Коэффициент абсолютной ликвидности  (срочности) исчисляется как отношение  денежных средств и быстро  реализуемых ценных бумаг (3А)  к краткосрочной задолженности (итог 3П). Он показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или конкретную дату.

     Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

К2= 4П-1А/2А+3А

К2н= 199842413-174584874/274432534+76662943=0,072

К2к= 208273649-166432014/329504061+86403779=0,101

     ВЫВОД: структура баланса предприятия признана неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным, так как, величина рассматриваемых коэффициентов оказалась ниже их норм.

   К1 на конец отчетного периода менее 2.

   К2 на конец отчетного периода  менее 1.

3. Анализ  и оценка восстановления платежеспособности предприятия.

    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует  наличие реальной возможности  у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Он определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода к измененному значению этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

К3= (К1Ф+Пв (у)/Т*(К1Ф-К1Н))/К1норм., где

К1Ф - фактическое  значение (в конце отчетного периода) коэффициент текущей ликвидности  К1.

Пв (у) - установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия  в месяцах.

Т - отчетный период в месяцах

К1Н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода.

К1норм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

К1норм. = 2.

      Коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 1.

     Поскольку К1 и К2 имеют значение  ниже нормативного, то Пв (у) принимаю = 6 - установление периода восстановления (утраты) платежеспособности предприятия  в месяцах.

К3 = (1,131+6/12*(1,131-1,098))/2=0,57

     Вывод: коэффициент восстановления  меньше 1, это свидетельствует о  том, что у предприятия отсутствует  реальная возможность восстановить  платежеспособность в ближайшее  время. 

     Промежуточный коэффициент покрытия  определяют как частное от  деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, стоимости готовой продукции и товаров к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение данного показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8.

     Краткосрочные обязательства - это  сумма краткосрочных кредитов, краткосрочных  займов к кредиторской задолженности.  На начало года составляет 319611984. На конец года - 367830822.

     Промежуточный коэффициент покрытия  на начало года равен:

55561916+195785312+897680+1635559/216206408+103405576 = 0,72

     Промежуточный коэффициент покрытия  на конец года равен:

40335458+260397896+9800000+2240731/151634444+216196378 = 0,79

     ВЫВОД: Промежуточный коэффициент покрытия на начало года составляет 0,72, на конец года 0,79, что подтверждает: предприятие платежеспособно так как значение соответствует теоретическому значению. 

     Общий коэффициент покрытия исчисляют  отношением совокупной величины  запасов и затрат ( без расходов  будущих периодов ), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Теоретически предельная величина этого показателя составляет 2 - 2,5. При высокой оборачиваемости оборотных средств общий коэффициент покрытия может быть и меньше, но он обязательно должен превышать 1.

     Общий коэффициент покрытия на  начало года равен:

66857488-398050+274432534-1566761/319611984 = 1,06

     Общий коэффициент покрытия на  конец года равен:

46152352-300020+329504061 = 1,03

     ВЫВОД: на предприятии на начало года общий коэффициент покрытия составил 1,06, на конец - 1,03, что подтверждает невысокую платежеспособность предприятия.

4. Анализ  динамики валюты баланса.

     Валюта баланса за прошедший  год составляет 582340 млн. руб.

     Бухгалтерский баланс ОАО «Магаданнефтепродукт» по состоянию на  01,01,1998 года составлен в соответствии с «Положением по бухгалтерскому учету и отчетности», то есть те статьи баланса, которые отражают основную деятельность общества.

5. Анализ  структуры пассивов предприятия.

     Бухгалтерский баланс ОАО «Магаданнефтепродукт»  за 1997 год характеризуется следующими  основными статьями:

В активе:

1. Внеоборотные  активы

на  начало года составляют - 174585 млн. Руб.

На  конец года - 166432 млн. Руб.

     Снижение стоимости внеоборотных  активов произошло из-за фонда  в муниципальную собственность.

2. Оборотные  активы

на  начало года составляют - 274433 млн. руб.

на  конец года составляют - 329504 млн. руб.

     Стоимость оборотных активов  выросла в основном из-за роста дебиторской задолженности.

6. Анализ  структуры активов  предприятия.

     Бухгалтерский баланс ОАО «Магаданнефтепродукт»  за 1997 год характеризуется следующими  основными статьями:

     В пассиве:

1. Собственные  источники

на  начало года составляют - 199842 млн. руб.

на  конец года составляют - 208274 млн. руб.

     Увеличение собственных источников  произошло из-за получения прибыли  в 1997 году.

2. Долгосрочные  пассивы

     Задолженность по долгосрочным  заемным средствам осталось на  уровне прошлого года - 5935 млн. руб. Срок гашения наступает в 1998 году и погашается равными долями до 2005 года.

3. Краткосрочные  пассивы.

на  начало года составляют - 319903 млн. руб.

на  конец года составляют - 368131 млн. руб.

     Рост краткосрочных пассивов  объясняется ростом кредиторской задолженности. У Общества нет достаточных средств для погашения задолженности.

6. Выводы  и предложения.

     Характеризуя финансовое состояние  предприятия необходимо отметить, что одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия является его платежеспособность, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. ОАО «Магаданнефтепродукт» за 1997 год является неплатежеспособным. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Рассматриваемое Общество является неликвидным, это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет. Собственные средства предприятия ограничены, а значит источникам дополнительного финансирования деятельности становятся дорогостоящие банковские кредиты. В условиях отсутствия оборотных средств, жизнеспособность предприятия будет зависеть от состояния и «качества» активов: состав производственных запасов, спросов на продукцию, надежности покупателей.

     В целях стабилизации финансового  положения и получения по итогам  деятельности в 1998 году прибыли  хочется предложить провести  нижеизложенные мероприятия, направленные  на финансовое оздоровление.

     В связи с уменьшением объемов реализации, простаиванием производственных мощностей предлагаю высвободить 300 человек списочного состава, что позволит сократить расходы на оплату труда, в то же время, и высвобождение повлечет дополнительные расходы на выплаты пособий. В результате этих мероприятий будет экономия расходной части. Консервация производственных мощностей позволит сэкономить на налоге на имущество. Закрытие котельных на консервируемых объектах дадут экономию затрат на теплоэнергию. Предлагаю: продажу транспортных средств, сдачу в аренду гаража в Нагаево, развивать подсобные производства.

     В результате вышеизложенной  деятельности ОАО возвратит задолженность  по кредитам, а так же составит  хорошую конкуренцию сторонним  организациям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА.

 

1. М.И. Баканов. «Теория экономического анализа»; М:1995 г.
2. М.Ф. Дьячков. «Анализ хозяйственной деятельности в строительстве»; М:1995 г.
3. Д.И. Деркач. «Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядных строительных организаций»; М:1990 г.
4. О.В. Ефимова. «Как анализировать финансовое положение предприятия»; М:1994 г.
5. Н.И. Ковалев. «Анализ финансового состояния предприятий»; М:1997 г.
6. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» утв. Распоряжением Федерального управления № 31-р от 12,08,1994 г.