Анализ финансовой отчетности

   Тем не менее знание методики  расчета подобных показателей  может оказать существенную помощь внешним и внутренним пользователям финансовой отчетности предприятия в прогнозировании возможной неплатежеспособности предприятия.

   Количественными критериями оценки  неудовлетворительной структуры  баланса служат коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Логика расчета заключается в следующем.

   Сначала рассчитываются показатели  текущей ликвидности и обеспеченности  собственными средствами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Практическое  задание.

 

1. Вертикальный  и горизонтальный анализ.

 
 

   Вывод: Изменения валюты баланса произошли в некоторых статьях баланса, в среднем на 10-15 %. Соотношение между оборотными и внеоборотными активами ведет к увеличению по сравнению с прошлым годом. Рост оборотных активов по сравнению с прошлым годом, глядя на структуру (начало года 99, а на конец года составляет 99,2) приводит к росту деловой активности. По анализу проведенного по бух. балансу видно, что уменьшение собственного и увеличение заемного капитала по сравнению с началом года составляло: собственный капитал на начало года 187, а на конец года понизился до 29. Что касается заемного капитала, то на начало года составляло 2179. а на конец года – 2514. По показателям темпа роста кредиторская задолженность в 2 раза выше, она составляет 135,7, а дебиторская 45,8 , что свидетельствует о не очень хорошем балансе. По строке 470 «Нераспределенная прибыль» (непокрытый убыток) бух.баланса можно сказать, что предприятия к концу года покрыло часть своих убытков, составлял 199 тыс.руб., а к концу года- 17 тыс.руб.   

2.2.Анализ платежеспособности. 

  1. Коэффициент  абсолютной ликвидности – характеризует мгновенные платежные возможности предприятия за счет  имеющихся в распоряжении денежных средств и краткосрочных вложений.

  Коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,2 что на начало года (0,007) и на конец (0,005), таким образом можно сделать вывод о том, что у предприятия не имеются единовременные платежные возможности за счет имеющихся в распоряжении денежных средст и краткосрочных финансовый вложений

2. Коэффициент  срочной ликвидности (срочной, быстрой, промежуточной) – характеризует текущие платежные возможности при условии краткосрочной дебиторской задолженности

  Коэффициент срочной ликвидности не начало года составляет 0,6, а на конец -0,2, что свидетельствует о текущих платежных возможностях, при условии краткосрочной дебиторской задолженности.

3. Коэф-т текущей ликвидности – характеризует перспективные платежные возможности при условии погашения всех дебиторской задолженности и реализации ТМЦ.

  Коэффициент текущей ликвидности составляет меньше 2, на начало 0,9, а на конец – 1,003, что свидетельствует о неперспективности платежных возможностях даже при условии погашения дебиторской задолженности и реализации ТМЦ. Также по данным коэффициента, можно сказать, и про структуру баланса – она признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. 

3. Анализ  рыночных коэффициентов.

 

1.Коэффициент автономии – указывает на долю собственного капитала финансирования предприятия.

  По данным коэффициента автономии можно сделать вывод о том, что у предприятия в распоряжении малая доля собственного капиатала и нет финансирования, т.к. данный коэффициент меньше нормы 0,5 на начало года 0,09, а на конец 0,011.

2.Коэффициент  финансовой зависимости – указывает на долю заемного капитала в финансировании.

   Данный коэффициент показывает, на сколько сформирован собственный и заемный капитал. По данным этого коэффициента видно, что на предприятии собственный капитал сформирован на 1%, всю остальную часть составляет заемный капитал 99% , что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

3.Соотношение  заемного и собственного капитала

4. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств:

   Данный коэффициент меньше норматива 0,1 , на начло года 0,08, а на конец – 0,003. таким образом, структура баланса признана неудовлетворительной и организация может быть признана неплатежеспособной.

5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС

    Из данных коэффициента видно, что на начало года, что на конец значение меньше 0,8 - 1, о чем можно сделать вывод, что собственных средствв у предприятия меньше, чем заемных.

6. Коэффициент  маневренности – указывает на долю собственного капитала представленного в мобильной форме.

   Коэффициент маневренности на начало года составляет 0,89, а на конец 0,31, должен быть равен или больше 0,6.

7. Коэффициент удельного веса дебиторской задолженности имущества

   Коэффициент удельного веса дебиторской задолженности в стоимости имущества по показателям на начало года = 0,6 больше нормы 0,4, а на конец 0,2 соответствует норме 0,4 и меньше, что свидетельствует о задолженности предприятия в стоимости имущества.

8. Коэф-т удельного  веса дебиторской задолженности  оборотных активов:

   Данный  коэффициент соответствует норме 0,7 и меньше, что свидетельствует о том, что у предприятия есть в наличии свободные оборотные активы.

9. Коэф-т реальной  стоимости имущества

   Коэффициент реальной стоимости имущества получается на начало года меньшего значения, поэтому предприятие находиться на стадии распада, нет достаточного количества собственных средств. 

2.4. Показатели рентабельности. 

   Анализ показателей рентабельности делается по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Рентабельность  производственной деятельности (уровень  рентабельности)

    Показатель уровень рентабельности показывает, что на каждый рубль затрат получена прибыль производимых работ на начало года 1,2 %, а на конец 4,3 %, предприятие оказывает услуги , получая прибыль.

2.Рентабельность  продаж 

    По данному показателю можно сказать, что к кону года предприятие увеличило свои обороты за счет чего увеличились продажи в начале года составляли 1,1 %, а к концу возросли до 4,5.

3.Рентабельность  совокупных активов

   Из данных показателя видно, что активы к концу года составили 3,6 %, что говорит о прибыльном состоянии предприятия

4. Рентабельность текущих активов

    Рентабельность текущих активов также к концу года возрастает до 3,2, это произошло из-за повышения материальных запасов, денежных средств,  дебиторской задолженности. В общем повысились оборотные средства предприятия.

5.Рентабельность собственного капитала

    По показателю рентабельности собственного капитала можно сказать, что у предприятия в начале года собственный капитал был сформирован на 15,7 %, а к концу года не был использован полностью, что говорит о том, что у предприятия на конец года осталось собственных средств до 75,9 %, предприятие работало успешно.

4. Рентабельность пертнаментного капитала

   Показатель пертнаментного капитала показывает, что к концу года предприятие не исчерпало все свои свободные собственные средства, что привело к уменьшению кредиторской задолженности, уменьшению займов и кредитов, все это говорит о том, что предприятие оказалось платежеспособным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы. 

1.  «Анализ финансовой отчетности» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Изд-во Омега-Л, 2006.

2.  Вахрушина М.А. «Управленческий анализ». – М.: Омега- Л, 2007.

3.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности» : учебник – 3 –е изд., перераб. и доп.-М.:Изд-во «Дело Ии Сервис», 2007.

4.  Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: «Бухгалтерский учет», 2006.

5. Ионова  А.Ф., Селезнева Н.Н. «Анализ финансовой отчетности организации». – М.: ЮНИТИ, 2007.

6. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. «Бухгалтерская отчетность организации».– М.: Бухгалтерский учет, 2004.

7.  «Экономический анализ»: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.