Национальное богатство и его элементы

     В соответствии с методологией СНС, наличие основных фондов в балансах активов и пассивов на начало года учитывается по текущей рыночной стоимости в ценах на начало года, а наличие их на конец года - соответственно по текущей рыночной стоимости в ценах на конец года.

     Под текущей рыночной стоимостью основных фондов понимается наиболее вероятная цена, по которой объекты, относящиеся к основным фондам, могут быть реализованы на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая достаточной информацией, и на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

     Поскольку основные фонды относятся к амортизируемым (изнашиваемым с течением времени) активам, они должны учитываться в балансе активов и пассивов с учетом постепенного уменьшения их первоначальной рыночной стоимости вследствие физического и морального износа. В данном случае должен учитываться реальный износ, а не условная величина износа, начисляемого исходя из норм и методов, предусмотренных в бухгалтерском и налоговом учете.

     В существующей российской статистике стоимость  основных фондов отражается в балансах основных фондов, составляемых по полной учетной и остаточной балансовой стоимости. В нем лишь показатели поступления основных фондов учитываются в текущих ценах приобретения (при приобретении в условиях рыночной экономики - в текущих рыночных ценах). Показатели наличия и выбытия учтены в смешанных ценах разных лет в соответствии с тем, как они отражаются в бухгалтерском учете.

     Проблема  пересчета стоимости основных фондов в; текущие цены сравнительно просто решается на макроэкономическом уровне. Для этого осуществляется расчет полной восстановительной стоимости основных фондов - стоимости затрат на изготовление, приобретение новых основных фондов, аналогичных имеющимся, выраженной в текущих ценах. Пересчет из смешанных цен в текущие цены осуществляется на основе индексов цен производителей в строительстве.

     Однако  в балансах активов и пассивов наличие основных фондов должно учитываться по текущей рыночной стоимости, то есть стоимости, за которую можно продать имеющиеся основные фонды с учетом предстоящих ожидаемых доходов от их эксплуатации и их фактического износа.

     Проблема  оценки рыночной стоимости является более сложной, чем оценка восстановительной стоимости основных фондов. Особенно сложно определять рыночную стоимость для основных фондов, созданных в нерыночных условиях.

     В отличие от восстановительной стоимости, расчет которой основан на одном - затратном методе оценки, при определении рыночной стоимости используются три метода - затратный, доходный и сравнения продаж.

     В сформировавшейся рыночной экономике  все эти три подхода к оценке рыночной стоимости дают примерно одинаковый результат, поскольку при проектировании создания основных фондов заранее учитываются и соизмеряются между собой предполагаемые затраты производителя, доходы потребителя и общий уровень цен на объекты, аналогичные создаваемым. Явно неэффективные основные фонды, как правило, просто не создаются. В то же время в условиях переходной экономики для основных фондов, оставшихся со времен плановой экономики и не нашедших эффективного применения в условиях рыночной экономики, ожидаемые доходы могут быть минимальны или равны 0, в то время как стоимость создания аналогичных объектов, выраженная в современных ценах, может быть весьма значительной.

     Расчеты стоимости имеющихся основных фондов на основе данных о стоимости ежегодно вводимых новых основных фондов (на основе методов непрерывной инвентаризации) позволяют учесть рыночную стоимость основных фондов на момент их введения для той их части, которая введена в условиях рыночной экономики. Однако при этом остаются проблемы перехода к текущей рыночной стоимости - оценки дальнейших изменений рыночной стоимости введенных основных фондов (за счет изменений цен, фактического физического и морального износа, перспектив получения доходов от эксплуатации). Тем более мало реальна оценка современной рыночной стоимости основных фондов на основе данных об их первоначальной стоимости в момент ввода в эксплуатацию для той части основных фондов, которая введена до перехода к рыночной экономике.

     Характеристика  основных фондов на основе: а) определения объемов основных фондов, которые должны были быть заменены, исходя из динамики обновления основных фондов, сформировавшейся в условиях плановой экономики, б) отчетных и расчетных данных об использовании мощностей и основных фондов, в) сведений о возрастной структуре промышленного оборудования, г) данных обследований целей инвестирования в основные фонды и причин их ликвидации недостаточна для получения распределения объектов основных фондов по уровням их использования и тем более по причинам не использования, выделения неустранимых причин, расчета доли основных фондов с минимальной или нулевой текущей рыночной стоимостью.

     Поэтому для оценки тех имеющихся основных фондов, которые частично или полностью непригодны для дальнейшей эксплуатации в рыночных условиях и имеют вследствие этого минимальную рыночную стоимость (вплоть до утилизационной стоимости - рыночной стоимости материалов, уменьшенной на стоимость затрат на утилизацию), необходимы дополнительные обследования уровней использования и причин не использования основных фондов.

     Для получения обобщенной оценки всех имеющихся  основных фондов в текущих рыночных ценах предполагается использовать в двух вариантах расчетный метод, умножая остаточную балансовую стоимость всех имеющихся основных фондов на соотношение: а) рыночной -стоимости реализации основных фондов на вторичном рынке и остаточной балансовой стоимости реализованных основных фондов и б) рыночной стоимости основных фондов, определенной экспертами-оценщиками по Заказам предприятий, и остаточной балансовой стоимости оцененных основных фондов.

     В балансах основных фондов учитывается  изменение стоимости основных фондов вследствие их поступления (в том числе ввода новых основных фондов), выбытия (в том числе ликвидации) и износа (для баланса по остаточной балансовой стоимости).

     В балансе активов и пассивов все  изменения стоимости основных фондов в течение года группируются на вызванные операциями с капиталом (их валовым накоплением и потреблением), изменением цен и другими изменениями в стоимости основных фондов.

