Анализ денежных потоков предприятия ООО «Рассвет»

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент капитализации увеличился по сравнению с прошлым отчетным периодом на 0,01 и составляет 0,59, что вполне приемлемо в отношении нормативных значений. Значение этого коэффициента все же плохо влияет на финансовую деятельность предприятия, так как усиливается зависимость от внешних кредиторов и инвесторов.

2) Коэффициент концентрации заемного капитала составляет 0,37, коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,4, коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,66. Все эти коэффициенты ниже нормативного значения.

3) Коэффициент финансовой независимости составляет 0,63, в своей динамике стабилен и находится на отметке выше нормативного значения, что для предприятия вполне благоприятная тенденция. 

Рассчитываю общую сумму запасов и затрат (ЗЗ). Рассчитывается по формуле: стр. 210+стр.220

На начало года 114900+3860=118760 тыс. руб.

На конец года 121100+700=121800 тыс. руб.

Рассчитываю общую сумму собственных оборотных средств (СОС). Рассчитывается по формуле: стр.490-стр.190

На начало года 200980-127530=73450 тыс. руб.

На конец года 201020-128650=72370 тыс. руб.

Рассчитываю общую сумму функционирующего капитала (КФ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590-стр.190

На начало года 200980+7680-127530=81130 тыс. руб.

На конец года 201020+11100-128650=83470 тыс. руб.

Рассчитываю общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ВИ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590+стр.610-стр.190

На начало года 200980+7680+79190-127530=160320 тыс. руб.

На конец года 201020+11100+59110-128650=142580 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс). Рассчитывается по формуле: СОС-ЗЗ

На начало года 73450-118760= -45310 тыс. руб.

На конец года 72370-121800= -49430 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт). Рассчитывается по формуле: КФ-ЗЗ

На начало года 81130-118760= -37630 тыс. руб.

На конец года 83470-121800= -38330 тыс. руб.

Рассчитываю излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо). Рассчитывается по формуле: ВИ-ЗЗ

На начало года 160320-118760=41560 тыс. руб.

На конец года 142580-121800=20780 тыс. руб.

Определяю тип финансовой ситуации по таблице 4.

Таблица 4 – Типы финансовых ситуаций

На начало года: Фс < 0, Фт < 0, Фо >0 – неустойчивая финансовая ситуация

На конец года: Фс < 0, Фт < 0, Фо >0 – неустойчивая финансовая ситуация

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЛЕВОЙ  АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РАССВЕТ»

Деловая активность предприятия характеризуется с помощью коэффициентов оборачиваемости. Для этого разработаны к применению формулы расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности. Рассматривать их надо в динамике, или в сравнении с другим аналогичным предприятием.

3.1 Показатели деловой активности предприятия

Рассчитываем оборачиваемость средств в расчетах. Снижение оборачиваемости говорит о снижении объема продаж, спроса на продукции либо о росте средней величины дебиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах характеризуется как положительная тенденция. Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов. Рассчитывается по следующей формуле: Обср/расч = ВР/ДЗ, где ВР - выручка от реализации, а ДЗ – дебиторская задолженность.

Обср/расч отчетного периода: стр.010 гр.3(Ф2)/((стр.240 гр.3+ стр. 240 гр.4)/2(Ф1)) = 106575/((61000+62470)/2)=1,72

Обср/расч аналогичного периода: стр.010 гр.4(Ф2)/стр.240 гр.3(Ф1)=98600/61000=1,61

Определяю продолжительного одного оборота средств в расчетах:

Отчетного периода: 365/1,72=212 дней

Аналогичного периода: 365/1,61=226 дней

Оборачиваемость запасов характеризует скорость потребления или реализации сырья. На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, что бы подстраховаться не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Рассчитывается по следующей формуле: Обзап = ВР/ЗЗ, где ЗЗ – средняя стоимость запасов и затрат.

Обзап отчетного периода: стр.010 гр.3(Ф2)/((стр.210 гр.3+стр.220 гр.3+стр.210 гр.4+стр.220 гр.4)/2)=106575/((114900+3860+121100+700)/2)=0,88

Обзап  аналогичного периода: стр.010 гр.4/(стр.210 гр.3+стр.220 гр.3)=98600/(114900+3860)=0,83

Определяю продолжительного одного оборота запасов:  

Отчетного периода: 365/0,88=415 дней

Аналогичного периода: 365/0,83=440 дней

Оборачиваемость кредиторской задолженности связывает сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок или приобретенных у кредиторов товаров. Как правило, данный показатель выражается в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуг, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособности организации, однако кредиторская задолженность поставщикам позволяет пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования. Рассчитывается по следующей формуле: Обкз = 365*КЗ/СР, где КЗ – кредиторская задолженность, а СР – себестоимость реализации.

Обкз отчетного периода: 365*((стр.620 гр.3+стр.620 гр.гр.4)/2)/стр.020 гр.3(Ф2)=365*((25580+46920)/2/69600=190 дней

Обкз  аналогичного периода: 365*стр.620 гр.3(Ф1)/

стр.020гр.4(Ф2)=365*25580/70050=133 дня

Определяю продолжительного одного оборота кредиторской задолженности:

Отчетного периода: 365/190=2 дня

Аналогичного периода: 365/133=3дня

Оборачиваемость собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства организации вводятся в оборот. Рассчитывается по следующей формуле: Обск = ВР/СК, где СК – величина собственного капитала организации.

Обск отчетного периода: стр.010 гр.3(Ф2)/стр.490

гр.4(Ф1)=106575/201020=0,53

Обск  аналогичного периода: : стр.010 гр.4(Ф2)/стр.490 гр.3(Ф1)=98600/200980=0,49

Определяю продолжительного одного оборота собственного капитала:

Отчетного периода: 365/0,53=688 дней

Аналогичного периода: 365/0,49=745 дней

Рассчитываем продолжительность операционного цикла. Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов и получение выручки от реализации продукции. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего возрастает рентабельность. Соответственно снижение этого показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.  Рассчитывается по следующей формуле: ОЦпрод = Обср/расч (в днях)+Обзап (в днях)

Отчетного периода: 212+415=627 дней

Аналогичного периода: 226+440=666 дней

Рассчитываю продолжительность финансового цикла. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение ДЗ). Рассчитывается по следующей формуле: ФЦпрод = ОЦпрод-Обкз

Отчетного периода: 627-2=625 дней

Аналогичного периода: 666-3=663 дня

Результаты анализа деловой активности предприятия ООО «Рассвет» записываю в таблицу 5.

Таблица 5 – Показатели деловой активности предприятия