Российские особенности проявления мирового финансового кризиса

Министерство  сельского хозяйства РФ

Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт

     Экономический факультет

     Кафедра «Экономической теории и правовых отношений» 
 
 
 
 

     Реферат

     по  дисциплине «Международные экономические отношения»

     на  тему «Российские особенности проявления мирового финансового кризиса»

        
 
 

     Выполнила:

     студентка группы ЭБ-07-2

     Некрасова О.А.

     Проверила:

     Николаева Э.В. 
 
 
 
 
 
 

     Кемерово  2010 

Содержание

     Введение 3

     Глава 1. Сущность и причины мирового финансового кризиса. 4

1. Сущность мирового финансового кризиса.                               4
2. Причины возникновения мирового финансового кризиса.      5
3. Причины финансового кризиса в России.                                  6

     Глава 2. Особенности проявления мирового финансового кризиса в России.                                                                                                                          8

            2.1. Этапы протекания  мирового финансового кризиса  в РФ. 8

            2.2. Последствия мирового финансового кризиса в России. 12

            2.3. Пути выхода из кризиса. 14

     Заключение 17

     Список  использованной литературы 19

 

      Введение

     Термин  «финансовый кризис» используется как для характеристики любых сложных явлений на финансовых рынках и обострения диспропорций в финансовой сфере на определенных этапах развития рыночных отношений, так и при рассмотрении общего кризиса системы воспроизводства применительно к финансовому сектору и его составляющим сегментам.

     Экономисты  единодушны во мнении, что современный  финансовый кризис – это прямое следствие кризиса ипотечного кредитования в США (доля данного сектора в экономике страны составляет 1,4%).

     В настоящее время проблема международного финансового кризиса стала очень актуальной и популярной, поскольку мировой кризис затронул практически все страны мира и для выхода из сложившейся ситуации необходимы общие усилия стран.

     Целью реферата является изучение особенностей проявления мирового финансового кризиса  в России.

     Достижение  данной цели осуществляется с помощью  ряда задач: во-первых, изучение сущности  и причин возникновения мирового финансового кризиса; во-вторых, изучение причин мирового кризиса в РФ; в-третьих, выявление особенностей проявления кризиса в России, его последствий и возможностей выхода из кризиса.

     Реферат состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы.

     Во  введении отражается актуальность темы реферата и краткое изложение каждой главы. Первая глава содержит информацию о сущности мирового финансового кризиса, причинах его возникновения в мире и в России в частности. Вторая глава отражает информацию об этапах и особенностях протекания финансового кризиса в России, его последствиях и возможностях преодоления данного явления. Заключение содержит краткие выводы по каждой главе.

 

     

     Глава 1. Сущность и причины мирового финансового кризиса 

1. Сущность мирового финансового кризиса.

 

     Слово «кризис» в 2008-2010 годах звучало, наверное, чаще любого другого слова. Мировой финансовый кризис затронул либо еще затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе.

     Термин  «финансовый кризис» имеет широкое  толкование в экономической литературе. Он используется как для характеристики любых сложных явлений на финансовых рынках и обострения диспропорций в  финансовой сфере на определенных этапах развития рыночных отношений, так и при рассмотрении общего кризиса системы воспроизводства применительно к финансовому сектору и его составляющим сегментам.

     В толковом словаре «кризис» определяется как «резкий, крутой перелом в  чем-либо», это дает основание сформулировать значение термина «финансовый кризис». Финансовый кризис - сложное социально-экономическое явление, проявляющееся в резком, глубоком падении стоимости большинства или всех финансовых инструментов финансового рынка отдельных стран или мировой экономики, приводящее к необходимости структурных преобразований в международной и национальных финансовых системах, а также в системе воспроизводства.

     Современный кризис и по причинам, лежащим в  его основе, и по масштабу проявления кризисных явлений, безусловно, является общемировым, системным, структурно-циклическим кризисом, охватившим все стороны жизни рыночной экономической системы.

     Глобальный  финансовый кризис проявляется в  росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест, как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее [3, c. 37-39].

4

     1.2. Причины возникновения мирового финансового кризиса. 

     Переплетения  в финансовом кризисе валютных, бюджетных, платежных, политических проблем, влияние фактора глобализации мирового хозяйства, повышение международной мобильности капиталов и усиление нестабильности международных и национальных финансовых рынков заставляют ученых переосмысливать теорию финансовых кризисов, их причины и возможные направления обеспечения стабильности национальных финансовых систем.

     По  мнению большинства авторов, основной причиной мирового финансового кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США, но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля над объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только Федеральная Резервная Система (ФРС) США.

     Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП, а потребляет 40%, но ведь за это кто-то должен платить? Платит, этот «кто-то» - остальной мир, который отдает Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки. При этом происходит огромное перераспределение мировых богатств в пользу США [7].

      Кроме того, числу причин, вызвавших кризис, относят:

1. - процесс невозврата платежей по ипотеке и банкротство банков, занятых в этой сфере.

