Мировая волютная система

      Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства

     Необходимый элемент – межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности, под которой понимаются наличие  платежных средств, приемлемых для  погашения международных обязательств, регламентации международных расчетов. Наконец одним из элементов валютной системы являются и органы регулирования, контроля и управления, роль которых играют соответственно национальные или межгосударственные организации.

     Валюта  – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

     Различают понятия “национальная валюта” и “иностранная валюта”.

     Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория “валюта” обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

     Кроме того, важным является понятие “резервная валюта”, под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы.

     Валюты  по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, различаются на:

• Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты.
• Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;
• Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

     Характер  функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры  мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции:

1. “Золотой стандарт” или Парижская валютная система
2. Бреттон-Вудская - система фиксированных валютных курсов
3. Ямайская система - плавающих валютный курсов.

     Золотой стандарт (1879 - 1934).

     Система золотого стандарта предполагает фиксированный валютный курс. Для ее осуществления были необходимы три основных условия:

• Установление золотого содержания национальной денежной единицы;
• Поддержание жесткого соотношения между запасами золота и предложением денег в стране;
• Свободный экспорт и импорт золота.

     Бреттон-Вудская  валютная система (1944 - 1971)

     На  валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944г. были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена новая мировая валютная система регулируемых связанных валютных курсов. Она также получила название золотодевизной системы, поскольку при ней функцию мировых денег могли выполнять бумажные деньги – девизы.

     Был создан Международный валютный фонд (МВФ), который должен был обеспечить дееспособность новой валютной системы. Страны участницы Бреттон-Вудская  системы брали на себя обязательства вносить вклады в МВФ в соответствии с размером своего национального дохода, численностью населения и объемом торговли. Хотя эта система просуществовала только до 1971г., МВФ и в настоящее время играет важную роль в международной финансовой сфере.

     Ямайская  валютная система (с 1971г.)

     В 1976г. на совещании представителей стран  МВФ в Кингстоне (Ямайка) были заложены основный принципы системы регулируемых плавающих валютных курсов.

     Основные  составляющие современного международного валютного механизма сводятся к следующему:

     Функция золота в качестве меры стоимости  и точки отсчета валютных курсов упразднялась. Золото утрачивает денежные функции и становится обычным  товаром со свободной ценой на него. В то же время оно остается особым товарным ликвидным активом. В случае необходимости золото может быть продано, а полученная валюта использована для платежа.

     Европейская валютная система  была создана 1979г., в ответ на нестабильность Ямайской валютной системы. Страны ЕС создали собственную международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.

     Развитие  западноевропейской интеграции началось с Единого европейского акта, принятого  в 1987г., и с программы создания валютного и экономического союза, разработанной комитетом Ж.Делора. На основании «плана Делора» к 1991 году был выработан Маастрихтский договор о Европейском союзе. Договор подписан 12 странами ЕС в Маасстрихте (Нидерланды) в 1992г., ратифицирован и вступил в силу с 1 ноября 1993г. Договор предусматривает формирование валютно-экономического союза.

     Этап  валютно-финансовой интеграции стран  ЕС связан с переходом к единой денежно-кредитной политике, созданием  единого центрального банка и  введением единой валюты евро.

     Современная МВС прошла три этапа, и наступил новый этап: переход мира к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты – доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

     Национальная валюта позволяет обеспечить полный суверенитет страны, ее независимость от воли правительств других стран. В противном случае страна всегда вынуждена жить под угрозой того, что ей может не хватить денег из-за использования валюты другой страны, которая ведет собственную денежную политику, не считаясь с интересами других государств. Кроме того, отсутствие своей валюты чревато инфляцией, занесенной валютами других стран.

     Развитие  мировой валютной системы – это  бесконечный процесс, потому что  нет предела совершенству и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.