Инвестиционная политика страховой компании

       6) доли в уставном  капитале  обществ с ограниченной  ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (за исключением долей и вкладов в уставном или складочном капитале страховщиков), в учредительных документах которых не предусмотрено правовых оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки, а также ценные бумаги, не включенные в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, - не более 10% от суммарной величины страховых резервов;

     7) жилищные  сертификаты — в размере   не более 5% от суммарной величины  страховых резервов;

     8) инвестиционные  паи паевых инвестиционных  фондов, проспект эмиссии и правила  которых зарегистрированы Федеральной  комиссией по рынку ценных  бумаг, и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистрированных в установленном порядке в Центральном банке РФ, — в размере не более 5% от суммарной величины страховых резервов;

     9) недвижимое  имущество, за исключением отдельных  квартир, а также воздушных, водных судов и космических объектов, — не более 20% от страховых резервов по страхованию жизни и не более 10% от страховых резервов по иным видам страхования. При этом максимальная стоимость одного объекта недвижимости не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;

     10) денежную  наличность;

     11) слитки  золота и серебра, находящиеся   на территории РФ, — не более  10% от суммарной величины страховых   резервов.

     При этом  суммарная стоимость ценных бумаг,  прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов. Кроме того, страховые резервы могут быть размещены только в ценные бумаги, которые отвечают следующим требованиям:

     а) допущены  к выпуску и обращению на  территории РФ, прошли государственную  регистрацию в органах, определенных  законами и другими правовыми актами, и получили в установленном порядке государственный регистрационный номер, если иное не предусмотрено законодательством;

     б) выпущены  иностранными эмитентами и допущены  к обращению на фондовых биржах  или иных организаторах торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную соответствующим уполномоченным органом.

     Величина  страховых резервов, размещенных   в активах, не относящихся к активам, расположенным на территории РФ, не может составлять более 20% от суммарной величины страховых резервов страховщика.

 

 

1.4 Какие и каким образом создаются в России резервные и иные фонды.

 

           В самом общем понимании основная  цель резервных фондов — обеспечение финансовых возможностей для реализации органами публичной власти своих полномочий в запланированном объеме. Иными словами, данные фонды обеспечивают сбалансированность соответствующего бюджета в условиях колебания доходов или расходных обязательств

      В соответствии  с Законом РФ «Об  организации  страхового дела в Российской  Федерации» гарантией финансовой  устойчивости страховщиков являются  наличие у них страховых резервов, достаточных для исполнения обязательств  по договорам страхования, сострахования, перестрахования. Для обеспечения принятых страховых обязательств, страховщики в порядке и на условиях, установленных нормативным правовым актом органа страхового надзора, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральный или иные бюджеты [3].

      Страховые  резервы являются источником исполнения финансовых обязательств страховщика. Различают: резервы, служащие гарантией выполнения обязательств; резервы, используемые как временно свободные ресурсы.

    Различие  между  страховыми резервами и  страховым  фондом заключается в  том, что страховой фонд формируется за счет страхования и характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями. Страховые резервы отражают сумму отложенных страховых выплат на конкретную дату.

    На  практике  различают особенности  формирования резервов по страхованию  жизни и иным видам страхования.

    Страховые  резервы состоят из технических   резервов и резервов предупредительных   мероприятий.

    Технические  резервы включают:

Резерв незаработанной премии – статья, учитывающая поступления страховых взносов, риски по которым приходятся на следующие отчетные периоды.

Резерв неоплаченных убытков:

Заявленных, но не урегулированных (не оплаченных) убытков;

Произошедших, но не заявленных убытков.

Дополнительные резервы:

Резервы катастроф –  на случай крупных аварий, стихийных бедствий.

Резервы колебаний убыточности  – для долгосрочной компенсации  убытков по отдельным отраслям и  видам страхования.

Резервы для возврата взносов – если договором предусмотрен возврат взносов по окончании  срока действия.

Другие специфические  резервы.

    Основными  показателями страховых резервов  являются их достаточность и  адекватность их структуры обязательствам, принятым страховщиком.

    Страховые  резервы по своей сути являются  кредитными капиталами. ФЗ «Об  организации страхового дела в РФ» закреплено право страховщиков инвестировать страховые резервы.

     Резервы  по страхованию жизни страховщики   формируют на основе самостоятельно  разработанного и согласованного  с МФ РФ положения о формировании  страховых резервов по страхованию жизни.

     Страховые  резервы по видам страхования,  относящимся  к страхованию  жизни, формируются  для того, чтобы обеспечить выполнение  обязательств страховщика по  страховым  выплатам, по договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного возраста и смерти застрахованного. Величина резерва по страхованию жизни рассчитывается на основе страховой нетто-премии, поступившей в отчетном периоде по заключенным договорам (СНПi).

     Обязательства  страховщика по видам страхования   жизни рассчитываются с учетом нормы  доходности, используемой при расчете  страховых тарифов и согласованной  с МФ РФ.

     При отсутствии  у страховщиков согласованного  с МФ РФ положения о формировании  страховых резервов по страхованию  жизни и использовании нормы доходности при расчете страхового тарифа по данному страхованию рекомендовано определять размер резервов по страхованию жизни.

