры и динамики структуры  имущества предприятия на основании  результатов вертикального анализа.

1. Результаты вертикального анализа, а именно, соотношение внеоборотных активов (из которых следует выделить основные средства) и оборотных активов (из которых следует выделить МПЗ) в валюте баланса (40% к 60%)  Данное соотношение безопасно при условиях,  что собственный капитал превышает внеоборотные активы; оборотные активы выше краткосрочных обязательств.

2. Увеличение доли производственных запасов может говорить как о наращивании производственного потенциала, так и о нерациональной хозяйственной стратегии за счет иммобилизации финансовых ресурсов в недостаточно ликвидные активы.

3. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса предприятия ОАО «Сеймовская» свидетельствует об использовании предприятием коммерческого или товарного кредита для стимулирования и привлечения покупателей.

 

 

 

2.2. Анализ пассива  баланса по горизонтали и вертикали.  Оценка состояния и динамики  собственного капитала, долгосрочных  и краткосрочных обязательств.

 

Горизонтальный  анализ.

Табл. №5

Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.		Значение показателей на 1.01.10,%	Изменение (отклонение) показателей
	На 1.01.10	На 31.12.10		По абсолютной величине, тыс. руб.	Коэффициент прироста,%
1	2	3	4	5	6
ПАССИВ
ΙΙΙ. Капитал и резервы
Уставный  капитал	29	29	100	0	0
Добавочный капитал	1907	1907	100	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	54445	54397	100	-48	0
Итого по р. ΙΙΙ	56381	56333	100	-48	0
ΙV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	50292	50292	100	0	0
Итого по р. ΙV	50292	50292	100	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	21000	47980	100	+26980	+128,4
Кредиторская задолженность, в том числе:	14891	16382	100	+1491	+10
поставщики и подрядчики	14400	15795	100	+1395	+9,6
задолженность перед персоналом	293	463	100	+170	+58
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	68	34	100	-34	-50
задолженность по налогам и сборам	118	82	100	-36	-30,5
прочие кредиторы	12	8	100	-4	-33,3
Доходы будущих периодов	83	83	100	0	0
Итого по р. V	35974	64445	100	+28471	+79,1
Валюта баланса	142647	171070	100	+28423	+19,9

 

Анализ и оценка состава и динамики источников средств  на основании результатов горизонтального  баланса.

1. За небольшой период успешной работы, т.е. к 1.01.10, предприятие показывает достаточно большую нераспределенную прибыль, которая к концу отчетного периода практически не изменяется. Следовательно, учредители ОАО «Сеймовская» не стали вносить изменения в производственный процесс.

2.  Краткосрочные обязательства предприятия в своей подавляющей сумме состоят из кредитов и займов, а также из краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный  анализ.

Табл. №6

Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.		Удельный вес  показателей в валюте баланса, в %		Изменение, в %
	На 1.01.10	На 31.12.10	На 1.01.10	На 31.12.10
1	2	3	4	5	6
Пассив
ΙΙΙ. Капитал и резервы
Уставный  капитал	29	29	0	0	0
Добавочный капитал	1907	1907	1,3	1,1	-0,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	54445	54397	38,1	31,7	-6,4
Итого по р. ΙΙΙ	56381	56333	39,5	32,9	-6,6
ΙV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	50292	50292	0	0	0
Итого по р. ΙV	50292	50292	35,2	29,3	-5,9
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	21000	47980	14,7	28	+13,3
Кредиторская задолженность, в том числе:	14891	16382	10,4	9,5	-0,8
поставщики и подрядчики	14400	15795	10	9,2	-0,8
задолженность перед персоналом	293	463	0,2	0,2	0
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	68	34	0	0	0
задолженность по налогам и сборам	118	82	0	0	0
прочие кредиторы	12	8	0	0	0
Доходы будущих периодов	83	83	0	0	0
Итого по р. V	35974	64445	25,2	37,6	+12,4
Валюта баланса	142647	171070	100	100	0

 

 

 

Анализ и оценка структуры и динамики структуры  источников средств предприятия на основании результатов вертикального анализа.

