Финансы и кредит

Кемеровский технологический институт

Пищевой промышленности

 

Контрольная работа № 1

По Финансы, денежное обращение и кредит

Студентки Семеновской  Надежды Михайловны

Группы Маз-9101т  шифр 910124, 2курс

Работа выполнена  по методическому указанию «Финансы, денежное обращение и кредит».

Домашний  адрес: Алтайский край, Солтонский район. С. Н-Ненинка. ул. Молодежная 21.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольные вопросы

1. Закон денежного обращения. Денежная масса и факторы, влияющие на  нее     
2. Фондовая биржа  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Закон денежного обращения. Денежная масса и факторы, влияющие на  нее     

 

Мировые товарно-денежные отношения, а также  в отдельной стране требуют определенного  качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного  обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает  количество денег, необходимое для  выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле: 

 

   где:

Д - количество денежных единиц, необходимых  в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи  по которым выходят за рамки данного  периода;

П - сумма цен товаров, проданных  в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. - скорость оборота денежной единицы.

 

Скорость обращения денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество денег потребное  для выполнения функции денег  как средства обращения, зависит  от трех факторов:

количества проданных на рынке  товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь  обратная).

Все факторы определяются условиями  производства. Чем больше развито  общественное разделение труда, тем  больше обьем продаваемых товаров  и услуг на рынке; чем выше уровень  производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг  и цены.

Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде:

  где 

М - масса реализуемых товаров;

Ц - средняя цена товара;

С.о. - средняя скорость оборота (сколько  раз в году оборачивается рубль).

Преобразуя данную формулу, получим  уравнение обмена:

 

которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения  равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают  кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно  выразить в формуле:

При отсутствии золотого стандарта  стал действовать закон бумажно-денежного  обращения, в соответствии с  которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения.

В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел  модификацию.

Мерой стоимости товаров и услуг  стал денежный капитал, измеряющий стоимости  не на рынке при обмене путем приравнивания  товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия  кредитных денег без учета  реальной стоимости произведенных  товаров и оказанных услуг  в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно  вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию  денежной единицы. Главное условие  стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства  в деньгах фактическому поступлению  их в наличный и безналичный оборот. Таким образом можно сказать, что:

Закон денежного обращения - обьективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

Одним из важнейших количественных показателей движения денег является обьем денежной массы. Денежная масса  представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи  между физическими и юридическими лицами, а также государством.

С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений  состав и структура денежной массы  претерпели значительные изменения. В  начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

золотые монеты- 40%;

банкноты и другие кредитные  деньги - 50%;

остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

Накануне Первой мировой войны  соответственно - 15, 22, 67%. Уход золотых  денег вначале из внутреннего  оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М₂ включает: М₁ -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Равновесие наступает  при условии М₂>М₁  и укрепляется при М₂+М₃>М₁. К началу 1996 г. Структура совокупной денежной массы России имела следующий вид:

М₀ - 27,0%;

М₁   (без М₀) -66,0%;

М₂ - 3,0%;

М₃ (без М₂) - 0,4%;

М₄ (без М₂, М₃) - 6,6%.

Приведенные данные свидетельствуют, что в России почти 30% приходится на наличные деньги. Этот денежный агрегат (М₂) за последние годы увеличился, что вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный является результатом жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. В то же время сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

 

Количество денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

Скорость оборота  денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость оборота денег (С₀) определяется по формуле: 

 

 ; 

 

где ВНП - валовой национальный продукт;

ДМ₁(ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂). 

 

Оборачиваемость денег в платежном  обороте (Д₀) определяется отношением:  

 

 ; 

 

где n- количество счетов в банках;

Д_i  - сумма денег на i -ом банковском счете;

В_д - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

 

На скорость обращения денег  влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а  также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных  денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности  выплаты доходов, равномерности  расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. 

 

 

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства  становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного  хозяйства, и в теоретических  исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах  экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость  анализа инфляционных процессов, большое  число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.

Как показывает опыт нашей, а также  других стран, переход на рыночные отношения  сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный  ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к  рынку, непродуманность некоторых  шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы.

Опыт многих стран показал, что  длительное функционирование централизованного  планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

В данной работе будет проведен анализ факторов, влияющих на объем денежной массы в стране. Более подробно будут рассматриваться методы денежно-кредитной  политики, как наиболее способные  к динамическому изменению.

 

Важнейшим количественным показателем  денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных  средств, обслуживающих хозяйственный  оборот и принадлежащих частным  лицам, предприятиям и государству.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных  и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную  монету. На деле доля бумажных денег  в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между  предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в развитой рыночной экономике путем  использования банковских счетов. В  результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков  для путешественников и т. п. Эти  инструменты расчетов позволяют  распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя  чек или кредитную карточку, приказывает  банку перевести сумму покупки  со своего депозита на счет продавца или  выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру  денежной массы включаются и такие  компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые  вкладывают средства только в краткосрочные  денежные обязательства и т. п. Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть  в структуре денежного обращения.

Экономисты  называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества  или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов  являются деньги. К высоколиквидным  видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные  камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и  объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В финансовой статистике промышленно  развитых стран для определения  денежной массы применяется следующий  набор основных денежных агрегатов:

агрегат М-1 - включает наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих  банковских счетах;

агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс срочные  и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);