Анализ финансового состояния салонов сотовой связи

 

Из табл. 3.2. видно, что  в 2010 г. валюта баланса составляла 7527 тыс. руб., в 2011 г. она увеличилась почти в 1,5 раза и стала составлять 10911 тыс. руб. В 2012 г. валюта баланса составила 12634 тыс. руб.

Рост валюты баланса в  2012 г. по сравнению с 2010 г. на 59,9% можно охарактеризовать как положительную тенденцию, свидетельствующую об активизации деятельности предприятия.

Изменение валюты баланса  обусловлено:

Сумма оборотных активов  в 2012 г. увеличилась по сравнению с 2010 г. и 2011 г. на 2039 и 1347 тыс. руб. соответственно. На выявленную динамику в большей степени повлияло увеличение запасов и затрат предприятия. За рассматриваемый период доля запасов в активах увеличилась с 8,38% до 13,89%.

За анализируемый период наблюдается повышение стоимости  дебиторской задолженности в  2011 г. на 888 тыс. руб. и в 2012 г. на 420 тыс. руб.  

 С одной стороны,  рост дебиторской задолженности  – фактор отрицательный для  предприятия, так как увеличивается  сумма отвлеченных из оборота  собственных финансовых ресурсов. С другой стороны, рост дебиторской  задолженности свидетельствует  об увеличении объема производства  продукции. Однако доля дебиторской  задолженности в структуре активов  значительно увеличилась.           

3) В активе имущества  наиболее весомой частью имущества  являются внеоборотные активы. На  долю этого раздела актива  в 2010 г. приходилось 64,49%, в 2011 г. – 56,82%, в 2012 г. – 52,04% валюты баланса. Однако снижение удельного веса основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, в итоге баланса следует оценить как отрицательную тенденцию.

4) Положительной оценки  заслуживает увеличение доли  денежных средств за анализируемый  период с 9,37% до 10,09% - наиболее  ликвидных активов, позволяющих  предприятию вовремя рассчитываться  по своим обязательствам.

В целом данные аналитического баланса ИП «Стандарт» свидетельствуют  о достаточно сложном перспективном  развитии предприятия.

 

 

3.3 Оценка ликвидности баланса

 

Порядок и результаты расчетов для анализа ликвидности баланса  ИП «Стандарт» приведены в табл. 7-9.

Таблица 7

Оценка ликвидности активов  баланса. Группировка активов (критерий – степень ликвидности имущества)

Группа	Наименование	2010 г.		2011 г.		2012 г.
		состав, тыс. руб	струк тура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы (А250 + А260)	705	9,37	461	4,23	1275	10,09
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	843	11,19	1731	15,86	2151	17,03
А3	Медленно реалиизуемые активы (А210+А220+А230+А270)	1125	14,95	2520	23,09	2633	20,84
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	4854	64,49	6199	56,82	6575	52,04
БАЛАНС (А300)			7527	100	10911	100	12634

 

Таблица 8

Оценка ликвидности пассивов баланса. Группировка пассивов (критерий – срочность выполнения обязательств)

Группа	Наименование	2010 г.		2011 г.		2012 г.
		состав, тыс. руб	структура%	состав, тыс. руб.	струк тура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
П1	Наиболее срочные обязательства (П620)	3847	51,11	5995	54,94	5818	46,05
П2	Краткосрочные обязательства (П610 + П660)	-	-	-	-	-	-
П3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+П650)	-	-	-	-	-	-
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)	3680	48,89	4916	45,06	6816	53,95
БАЛАНС (П700)			7527	100	10911	100	12634

 

Сводные показатели ликвидности  представим в таблице 9.

 

Таблица 9

Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. руб.			ПАССИВ, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (-)
группа	2011 г факт	2012 г. Оценка	группа	2011 г факт	2012 г. оценка	абсолютно, (тыс. руб.)		относительно, (%)
А1	705	461	П1	3847	5995	-3142	-5534	-81,67	-92,31
А2	843	1731	П2	-	-	843	1731	-	-
А3	1125	2520	П3	-	-	1125	2520	-	-
А4	4854	6199	П4	3680	4916	1174	1283	31,9	26,09
Баланс	7527	10911	Баланс	7527	10911	-	-	-	-

 

Расчеты показывают, что  баланс анализируемого предприятия  на начало и конец периода не является абсолютно ликвидным из-за недостаточности  наиболее ликвидных активов для  покрытия срочных обязательств.

Для точности оценки ликвидности  баланса рассчитаем общий коэффициент  ликвидности (Кол):

 

                  Кол =                                                              (3.2)

 

Кол (2010 г.) = ;

Кол(2011 г.) =

 Кол(2012 г.) =

Несмотря на то, что коэффициент  общей ликвидности в 2012 г. увеличился по сравнению с 2010 г. с 0,381 до 0,539, его значение свидетельствует о том, что в 2010 г. предприятие может погасить только 53,9% своих обязательств.

