Финансовые пирамиды сша

В мировой  практике известно большое количество финансовых пирамид. Однако наибольшую известность, бесспорно, получила финансовая пирамида, созданная в США, эмигрантом из Италии Карло Понти (Понци).

В августе 1919 г. один из испанских бизнесменов  в письме К. Понти переслал международный ответный купон11, учрежденный Всемирным почтовым союзом (ВПС). Заинтересовавшись подробностями его обращения, К. Понти обнаружил, что соотношение обменных курсов валют позволяет с прибылью перепродавать в США купоны, приобретенные в ряде стран Европы, из-за разницы почтовых тарифов. Идея о том, что, покупая международные ответные купоны по более низкой цене в европейских странах и продавая их по более высокой цене в США, обеспечивает прибыль, и легла в основу схемы, разработанной К. Понти.

Международный ответный купон - купон, учрежденный  Всемирным почтовым союзом (ВПС) для  обмена на знаки почтовой оплаты в  государствах — членах ВПС. Купон  обменивается на почте отправителем письма за границу на одну или более  почтовых марок для оплаты минимального почтового сбора.

В целях  воплощения своего замысла в декабре 1919 г. он зарегистрировал в Бостоне  компанию «Се-кьюрити Эксчендж Компани», которая занималась тем, что погашала долговые расписки доходностью сначала в 50% через 45 дней, а потом и в 100% через 90 дней. При этом было объявлено, что деньги вкладываются в почтовые операции, приносящие прибыль в 400 %, но их технология не разглашалась. Через неделю после открытия компании «Секьюрити Эксчендж Компани» в Бостоне начался настоящий инвестиционный бум. Слухи о том, что фирма исправно выплачивает дивиденды, воодушевляли все новых вкладчиков, и в начале июня сумма поступлений составляла 1 млн долл. вдень (в то время средняя зарплата служащего составляла 1 300 долл. в год). Также ажиотаж подогревался и прессой. Отделения компании К. Понти помимо Бостона, были в Нью-Йорке, Нью-Хэмпшире и других городах США.

Пирамида  К. Понти начала рушиться после того, как 26 июля 1920 г. в одной из газет Бостона появилась статья бывшего работника К. Понти, раскрывающая схему мошенничества. Как выяснилось, на самом деле схема Понти была двойной аферой. Дело втом, что К. Понти и не собирался вкладывать деньги инвесторов в скупку международных ответных купонов. При этом он скрыл от инвесторов небольшую деталь. По условиям ВПС того времени международный ответный купон мог быть обменен лишь на почтовые марки, а не на наличность, то есть, как инструмент спекуляции купоны не могли использоваться. Эти сведения не были секретными. При небольшом желании это смог бы прояснить для себя любой из вкладчиков организованной К. Понти финансовой пирамиды. 13 августа 1920 г. К. Понти арестовали. От его аферы пострадали 40 млн вкладчиков. Общая сумма вкладов составила 15 млн долл. Имя К. Понти стало нарицательным, а его проект и до сих пор известен во всем мире как «схема Понти» («пирамида Понти»). Ее принцип лег в основу многих финансовых пирамид, которые были созданы впоследствии.

Из  последних примеров финансовых пирамид, имевших место в мировой практике, следует выделить пирамиду, созданную  Бернардом Мэдоффом, который известен в США в качестве одного из столпов американского фондового рынка.

В 1960 г. Б. Мэдофф основал инвестиционную компанию «Мэдофф Инвестмент Секьюритис». В 1983 г. Б. Мэдофф основали возглавил совет директоров хедж-фонда «Мэдофф Секьюритис Интер-нэшинэл», штаб-квартира которого располагалась в Лондоне. В 1985 г. Б. Мэдофф выступил одним из основателей и членом совета директоров корпорации «Интернэшинэл Секьюритис Клиринг», занимавшейся финансовым клирингом, безналичными расчетами между компаниями и государствами. В свое время Б. Мэдофф принимал участие в создании внебиржевой организованной фондовой площадки НАСДАК (США), а его компания «Мэдофф Инвестмент Секьюритис» являлась одним из 25 крупнейших участников торгов, проводимых НАСДАК. При этом сам Б. Мэдофф входил в совет директоров НАСДАК, а в начале 1990-х гг. даже был его председателем.

После ухода из НАСДАК Б. Мэдофф начал использовать свою безупречную репутацию, авторитет и огромное влияние для привлечения денег в хедж-фонд «Мэдофф Секьюритис Интернэшинэл». При этом свой инвестиционный бизнес Б. Мэдофф представлял как сложную международную схему обмена долговых обязательств на акции, построенную на четкой и надежной научной базе. Процентные выплаты, предлагаемые Б. Мэдоффом, были относительно небольшими (10 — 12%), но гарантированными вне зависимости от общего состояния финансовых рынков. Для привлечения новых клиентов Б. Мэдофф активно использовал этнические, религиозные и другие особенности потенциальных жертв, чтобы установить близкие отношения с ними и войти в доверие. Благодаря такой схеме, Б. Мэдофф проник в высшие крути финансовой элиты мира, куда входили частные лица-миллиардеры, и президенты венчурных фондов, и директора крупнейших мировых банков. При этом Б. Мэдофф очень умело маскировал свои сделки, а инвестиционную стратегию публиковал только в общем виде. Б. Мэдофф просил всех инвесторов как можно меньше говорить о деятельности фонда. Именно благодаря этому слабость его инвестиционной стратегии не была очевидна всем, хотя специалисты давно догадывались об этом, но не могли разоблачить Б. Мэдоффа по причине его огромного авторитета. Помимо того, Б. Мэдофф был очень осторожен в своей деятельности. Фирмы, работавшие с его фондом, были тесно связаны с самим мошенником, а аудиторская компания, проверявшая его деятельность, состояла всего из трех человек и была малоизвестна.

Отлаженная  финансовая пирамида дала сбой в разгар экономического кризиса, который затронул как банковский сектор, так и промышленное производство в США. От деятельности Б. Мэдоффа пострадали крупнейшие банки и инвестиционные фонды мира, а также сотни тысяч частных инвесторов. Общий ущерб, нанесенный Б. Мэдоффом инвесторам, оценивается в сумму, превышающую 50 млрд долл. В этом смысле пирамиду Б. Мэдоффа можно считать самой крупной финансовой пирамидой из всех когда-либо созданных. Из-за масштаба деятельности имя Б. Мэдоффа теперь станет нарицательным и, если американцы до сих пор называли финансовые пирамиды «схема Понти», то теперь будут называть их «схема Мэдоффа».