     Для расчета валового накопления основного капитала (ВНОК) предлагается из рыночной стоимости новых и приобретенных на вторичном рынке основных фондов вычесть рыночную стоимость выбывших основных фондов, кроме ликвидированных вследствие непредвиденных, не учитываемых нормами износа событий. К ликвидации по непредвиденным причинам следует отнести потери основных фондов вследствие крупных и локальных природных и техногенных катастроф и других явлений разрушительного характера (локальных пожаров, автокатастроф и т. п.), а также не учитываемую в нормах износа «досрочную» ликвидацию не полностью амортизированных основных фондов по всем другим причинам (плохое физическое состояние, непредвиденное устаревание, снос объектов для сооружения на их месте более нужных или более выгодных объектов и т. п.).

     Потребление основного капитала (ПОК) определяется как та часть снижения в течение отчетного периода текущей рыночной стоимости имевшихся на протяжении этого периода основных фондов, которая является результатом их физического износа, нормального устаревания или естественных (принимаемых во внимание при расчетах вероятных сроков службы основных фондов) случайных повреждений.

     Принимаемая за величину ПОК величина снижения в течение отчетного года текущей рыночной стоимости имевшихся основных фондов, связанная с их износом, зависит от:

     - степени снижения текущей экономической эффективности основных фондов за счет их нормального износа за отчетный год;

• сокращения на год ожидаемого срока предстоящей службы основных фондов к концу отчетного года по сравнению с его началом;
• расчетной динамики дальнейшего снижения текущей экономической эффективности основных фондов за счет их нормального (предсказуемого) износа после отчетного года до окончания срока службы.

     Для расчета ПОК необходимо:

• определить средние нормативные сроки службы основных фондов;
• пересчитать средние нормативные сроки службы в фактические сроки службы;
• определить средний фактический возраст основных фондов;
• определить относительный возраст основных фондов (долю прошедшей части расчетного срока службы 
  основных фондов) на начало отчетного года; 
• этот же показатель на конец года определить, исходя из того, что эти основные фонды «постарели» на год, то есть их фактический возраст увеличился на год;
• определить относительную текущую эффективность основных фондов в процентах к существовавшей 
  на момент начала их эксплуатации, исходя из нелинейной зависимости ее величины от относительного возраста основных фондов;
• на основании показателей текущей эффективности, характеризующих текущие доходы от эксплуатации основных фондов, осуществить расчет относительной величины предстоящих доходов, ожидаемых от текущего момента до окончания эксплуатации основных фондов, в процентах к величине предстоящих доходов в начале срока службы основных фондов; эта доля принимается за относительную рыночную стоимость основных фондов - соотношение рыночной стоимости основных фондов для каждого относительного возраста основных фондов к их рыночной стоимости в начале их расчетного срока службы;
• определить ПОК за год умножением разницы величин относительной рыночной стоимости основных фондов на начало и конец года на среднегодовую рыночную стоимость основных фондов за отчетный год.

     Изменение стоимости основных фондов, вызванное  изменением их цены в течение отчетного периода, не связанное с каким-либо физическим или экономическим преобразованием этих основных фондов, называется холдинговой прибылью от владения основным капиталом.

     Номинальная холдинговая прибыль равна разнице среднегодовой рыночной стоимости основных фондов в ценах на конец года и среднегодовой рыночной стоимости основных фондов в ценах на начало года.

     Номинальная холдинговая прибыль состоит  из нейтральной и реальной холдинговой прибыли.

     Нейтральная холдинговая прибыль равна разнице среднегодовой рыночной стоимости основных фондов в ценах, которые установились бы на основные фонды к концу года, если бы они увеличились за год пропорционально изменению общего уровня цен, и среднегодовой рыночной стоимости этих основных фондов в фактических ценах на начало года.

     Реальная  холдинговая прибыль представляет собой разницу между среднегодовой рыночной стоимостью основных фондов в фактических ценах на конец года и их среднегодовой рыночной стоимостью в ценах, которые были бы к концу года, если бы они увеличились по сравнению с ценами на основные фонды, существовавшими! на начало года, пропорционально изменению общего; уровня цен за год. Она может быть рассчитана либо данным о среднегодовой рыночной стоимости и индексам цен, либо балансовым методом, как разница между номинальной и нейтральной холдинговой прибылью.

     В качестве других изменений в объеме основных фондов в балансе активов и пассивов отражается изменение стоимости основных фондов за учетный период, которое не является ни результатом операций между институциональными единицами, отражаемых как операции с капиталом, ни следствием относительного изменения цен (холдинговой прибыли или убытка).

     Эти изменения связаны с:

• экономическим возникновением основных фондов 
  (признанием объектов основных фондов, обнаруженных 
  в ходе инвентаризации, и признанием объектов историческими памятниками, что увеличивает их рыночную стоимость);
• потерями в результате крупных и локальных природных, социальных и техногенных бедствий, катастроф, других явлений разрушительного характера;
• непредсказуемыми («досрочными») ликвидациями основных фондов по другим причинам и непредсказуемыми изменениями их стоимости;
• некомпенсируемыми конфискациями, осуществляемыми официальными органами и другими институциональными единицами (в том числе в нарушение национального 
  законодательства и международного права), не связанными с налоговыми платежами, штрафами, переходом заложенного имущества в собственность кредитора и т. п.

     Существующий  российский статистический учет материальных оборотных средств основан преимущественно на разрабатываемых статистикой данных бухгалтерских балансов. Согласно методологии отражения экономических активов в балансе активов и пассивов, стоимость запасов материальных оборотных средств на начало и конец года следует оценивать не в ценах, действовавших на момент поступления соответствующих товаров в запасы, а в ценах, преобладавших на даты, к которым относятся соответствующие данные.