 

 

3.4 Анализ финансовой устойчивости

 

 

Финансовая устойчивость – это определенное состояние  предприятия, гарантирующее постоянную платежеспособность.

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) ИП «Стандарт» рассмотрим табл. 10.

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Расчет показателей для  определения финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.
		2011 г.	2012 г.
1. Источники собственных средств  (Капитал и резервы)	490	4916	6816
2. Внеоборотные активы	190	6199	6575
3. Наличие собственных оборотных  средств		-1283	241
4. Долгосрочные заемные средства	510	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств (стр. 3 + стр. 4)		-1283	241
6. Краткосрочные заемные средства	610	-	-
7. Общая величина источников  формирования запасов (стр.5+стр.6)		-1283	241
8. Запасы и НДС	210+220	2520	2361
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3 – стр.8)		-3803	-2120
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгоср заемных средств		-3803	-2120
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования  запасов (собственные, долгосрочные  и краткосрочные заемные источники) (стр.7 – стр.8)		-3803	-2120
Тип финансовой ситуации		Кризисный	Кризисный

 

Как видно из таблицы 3.6., финансовое состояние предприятия  за анализируемый период является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных  средств (3803 тыс. руб.  в 2011 г. и 2120 тыс. руб. в 2012 г.). Долгосрочных и краткосрочных заемных источников предприятие не привлекало. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

Далее оценку финансовой устойчивости ИП «Стандарт» проведем с использованием относительных коэффициентов, сгруппированных  по следующим признакам:

- состояние основного  имущества предприятия (табл.11.);

- состояние оборотного  имущества предприятия (табл. 12);

- структура активов предприятия  (табл. 13);

- рыночная устойчивость  предприятия (табл. 14).

Состояние основного имущества  предприятия.

Таблица 11

Оценка состояния основного  имущества предприятия

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы (А190)			Капитал и резервы (П490)			1,319	1,261	0,965
	4854	6199	6575	3680	4916	6816
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал (П490)			Внеоборотные активы (А190)			0,758	0,793	1,037
	3680	4916	6816	4854	6199	6575
Коэффициент иммо- билизации активов	Внеоборотные активы (А190)			Оборотные активы (А290)			1,816	1,316	1,085
	4854	6199	6575	2673	4712	6059
Коэффициент соотношения текущих  активов и недвижимого имущества	Оборотные активы (А290)			Стоимость недвижимости (А120+А130)			0,552	0,760	0,922
	2673	4712	6059	4844	6199	6575

 

 

Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и  внеоборотных активов в источниках собственных средств. В 2010 г. и 2011 г. индекс постоянного пассива был больше 1, что свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что крайне рискованно. В 2012 г. значение коэффициента снизилось до 0,965, что оценивается положительно и свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой мере каждый рубль внеоборотных активов сформирован  собственным капиталом. Из табл.8 видно, что в 2010 г. на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 75,8 коп. собственного капитала, в 2011 г. – 79,3 коп, в 2003 г. – 1 руб.

Коэффициент иммобилизации  активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на один рубль  оборотных активов. За анализируемый  период значение коэффициента снизилось  с 1,816 до 1,085, что свидетельствует  о снижении доли внеоборотных активов  и об увеличении доли оборотных активов  в имуществе предприятия.

Коэффициент соотношения  текущих активов и недвижимого  имущества показывает, в какой  мере на 1 руб. стоимости недвижимого  имущества приходится оборотных  средств.

Значения коэффициентов, рассчитанных за 2010, 2011 гг. имеют отрицательные значения, так как на предприятии имеется недостаток собственных оборотных средств. Однако к 2012 г. появилась тенденция к росту рассчитанных коэффициентов.

Оценка состояния оборотного имущества предприятия представлена в табл.12.

 

 

 

Таблица 12

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Алгоритм расчета						Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.			знаменатель, тыс. руб.
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал (А290-П690)			Имущество (активы) (А300)			-0,156	-0,118	0,019
	-1174	-1283	241	7527	10911	12634
Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства [(П490+П590)-А190]			Капитал и резервы (П490)			-0,319	-0,261	0,035
	-1174	-1283	241	3680	4916	6816
Коэффициент устойчивости структуры  оборотных средств	Собственные оборотные средства [(П490+П590)-А190]			Текущие активы предприятия (А290)			-1,861	-0,879	0,137
	-1174	-1283	241	2673	4712	6059
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства [(П490+П590)-А190]			Запасы товарно-материальных ценностей (А210)			-1,861	-0,879	0,137
	-1174	-1283	241	631	1460	1756