     Если  условия  по виду страхования предусматривают  применение нормы доходности, зависящей  от срока страхования, то сумма резерва определяется по совокупности договоров страхования, сгруппированных в зависимости от нормы доходности, использованной при расчете страховых тарифов и согласованной с МФ РФ.

     Состав, назначение  и порядок формирования страховых  резервов, являющихся выраженной в денежной форме оценкой обязательств страховщика по обеспечению предстоящих  страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, определяются приказом МФ РФ от 11.06.2002 г. № 51н «Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни». Данные правила действуют с 2003 г. Они не распространяются на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

     Страховщики  на основе утвержденных МФ  РФ правил должны разработать  и утвердить собственные  положения  о формировании страховых   резервов по страхованию иному,  чем  страхование жизни, и  представить его в МФ РФ  в течение месяца с момента утверждения.

     Разработанные  страховщиками положения должны  содержать состав страховых резервов  и перечень методов, используемых  для  расчета страховых резервов, соответствующие общим правилам.

     Страховщики,  по согласованию с МФ РФ, могут рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы расчета страховых резервов, чем установленные МФ РФ в правилах страхования, но при этом в положении страховой организации должен содержаться перечень указанных страховых резервов и (или) описание методов расчета страховых резервов.

     Внесение  в положение страховой организации   изменений, затрагивающих состав  и  методы расчета страховых  резервов, подлежит утверждению  страховщиком и представлению  на согласование в МФ РФ  не позднее, чем за 90 дней до начала следующего отчетного года. Положение с указанными изменениями применяется с отчетного года, следующего за годом согласования.

     В случае  установления несоответствия размера  страховых резервов обязательствам  страховщика по обеспечению предстоящих выплат по договорам, МФ РФ вправе потребовать от страховщика изменения состава страховых резервов и (или) методов расчета страховых резервов.

     Расчет  страховых резервов должен производиться  в рублях.

     Страховые  резервы, за исключением стабилизационного  резерва, по договорам, которые в  соответствии с действующим валютным законодательством заключаются  в иностранной валюте, рассчитываются в соответствующей иностранной валюте и пересчитываются в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации на отчетную дату.      

     Также создаются  фонды такие как:

      Страховой  фонд является экономической  необходимостью и представляет  собой обязательный компонент  любого воспроизводственного процесса (на макро-, мезо- и микроуровнях  экономики), выступая в качестве экономического метода компенсации ущербов (убытков), возникающих в результате стихийных сил природы, несчастных случаев, действий третьих лиц и т.п. Фонд может формироваться за счет материальных,  натуральных, денежных средств, однако последняя форма наиболее универсальна. Источники формирования страховых фондов — платежи физических и юридических лиц, взимаемые на обязательной или добровольной основе. Создание целевых страховых фондов, управление ими и распределение — это часть системы финансовых отношений, неразрывно связанная с другими формами аккумуляции и расходования финансовых ресурсов в обществе.

      Исторически  первой организационной формой  резервирования средств для получения  страховой защиты были натуральные  страховые запасы, создаваемые на случай неурожаев, войн, стихийных бедствий.  В настоящее время выделяют следующие основные организационные формы страховых фондов:

      - государственные;

      - самострахования; 

      - страховых  компаний.

      Государственные страховые фонды формируются в целях обеспечения непрерывности общественного воспроизводства и устранения социальных диспропорций, а также компенсации последствий чрезвычайных ситуаций за счет обязательных платежей граждан и юридических лиц, субсидий бюджета. Страховой фонд на уровне государства — часть национального дохода, выделяемая в виде резерва материальных или денежных средств для ликвидации последствий стихийных бедствий, катастроф, аварий и для оказания помощи гражданам в случае потери трудоспособности, наступления старости и других событий. Средства государственных страховых фондов используются в строгом соответствии с законодательно установленными нормативами и при наличии определенных условий для материального обеспечения и оказания помощи.

 

 

 

Задача № 1.

 

В страховом портфеле страховой компании К имеются  разнородные риски. Определите тарифную ставку согласно методике Росстрахнадзора  от 08.07.1993 г., если страховая компания:

А) заключает договоры по одному из видов имущественного страхования;

Б) заключает договоры по личному страхованию граждан от несчастных случаев;

В) заключает договоры на страхование двух видов риска  по имущественному и личному страхованию

на следующих условиях:

1. По одному из видов страхования имущества физических лиц:

- вероятность наступления страхового случая p1 – 0,04

- средняя страховая сумма Sn1, тыс. руб. – 350

- среднее страховое возмещение W1, тыс. руб. – 170

- количество заключенных  договоров страхования n1, штук – 1 950

- среднеквадратическое  отклонение страхового возмещения σw1, тыс. руб. – 23

2. По личному страхованию граждан от несчастных случаев:

- вероятность наступления  страхового случая p2 – 0,01

- средняя страховая сумма Sn2, тыс. руб. – 480

- среднее страховое  возмещение W2, тыс. руб. – 156

- количество заключенных договоров страхования n2, штук –1 700

 

Доля нагрузки в тарифной ставке составляет f – 29%

Гарантия безопасности γ – 0,9

 

Решение.