     В Соединенных штатах с 2001 по 2005 года рос спрос на жилье со стороны населения, подогреваемый так называемым ростом недвижимости. В этот период в США активно стали выдаваться кредиты «subprime», в переводе с английского – «ненадежные». Они снижают требования к берущему кредит человеку, разумно и в то же время наивно полагая, что даже если тот не сможет отдать вовремя долг, квартиру можно будет изъять, продать и заработать на повышении цен. На рынке появилось бесчисленное множество организаций, предлагающих подобные кредиты. В результате произошло следующее: рынок вырос, насытился, и следующее поколение больше не захотело покупать жилье по заявленной цене. Конечно, рыночная экономика отреагировала, как и положено, – цены тут же стали падать.

     Что получается? Залогом кредита выступает  сама недвижимость, но конечная ее стоимость на момент продажи оказывается значительно ниже суммы первоначального кредита. Человек, получивший subprime-кредит, не может отдать его, фирма, предоставившая кредит, забирает дом, но его рыночная стоимость оказывается в два раза меньше, чем сумма кредита. В единичном случае это не имело бы значения, но американский рынок огромен, и потому началась паника. Это проблема ипотечного кредитования в США.

2. - обвал кредитно-денежной системы США, ставший следствием отсутствия эффективных рычагов регулирования банковских и инвестиционных институтов в этой стране [9].

 

1.3. Причины финансового кризиса в России. 

     Причины российского финансового кризиса  лежат далеко за пределами страны. Экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряд других процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто не могли не привести к тому, что мы имеем сейчас.

     Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла  не отразиться на всем остальном деловом  мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов на межбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции. Кроме этого причиной возникшего в нашей стране финансового кризиса считается также падение цен на нефть – молниеносное и значительное – со 150$ до 40$ за 1 баррель. Энергоносители (газ и нефть) имеют первостепенное значение для богатой ими России, поэтому снижение цен на сырье резко снизило и доходы от его экспорта.

     Помимо  внешних причин финансового кризиса нельзя оставлять без внимания и причины внутренние. Начиная с мая 2008 года, рост биржевых индексов РТС и ММВБ не только остановился, но и начал свое падение. В целом, к настоящему времени индексы упали на 70%. Свою «ложку дегтя» в августе 2008 года внес и грузино-осетинский конфликт, породивший противостояние России и стран Запада и повлекший за собой отток иностранного капитала из страны. Но многие западные экономисты склонны видеть причину этого не столько в военных действиях, сколько в возникших чуть ранее скандалах вокруг энергетических компаний ТНК-ВР и Мечел, когда западные и российские менеджеры также разошлись во взглядах на управление. И хотя большая часть этих конфликтов уже урегулирована, отношение Запада к нашей стране во многом изменилось, а фондовый рынок потерпел немало убытков [1, с. 65].  

 

      Глава 2. Особенности  проявления мирового финансового кризиса в России 

2.1. Этапы протекания  мирового финансового  кризиса в РФ. 

     По мнению большинства авторов, сценарий развития мирового кризиса в России будет иметь несколько этапов. Для каждого этапа характерны свои особенности, параметры. От величины количественных характеристик этих параметров, а главное, от скорости их изменения, зависит глубина распространения кризисных явлений на все сферы общественной и экономической жизни. Ключевым фактором, влияющим на качественные и количественные параметры экономики, являются действия всех ветвей власти и, прежде всего, правительства.

     1 этап (2009 год): Попытки ликвидации проявлений мирового финансового кризиса или «косметический ремонт» финансовой и экономической системы «методом тыка».

     Данный  этап развития кризиса можно назвать этапом консультаций, согласований, обмена мнениями, мониторингом ситуации, поиском глобальных консолидированных финансовых инструментов. Для правительства - это этап применения проверенных ранее «антикризисных» финансовых мер регулирования финансового рынка. Это этап перебора конечного числа известных способов «ремонта», с попыткой последующего анализа результатов. С этой целью выбрана монетарная (денежная, валютная) политика правительства и Центробанка РФ. Опасность такого сценария внутреннего «ремонта» экономики монетарными методами заключается в том, что при переборе всех существующих способов и получения, в итоге, отрицательного результата, система получает безнадёжно неработоспособное состояние.

     За  результатом проведения монетарной политики можно будет наблюдать по следующим, наиболее значимым, изменениям параметров этой политики:

     - курса национальной валюты по отношению к мировым валютам;

     - количеством кредитного портфеля правительства, «заткнувшего» на некоторое время государственными кредитами финансовые проблемы (долги) самых крупных компаний и самых значимых для бюджета отраслей и сфер;

     - степенью эффективности достижения поставленных правительством целей (например, размерами и ставками кредитования реального сектора);

     - изменению ставки рефинансирования ЦБ РФ, определяющей, в конечном счёте, цену этих кредитов и их возвратность;