Анализ финансового положения предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере ОАО «МЗиК"

4) 11-36 - неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолютному показателю.

5) 0-10 - кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.

В зависимости  от класса становится понятно, какую  часть баланса надо рассматривать  и какие проблемы надо решать. Этот метод чаще используется в России.

Итак, на основании коэффициентов, рассчитанных в предыдущих главах,определим к какому классу относится наша организация:

Показатели финансового состояния	На начало года		На конец года
	Значение коэффициентов	Колич. баллов	Значение коэффициентов	Колич. баллов
К абсолютной ликвидности	0,01	0	0,017	0
К критической оценки	0,68	6	0,47	5
К текущей ликвидности	1,13	5	1,07	5
К автономии	0,15	0	0,076	0
К обеспеченности СОС	0,11	3	0,05	0
К финансовой устойчивости	0,25	5	0,15	5
Итого:		19		15

 

В соответствии с полученными результатами можно  сделать вывод о том что  предприятие относится к 4 группе,с состоянием: платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту. Необходимо принять меры по улучшению финансового состояния, чтобы к концу года предприятие можно было отнести к следующей группе: предприятие со средним финансовым состоянием, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая  устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Улучшению финансового  состояния может способствовать увеличение объема продаж (например, за счет участия в тендерах на поставку продукции), снижение себестоимости  продукции (за счет оптимизации управленческих  расходов, использование ресурсосберегающих технологий, экономии материала, увеличения производительности труда), снижение процентов  по кредитам (за счет досрочного погашения  задолженности, перезаключения договоров  на более выгодных условиях), увеличение операционных доходов (сдача в аренду неиспользуемых помещений и площадей), сокращение внереализационных расходов и потерь. Особое внимание на предприятии следует уделить управлению дебиторской задолженностью и ликвидностью.

 

Заключение

В своей работе я рассмотрела деятельность Открытого  Акционерного общества «Машиностроительный  завод им. М. И. Калинина, г. Екатеринбург», которое производит гражданскую продукцию и пытается улучшать качество этой продукции, удерживать невысокую цену, и старается занимать лидирующее место на рынке погрузчиков.

Как видно  из анализа баланса, на конец года произошло увеличение всех статей актива.Внеоборотные активы предприятия выросли на 580 468 тыс.руб. или на 43,3%, сумма оборотных активов так же выросла на 149,5%.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости  материальных запасов и величины банковского актива. Доля дебиторской задолженности в балансе составила 39%.

Увеличение стоимости имущества обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 317 740 тыс.руб., или на 25,5%; а также увеличением заемного капитала на 11 547 903 тыс.руб. Произошло увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 210 799тыс.руб. или на 23,5%.

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса показал, что:

На начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка ликвидных активов для покрытия текущих краткосрочных обязательств.

На анализируемом  предприятии на начало года коэффициент  абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он незначительно увеличился и составил 0,017, что также не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

На начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяло нормативу. Коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

На данном предприятии наблюдается уменьшение его финансовой независимости, величина краткосрочной задолженности значительно превышает сумму долгосрочной задолженности.

Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился с 0,11 до 0,05 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Доля собственных  средств в запасах и затратах также снизилась и не достигает нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.

По результатам  проведенного анализа финансового  состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолютному показателю.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных  средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

Анализ вероятности  потенциального банкротства показал, что таковая вероятность существует. Для того чтобы ее избежать

• Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).
• Во-вторых, осуществить выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

Результаты  проведенного анализа носят несколько  противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими  реальное состояние предприятия  на текущий момент.

 

Список  литературы

1. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа : Учебник. – М.: “Финансы и статистика ”, 2002
2. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности./М.:»ИНФРА М»,2005
3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа .- М.: ”ИНФРА”, 2002
4. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. – М.: ”Аудиит, ЮНИТИ ”,2003
5. Периодическое издание, журнал «Финансовый менеджмент», выпуск №5 / 2005
6. http://www.audit-it.ru

 

Приложения

Бухгалтерский баланс 
за 2011 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Машиностроительный завод имени М.И.Калинина, г.Екатеринбург"	по ОКПО	07509511
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6663003800
Вид деятельности	по ОКВЭД	29.60
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 41
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 620017 Россия, г.Екатеринбург, пр.Космонавтов 18

 

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
1	2	3	4	5	6
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110	736	268	291
	Результаты исследований и разработок	1120	2 433	1 541	1 928
	Основные средства	1130	1 416 099	1 177 522	1 091 725
	Незавершенное строительство		298 422	118 450	0
	Доходные вложения в материальные ценности	1140	0	0	0
	Финансовые вложения	1150	88	88	11 888
	Отложенные налоговые активы	1160	202 457	41 804	49 746
	Прочие внеоборотные активы	1170	0	94	94
	ИТОГО по разделу I	1100	1 920 235	1 339 767	1 175 561
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	10 007 553	2 873 319	1 684 906
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	327 422	143 862	126 265
	Дебиторская задолженность	1230	8 051 107	4 409 649	941 061
	Финансовые вложения	1240	300 000	60 000	161 500
	Денежные средства	1250	12 346	7 946	1 239
	Прочие оборотные активы	1260	0	0	0
	ИТОГО по разделу II	1200	18 698 428	7 494 776	2 914 971
	БАЛАНС (актив)	1600	20 618 663	8 834 543	4 090 532

 

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
1	2	3	4	5	6
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	16 551	16 551	16 551
	Собственные акции, выкупленные у  акционеров	1320	0	0	0
	Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	901 641	901 648	901 657
	Резервный капитал	1360	828	828	828
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	644 090	407 866	325 871
	ИТОГО по разделу III	1300	1 563 110	1 326 893	1 244 907
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	1 056 874	751 979	479 419
	Отложенные налоговые обязательства	1420	410 230	160 075	131 564
	Резервы под условные обязательства	1430	0	0	0
	Прочие обязательства	1450	0	0	0
	ИТОГО по разделу IV	1400	1 467 104	912 054	610 983
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	0	0	81 720
	Кредиторская задолженность	1520	17 414 891	6 594 498	2 151 492
	в том числе
	поставщики и подрядчики		2 915 044	461 964	223 908
	задолженность перед персоналом организации		87 735	64 662	52 143
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами		51 373	18 863	23 051
	задолженность по налогам и сборам		28 005	47 583	134 262
	задолженность участникам(учредителям)по выплате доходов		7 700	4 499	3 071
	авансы полученные		14 141 753	5 756 042	1 712 672
	прочие кредиторы		183 281	240 885	2 385
	Доходы будущих периодов	1530	967	1 098	1 430
	Резервы предстоящих расходов	1540	172 591	0	0
	Прочие обязательства	1550	0	0	0
	ИТОГО по разделу V	1500	17 588 449	6 595 596	2 234 642
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	1 056 874	751 979	479 419
	Отложенные налоговые обязательства	1420	410 230	160 075	131 564
	Резервы под условные обязательства	1430	0	0	0
	Прочие обязательства	1450	0	0	0
	ИТОГО по разделу IV	1400	1 467 104	912 054	610 983
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	0	0	81 720
	Кредиторская задолженность	1520	17 414 891	6 594 498	2 151 492
	Доходы будущих периодов	1530	967	1 098	1 430
	Резервы предстоящих расходов	1540	172 591	0	0
	Прочие обязательства	1550	0	0	0
	ИТОГО по разделу V	1500	17 588 449	6 595 596	2 234 642
	БАЛАНС (пассив)	1700	20 618 663	8 834 543	4 090 532