1. Доля собственных источников средств в валюте баланса на начало и на конец отчетного периода превышает долю заемных источников, что говорит о хорошем и примерно одинаковом финансировании имущества предприятия собственным и заемным капиталом.

2. Доля собственных источников значительным темпом растет за отчетный период, но и доля заемных средств тоже немного подросла  к концу отчетного периода. Это свидетельствует о росте собственного капитала, с одной стороны, и несвоевременном погашении внешних обязательств предприятием, - с другой.

 

 

2.3. Сравнительный  аналитический баланс

   Совместить достоинства горизонтального и вертикального балансов позволяет сравнительный аналитический баланс (САБ), который дает представление не только о временных изменениях в статьях баланса, но и о динамике в структуре баланса. При составлении САБ используют, как правило, самые укрупненные показатели фактического баланса (ф. №1), а именно – показатели итоговых строк разделов баланса: внеоборотные активы (Ав), оборотные активы (Ао), собственный капитал и резервы (Сс), долгосрочные обязательства (Дд) и краткосрочные обязательства (Дк) предприятия. САБ представляется в виде табл. № 7.

Табл. №7

Показатели баланса	Абсолютные величины		Удельный вес в Вб,%		Изменения
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	1.01.10	31.01.10	1.01.10	31.01.10	В абсол. величинах ст.3-ст.2	В уд. весах ст.5-ст.4	В % к величине на 1.01.10	В % к изм.Вб, ст.6/итог ст.6
АКТИВ
Ав	74622	82581	52,3	48,2	+7959	-4,1	+10,6	+28,1
Ао	68025	88489	47,6	51,7	+20464	+4,1	+30	+71,9
Вб	142647	171070	100	100	+28423	0	+19,9	100
ПАССИВ
Сс	56381	56333	39,5	32,9	-48	-6,6	-0,1	-0,1
Дд	50292	50292	35,2	29,3	0	-5,9	0	0
Дк	35974	64445	25,2	37,6	+28471	+12,4	+79,1	+100,1

 

Анализ и оценка САБ.

 

   Все показатели  САБ можно разделить на 3 основные  группы:

- показатели структуры  баланса (4, 5 столбцы табл. №7)

- показатели динамики  баланса (6, 8 столбцы табл. №7)

- показатели структурной  динамики (7 столбец  табл. №7).

   С точки зрения  аналитика в САБ интересными являются показатели 9-го столбца, так как они отражают структурный вклад различных элементов активов и пассивов в изменение валюты баланса. При этом изменение валюты баланса принимается за 100%.

   Сопоставление пассивов  и активов ст. 9 позволяет судить  о том, за счет каких источников  произошли изменения в активе  баланса. Но для того, чтобы  понять, какая из статей пассива  явилась источником для финансирования  внеоборотных активов, а какая  – для финансирования оборотных,  следует принимать во внимание  правила финансирования активов  источниками собственных и заемных  средств.

 

 Если у предприятия  отсутствуют долгосрочные обязательства,  то можно представить схему  финансирования активов следующим  образом, используя уравнение  баланса:

Ав + Ао = (Сс- У) + Дк

   Собственный капитал  направляется на покрытие убытков  в размерах, нормируемых НК РФ, и он же является основным  источником для финансирования  внеоборотных активов. Остаток  от собственного капитала предприятия  после покрытия убытков и внеоборотных  активов:

Со =( Сс-У) – Ав

носит название собственный  оборотный капитал. Его можно  рассматривать как источник финансирования оборотных активов.  Часть оборотных  активов, профинансированная собственным  оборотным капиталом, называется собственными оборотными средствами. Поскольку собственный  оборотный капитал всегда по абсолютной величине равен собственным оборотным  средствам, то они обозначаются так  же, т.е. Со. Оставшаяся часть оборотных активов финансируется краткосрочными обязательствами предприятия. Следовательно схема финансирования, предполагает, что внеоборотные активы имеют источником финансирования собственный капитал, а оборотные активы – и собственный и заемный. Это доказывает и преобразованное уравнение баланса

Ао = (Сс-У-Ав) + Дк = Со + Дк.

 

 Если долгосрочные  обязательства присутствуют (Дд > 0), то схема финансирование следующая: