Анализ финансового состояния страховой компании

 

F(t) = P[S(t+1)>S1,…,S(t+n)>Sn], (2.6)

 

где F(t) - финансовая устойчивость в рассматриваемый  момент времени (t);

 

S(t+I) - показатель платежеспособности  компании через i рассматриваемых  периодов [21, с.120].

 

Особую  важность, с точки зрения Е.Решетина, имеет оценка достоверности расчета  финансовой устойчивости. Она зависит  от качества и полноты данных, глубины  используемого в анализе временного ряда, а также периода, в течение  которого пользователей интересует деятельность страховой компании.

 

Под глубиной рассматриваемого ряда данных автор методики понимает тот период k , за который информация о страховщике  играет принципиальную роль при оценке его надежности.

 

Обозначив через Qt совокупность всей информации о деятельности страховой компании и состоянии рынка в момент t, выражение для оценки финансовой устойчивости при условии знаний о рынке за k предыдущих периодов Решетин описывает с помощью  условной вероятности (см. формулу 2.7).

 

  Fk = P (…\ Qt, Qt -1,…, Qt - k) (2.7)

 

При этом, уменьшение влияния информации о страховщике и рынке на финансовую устойчивость с течением времени  определяет существование такого k, что информация за более давние, чем k, периоды практически не меняет значение финансовой устойчивости [21].

 

Факторы, влияющие на платежеспособность страховой  организации (политика, законодательное  и нормативное регулирование, экономические  фазы и циклы, инфляционные тенденции, уровень развития страхования, соотношение  вовлеченных и свободных ресурсов, развитость инфраструктуры, спрос и  предложение на страховые продукты и другие, подобные им), по мнению Решетина, должны включаться в оценку финансовой устойчивости в качестве поправочных  коэффициентов, общих для всех страховщиков.

 

Оценка  индивидуальных факторов, определяющих риски страховых организаций, формируется  на основе экспертных оценок и возможна лишь при работе с закрытой, неофициальной  информацией. К таким факторам относятся: размер страховой фирмы, сбалансированность страхового портфеля, развитость и  устойчивость клиентской базы, инвестиционная политика и другие.

 

Из  данной модели следует, что финансовой устойчивостью обладает та страховая  компания, которая может сохранять  существующий у нее уровень платежеспособности (не ниже допустимого) в течение длительного  периода времени и при серьезных  воздействиях (внешних и внутренних), используя для этого финансовый, технологический или управленческий потенциал.

 

На  наш взгляд, суть предложенной Решетиным  Е. методики состоит в том, что  с ее помощью можно оценить  финансовую устойчивость страховщика  путем подстановки любого субъективно  выбранного показателя платежеспособности и с учетом влияния различных  факторов. Остается лишь определиться с конкретным показателем платежеспособности, который будет рассматриваться  в динамике, его минимальным (нормативным) уровнем и присвоением значений поправочным коэффициентам.

2.3 Страховые резервы как оценка  обязательств страховщика

 

Главным признаком финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность. Поскольку страховые  премии уплачиваются в предварительном  порядке и страховщик должен иметь  определенные денежные средства для  того, что бы быть в состоянии  в будущем выполнить свои обязательства  ему необходимо сохранить часть  страховой премии (нетто-часть) предназначенную  на страховые выплаты. Следовательно, страховщик должен зарезервировать  нетто-премии, т.е. обеспечить заключенные  договоры страхования необходимыми денежными средствами. Отсюда по каждому заключенному договору в обязательном порядке рассчитываются страховые резервы. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.

 

Страховые резервы - оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению  предстоящих страховых выплат [19].

 

Не  допуская смешения понятий, следует  различать термины «страховые резервы» и «общехозяйственные резервы». В  страховом деле страховые резервы - это расчетная бухгалтерская  запись (оценка) обязательств, где с  каждым днем действия договоров страхования  эти обязательства убывают, т.е. уменьшаются. Общехозяйственные резервы - это  часть активов, имеющих целевое  назначение. В экономике под резервом понимается часть активов, своего рода запас, для обеспечения возможных  будущих расходов и в течение  определенного времени эти резервы  должны пополняться, т.е. увеличиваться.

 

В том случае, если денежные средства на величину страховых резервов часть  страховых премий вложены в активы, то следует уже говорить о средствах  страховых резервов, или об активах  покрывающих страховые резервы (т.е. обязательства).

 

Оценка  величины страхового резерва основана на математической модели тарифной ставки и динамики страховой премии, где  структура страхового тарифа (нетто-часть  плюс нагрузка) проецируется в начисленную (полученную) страховую премию. Большая  часть страхового тарифа (нетто-часть) рассчитана для предстоящих страховых  выплат и выражает размер обязательств (или ущерб) в среднем, приходящийся на одного страхователя, следовательно, средствами страховых резервов являются нетто-премии в определенном размере.

 

Страховые премии уплачиваются страхователями в  предварительном порядке, до осуществления  страховых выплат, где время наступления  страхового случая неизвестно. Следовательно, страховщик всегда на протяжении сроков действия договоров страхования  должен быть готов к исполнению своих  обязательств по страховым выплатам. Отсюда возникает необходимость  формировать страховые резервы, т.е. рассчитывать обязательства по предстоящим страховым выплатам. В страховой науке под страховым резервом понимается текущая стоимость обязательств страховщика. Важно понимать, что резерв в указанном выше смысле означает только оценку величины обязательств (полученную расчетным путем), а не реальные активы.

 

Величина  части страховой премии в заданный момент времени и есть та сумма, которая  необходима для обеспечения будущих  страховых выплат. Это и есть оценка стоимости обязательств страховщика, или страховой резерв. Если страховая  премия уплачивается единовременно, то страховой резерв равен оценке текущей  стоимости будущих страховых  выплат. Если же премия уплачивается в  рассрочку (по договорам страхования  жизни), то страховой резерв равен  текущей стоимости будущих страховых  взносов. В конце срока действия договора страхования стоимость  обязательств должна быть равна нулю, т.е. страховая премия-нетто должна быть равна сумме страховых выплат, а по рисковым видам страхования  при не возникновении страховых  случаев, страховая премия из разряда  незаработанной становится заработной премией.

 

Действительно, страховые резервы представляют собой оценку неисполненных обязательств страховщика и одновременно являются для него источниками средств (или  активов). Активы страховщика, в том  числе и те, что сформированы за счет страховых резервов, являются гарантией исполнения обязательств по договорам страхования. Страховые  резервы будучи размещенными в различных  видах инвестиций (ценные бумаги, в  т.ч. государственные, недвижимость, банковские депозиты, средства на расчетном счете  и т.д.), образуют активы, покрывающие  их. Активы должны обладать необходимыми признаками: диверсификации, ликвидности, возвратности и прибыльности, с тем, чтобы обеспечить своевременные  и в полном объеме страховые выплаты.

 

С учетом изложенного выше, будет не верным высказываемое на практике, мнение о необходимости увеличения страховых резервов. Очевидно, что  рассчитанный размер страховых резервов может увеличиваться только в  той мере, в которой увеличиваются  обязательства страховщика по договорам  страхования. Иной подход противоречил бы сущности страхования и наносил  известный ущерб государственным  интересам. Поскольку средства в  размере страховых резервов исключаются  из дохода страховщика, это влечет за собой сокращение налогооблагаемой базы, и такой подход оправдан и  является единственно возможным, но только до тех пор, пока страховщик проводит операции по страхованию и  должен иметь страховые резервы. Когда у страховщика нет обязательств по договорам страхования, значит, не целесообразно и формирование страховых  резервов. Совершенно иное дело - активы страховщика. Действительно, увеличение их через изменение объектов инвестирования на более доходные, должно рассматриваться как повышение платежеспособности и финансовой устойчивости, а, следовательно, и надежности страховщика.

 

Переход от плановой экономики к рынку, в  значительной мере изменил статус страховых  резервов. В настоящее время усложнился кругооборот денежных средств страховой  организации, который включает в  себя непосредственно страховые, инвестиционные и финансовые операции. На первом этапе  кругооборота денежных средств страховые  резервы - это оценка стоимости обязательств страховщика в части будущих  страховых выплат. На втором этапе  средства страховых резервов используются как ресурсы для инвестирования и на третьем этапе через реализацию активов, страховые резервы становятся элементом финансовых операций.

