Преимущества международного лизинга для приобретения промышленного оборудования

Федеральное агентство по науке и образованию  Российской Федерации

Уральский Государственный Экономический  Университет 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине: «Международные валютно-кредитные  отношения»

на тему: «Преимущества международного лизинга для приобретения промышленного оборудования». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург, 2011

Содержание

Введение                                                                                                             3                        

1. Теоретические  аспекты лизинговых операций                                           5

1.1. Понятие  и основные черты лизинга                                               5

1.2. Объекты  и субъекты лизинга                                                          7

1.3. Виды  лизинговых сделок и техника  лизинговых операций       10 

1.4 Основные  преимущества лизинга                                                  15

2. Преимущества  международного лизинга и его  практика в разных странах                                                                                                              18

2.1. Регулирование международного лизинга                                    19

2.2 Практика  лизинговых операций в разных  странах                      21

3. Приобретение  промышленного оборудования в  лизинг в сравнении с кредитом  на примере ЗАО «Невский завод»                                                27

3.1. Расчет  приобретение оборудования в  лизинг                              27

           3.2. Расчет покупки оборудования в кредит                                      33

Заключение                                                                                                       36    

Список использованной литературы                                                             38 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Анализ  мирового опыта показывает, что в  последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в  них значительно превышают темпы  прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте  продукции как на внутреннем, так  и на внешних рынках.

     Современный мировой рынок лизинговых услуг  сосредоточен в мировых экономических  центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходиться большая  часть объема лизинговых сделок в  мире. Динамично лизинг развивается  также в некоторых странах  Азии. Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. До настоящего времени в  мировой практике нет единства и  в правилах бухгалтерского учета  лизингуемого имущества. Необходимо отметить так же, что не установлена единая трактовка самого понятия лизинга, причем это связано не только с  использованием различных терминов для описания лизинговых операций, но и с правовыми и экономическими особенностями.

     Международные лизинговые операции влияют на состояние  платежного баланса. Арендные платежи, выплачиваемые иностранным лизинговым компаниям, увеличивают внешние  расходы страны, а их поступления  положительно влияют на платежный баланс. Приобретение имущества после окончания  лизингового соглашения равносильно  импорту. В этой связи международные  лизинговые операции стали объектом государственного регулирования. Несмотря на содействие государства, развитие международного лизинга встречает трудности  в связи с острой конкуренцией на мировом рынке, несовпадением  национального законодательства, методики расчетов, налогообложения.

     Поэтому тема данной работы - «Преимущества  международного лизинга для приобретения промышленного оборудования». Актуальность ее заключается в том, что лизинговые операции как международные так  и обычные, становятся все более  популярными среди производителей. Взять оборудование в лизинг выходит  чаще всего дешевле и проще, чем  купить его. Сложное производственное оборудование быстро устаревает морально, поэтому целесообразнее взять его  в долгосрочную аренду, после чего вернуть лизингодателю и поменять уже на более совершенную модель.

     Знание  теоретических основ лизинговых операций важно для понимания  сути этой процедуры, а также необходимо провести сравнительные расчеты  кредита и лизинга оборудования, чтобы доказать преимущество второго. Соответственно, цель данной работы –  наглядно продемонстрировать все плюсы  лизинга и доказать его экономическую  выгодность.  Для решения этой цели в работе поставлены следующие  задачи:

• Рассмотреть понятие, виды и технику лизинговых операций, а также определить объекты и субъекты лизинга
• Сравнить регулирование международного и российского лизинга
• Практика лизинговых операций на примере разных стран
• Сравнить взятие промышленного оборудования в лизинг и в кредит на примере ЗАО «Невский завод»

Объектом  исследования являются лизинговые операции, предмет исследования – международный  лизинг промышленного оборудования.

Информационной  базой для написания курсовой работы послужили Гражданский Кодекс Российской Федерации, Федеральные законы и Постановления правительства, учебники для вузов и учебно-методические пособия, а также журналы о бизнесе и экономике. 

1. Сущность лизинга  и его формы

1.1. Понятие и основные  черты лизинга

Термин  “лизинг” происходит от английского  слова “to lease” - арендовать, брать  в аренду. В русском языке нет  точного аналога термина “лизинг” и любое его определение не является исчерпывающим и не учитывает  всех форм проявления этого гибкого  кредитного инструмента. Вот наиболее точное, на мой взгляд, определение:

Лизинг - это комплекс имущественных и  экономических отношений, возникающих  в связи с приобретением в  собственность имущества и последующей  сдачей его во временное пользование  за определенную плату¹.

Классический  лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей  схеме. Будущий лизингодатель нуждается  в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных  финансовых средств. Тогда он находит  лизинговую компанию, которая располагает  достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым  предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель  выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает лизингополучателю во временное  пользование за оговоренную в  договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта  число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

Все этапы  лизингового процесса тесно связаны  между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после  реализации договора купли-продажи. Можно  сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между  собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и  лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного  поставщика. Все технические вопросы  реализации договора о купли-продажи  решаются между изготовителем и  лизингополучателем, на лизингодателя  ложится обязанность финансового  обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает  его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения  по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает  договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если  оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса  лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное  пользование. Отношениям по купле-продаже  отводится второстепенная роль.

Основные  черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

• преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
• имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
• пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
• весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
• собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
• пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

Приобретение  основных средств в форме лизинга  позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи  по лизинговым договорам уменьшают  налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (являются затратами). Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет  балансодержателю снижать базу для  расчёта налога на имущество и  дополнительно снизить базу расчёта  налога на прибыль. Планирование потоков  НДС при лизинге требует тщательного  подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

1.2 Объекты и субъекты  лизинга

Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке. В зависимости от объекта  лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. В силу высокой стоимости, сложности  осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей  стране. В первую очередь интересен  лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами  лизинга являются:

• собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
• пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
• продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем  может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью, не имеющими образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

• банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");
• лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;
• любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.