 

Страховые резервы являются финансовыми ресурсами  с различными возможностями использования, исходя из сроков договоров: по видам  страхования жизни - долгосрочные, от 3-х лет и более; по видам страхования  иным - краткосрочные, в пределах 12-месяцев. В связи с разным распределением риска, разной методикой расчета  тарифных ставок, страховые резервы  определяются по-разному в различных  видах страхования. По видам страхования  жизни формируются «математические» резервы, а по видам иным, чем страхование  жизни - «технические» резервы.

 

Необходимость создания математических резервов вытекает из того факта, что полученные страховщиком премии относятся к обязательствам, выполнение которых отсрочено на несколько лет. В результате возникает  необходимость определять вероятную (ожидаемую) стоимость будущих обязательств как страховщика, так и страхователя. Кроме того поскольку стороны  выполняют свои обязательства в  разные моменты времени и имеет  место эффект накопления (капитализации), то при расчете приходится приводить  их стоимость к одному моменту  времени (к моменту расчета). Иными  словами, оценка обязательств сторон осуществляется по их современной вероятной стоимости.

 

Математические  резервы - это разность между современной  вероятной стоимостью будущих обязательств страховщика и современной вероятной  стоимостью будущих обязательств страхователя. Математические резервы формируются  по видам событий, на случай наступления  которых проводится страхование  жизни, например: «на дожитие» и «на  случай смерти» застрахованного  лица.

 

Величина  резерва по видам страхования  жизни, определяется в соответствии с формулой (2.8).

 

(2.8)

 

где СРЖ - размер резерва по виду страхования  на отчетную дату;

 

СРЖн - размер резерва на начало отчетного  периода;

 

СПн - страховая нетто-премия, полученная за отчетный период;

 

НД - годовая норма доходности в тарифной ставке;

 

СВо - сумма выплат страхового обеспечения  и выкупных сумм за отчетный период [17].

 

Термин  технические обозначает резервы, создание которых обусловлено требованиями техники проведения страховых операций, в отличие от обычных резервов, которые создаются каждой хозяйственной  единицей в соответствии с законодательством. Выделяют две группы технических  резервов в обязательном порядке  образуемых страховой организацией по рисковым видам страхования: резерв незаработанной премии и резервы  убытков. Кроме того, образуются и  другие технические резервы, например стабилизационный резерв.

 

Понятие незаработанной премии вытекает из сопоставления  календарно-финансового периода  деятельности страховой организации  и периода действия конкретного  договора страхования. Под незаработанной премией понимается часть премии по какому-либо договору страхования, соответствующая сроку страхования, выходящего за рамки данного отчетного  периода (квартала, года). По своему экономическому смыслу незаработанная премия представляет собой расходы будущих периодов.

 

В практике страхового дела убытки по застрахованным рискам зачастую оплачиваются страховщиком не сразу по наступлению страхового случая, а через определенный период времени. Это обусловлено спецификой некоторых видов страхования, где  требуется проведение страховой  экспертизы для установления точной суммы ущерба.

 

Страхователь  после наступления страхового случая должен дать страховщику заявление  на выплату (претензию) с указанием  ориентировочной суммы ущерба. Иногда, это сделать невозможно, но страховщик должен предполагать, что по отдельным  договорам наступили страховые  случаи, о которых страхователи еще  не знают. Например, страхование дач  на зимний период времени. Вот такая  процедура оформления заявленных, или  не заявленных убытков обусловила формирование резервов убытков.

 

Резервы убытков не менее важны для  правильной организации учета и  определения реальных финансовых результатов, чем резервы премий. Резервы убытков  формируются на тот случай, когда  потребность в страховой выплате  возникла в течение отчетного  периода. Их назначение понятно из названия. При этом резервы убытков и  резерв незаработанной премии дополняют  друг друга. Резервы убытков покрывают  уже заявленные или произошедшие убытки в отчетном периоде, а резерв незаработанной премии - те убытки, которые  происходят до окончания срока страхования, но в той части, которая выходит  за рамки отчетного периода (квартала, года).